飆升173.5%！AI芯片，突傳利好！

全球AI芯片產業，傳來利好消息！

來源：券商中國

AI對芯片的需求依舊強勁。5月1日披露的數據顯示，韓國4月份半導體出口額同比飆升173.5%，達到319億美元，連續13個月刷新月度紀錄。AI數據中心的大規模投資，使得市場對高帶寬存儲器、DDR5、NAND閃存等產品的需求激增。

此前一天，三星電子披露的財報顯示，該公司第一季度凈利同比增長474.3%至47.22萬億韓元，主要得益于其芯片業務的強勁表現。該公司預計，服務器內存需求將在下半年保持強勁勢頭。

01

韓國芯片出口飆升

盡管中東戰爭持續發酵且美國關稅變數猶存，韓國出口仍連續兩個月突破800億美元，為史上首次。全球科技公司人工智能投資擴大帶動半導體及固態硬盤需求激增，成為韓國的出口主力。

據韓國產業通商資源部5月1日發布的《2026年4月進出口動向》，韓國4月出口額為858.9億美元（約合127萬億韓元），同比增長48.0%。這是繼3月刷新歷史最高紀錄866億美元之后，月度出口額第二高的水平，連續兩個月出口額超過800億美元。按工作日計算的日均出口額為35.8億美元（約合5.3萬億韓元），連續三個月超過30億美元。

韓國4月進口額增長16.7%，達到621.1億美元。由此，韓國4月貿易收支實現237.7億美元（約合35萬億韓元）順差。這一順差額較去年同期擴大189.7億美元。自去年2月以來，韓國貿易收支已連續15個月保持順差。

半導體是韓國出口增長的主要動力。4月份，韓國半導體出口額同比飆升173.5%，達到319億美元。繼3月的328億美元之后，連續兩個月出口額超過300億美元，并連續13個月刷新月度紀錄。這一增長歸因于AI服務器投資擴大，帶動了對高帶寬存儲器、DDR5、NAND閃存等高附加值存儲產品的需求激增。

實際上，與一年前相比，存儲產品的固定價格已大幅上漲：DDR4 8Gb上漲870%，DDR5 16Gb上漲662%，NAND 128Gb上漲766%。

AI基礎設施擴張的利好也延伸至包括固態硬盤在內的計算機出口。4月份，韓國計算機出口額飆升515.8%，達到40.8億美元，連續兩個月創下月度新高。在新產品銷售的帶動下，無線通信設備出口額也增長11.6%，達到16.2億美元。

韓國產業通商部長官金正官表示：“盡管中東戰爭已持續兩個多月，但我們歷史性地實現了連續兩個月出口額超過800億美元、貿易順差超過200億美元的成就。”他補充道，“這一成果源于在全球AI投資擴張和油價上漲背景下，我們的企業主動確保了供應鏈。”

他進一步表示：“鑒于核心產品競爭加劇和原材料供應不穩定導致出口波動性增加，我們將通過營銷、金融和保險支持以及出口市場多元化政策，最大限度減輕企業負擔。”

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三星電子凈利暴增

本周四，三星電子公布的財報顯示，公司第一季度營收同比增長69%，達到133.9萬億韓元，超出市場預期；營業利潤為57.23萬億韓元，同比增長756.1%，超出預期的55.28萬億韓元；凈利潤為47.22萬億韓元（約合318億美元），同比增長474.3%。該公司表示，隨著客戶在人工智能領域的支出增加，預計明年嚴重的供應短缺將加劇，從而推高其內存芯片的價格。

三星電子創紀錄的盈利主要得益于其芯片業務的強勁表現，該公司是存儲芯片、半導體代工服務和智能手機的主要生產商。這家全球最大的內存芯片制造商表示，已與客戶簽署多年期約束性合同，希望鎖定供應，但未透露客戶身份或具體條款。

AI數據中心建設的蓬勃發展促使三星電子和其他芯片制造商將產能轉向先進芯片。即便如此，芯片制造商仍難以滿足市場需求，同時這也加劇了傳統芯片的供應緊張。

三星電子存儲芯片業務高管Kim Jaejune在財報電話會議上告訴分析師：“我們的供應遠不能滿足客戶需求。僅根據目前收到的2027年需求來看，2027年的供需缺口預計將比2026年進一步擴大。”他表示，人工智能技術的持續發展將轉化為持續的需求增長，但考慮到新建工廠所需的時間，供應在短期內仍將受到限制。

在供應有限的情況下，英偉達等芯片制造商推動了對HBM的需求。三星電子預計，隨著超大規模數據中心持續推進人工智能應用，以及對智能體人工智能的需求加速增長，服務器內存需求將在下半年保持強勁勢頭。

三星電子表示，中東沖突并未影響芯片生產，因為公司已確保庫存充足并實現了生產用氣體來源多元化。然而，該公司也指出，油價上漲可能導致運輸成本增加，并表示將與韓國政府合作，確保電力供應穩定。

三星電子透露，公司已于今年2月開始為英偉達的Vera Rubin平臺量產銷售業界首批HBM4芯片，并預計今年HBM芯片的收入將比去年增長三倍以上。公司還表示，預計今年將大幅增加資本支出，以滿足人工智能的需求。

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