山東城商行“雙雄”霸榜，齊魯銀行業績兇猛

出品｜達摩財經

山東城商行交出亮眼年度答卷，包攬上市銀行歸母凈利潤增速前兩名。

近日，齊魯銀行（601665.SH）披露2025年年報及一季報業績數據，歸母凈利潤憑借雙位數增長超越多數上市銀行。

財報顯示，2025年齊魯銀行資產總額達到8043.81億元，同比增長16.65%；實現營業收入131.35億元，同比增長5.12%；歸母凈利潤57.13億元，同比增長14.58%。

一季度，該行延續高增長態勢，營業收入、歸母凈利潤分別實現35.77億元、15.64億元，同比上漲13.02%、14.01%，均實現兩位數增長。

截至4月28日，在已披露財報的上市銀行中，齊魯銀行2025年歸母凈利潤增速僅次于青島銀行（002948.SZ）的21.66%；且其一季度增速更是暫居榜首，明顯超越處于經濟發達的長三角地區的寧波銀行、杭州銀行等城商行。

作為山東省頭部城商行，齊魯銀行其實一直在和青島銀行爭奪山東城商行“一哥”的位置。此前，齊魯銀行規模要比青島銀行低不少，不過這種差距近幾年逐漸縮小。去年一季度齊魯銀行在跨越7000億元大關后，首次超越青島銀行，成為山東新晉城商行一哥。

不過此番“逆襲”僅持續了三個季度，青島銀行在2025年收官一舉沖刺，以領先百億元的優勢奪回“一哥”稱號。

值得注意的是，盡管規模稍遜一籌，齊魯銀行的盈利水平卻長期優于青島銀行，2022年-2025年，該行歸母凈利潤分別為35.87億元、42.34億元、49.86億元、57.13億元，同期青島銀行為30.83億元、35.49億元、42.64億元、51.88億元。

簡單來說，齊魯銀行更會“賺錢”，青島銀行則更擅“擴體量”。

青島銀行和齊魯銀行的亮眼表現，主要得益于山東省本土經濟的支撐。2025年，山東省GDP達到103197億元，較上年增長5.5%，成為全國第三個、北方第一個突破10萬億元的大省。

作為全國唯一擁有最完整的41個工業大類體系的省份，山東省去年以工業、建筑業為主的第二產業增加值40541億元，比上年增長5.0%，其中，裝備制造業這類高技術制造業增長尤為突出。

同時，山東正處在新舊動能轉換階段，對新興產業、科技創新、綠色低碳領域的支持力度有所加大，去年全年工業投資增長3.5%，高于全部投資增速12.1個百分點。

?這些產業為齊魯銀行和青島銀行提供了較為穩定、持續的信貸需求。2025年，青島銀行、齊魯銀行對公貸款余額較上年分別增長22.49%、20.49%。

對公業務大增

齊魯銀行前身為濟南市商業銀行，成立于1996年，總部位于山東省濟南市，是山東省首家設立并引進境外戰投的城商行。2021年，齊魯銀行成功在上交所上市。

和大多數城商行一樣，齊魯銀行長期扎根本土經濟，形成以濟南為重心，向全省縣域拓展的業務格局。去年，該行對濟南地區的部署進一步加強。截至2025年末，該行貸款總額3828.34億元，同比增長13.55%；其中，濟南地區貸款余額1751.27億元，占總貸款余額比重較上年上升1.94個百分點至45.74%。

從行業領域來看，齊魯銀行去年信貸業務重點投向的領域與山東產業升級方向較為契合。2025年大幅提高了對公貸款投放力度，對公貸款余額較上年同比增長20.49%至2895.34億元，其中制造業、科技貸款、綠色貸款分別增長17%、31%、37%，對濟南市“專精特新”企業、“小巨人”企業服務覆蓋度分別達到66%和86%。

信貸業務的高速擴張，帶動該行實現“以量補價”，直接支撐歸母凈利潤2025年實現高增。

去年，齊魯銀行利息凈收入105.19億元，同比增長16.48%，貢獻了約八成的營收。該行在年報中也表示，因為發放貸款和墊款規模持續擴大，去年發放貸款和墊款帶來的利息收入139.88億元，同比增長3.03%。

與此同時，該行負債成本管控成效有所顯現，去年利息支出112.80億元，同比下降5.56%，其中吸收存款利息支出76.26億元，同比下降8.54%，進一步增厚利潤。在此背景下，該行凈息差較上年提升2個基點至1.53%，在行業息差承壓的環境中實現企穩回升。

相較于利息凈收入，該行非息板塊對整體利潤的貢獻則相對有限，去年受減費讓利、市場波動影響的沖擊比較大，手續費及傭金凈收入11.98億元，同比下降5.23%；公允價值變動由盈轉虧，錄得6.49億元的虧損。

值得一提的是，在規模持續擴張的同時，齊魯銀行在資產質量管理方面也取得了不錯的成效。截至2025年末，該行不良貸款率較上年末下降0.14個百分點至1.05%；撥備覆蓋率355.91%，較上年末提高33.53個百分點；兩項指標已經連續七年保持優化，風險抵御能力持續增強。

資產質量的向好態勢在今年一季度進一步延續，截至3月末，該行不良貸款率已下降至1.03%；撥備覆蓋率提升至357.48%。

雙副行長履新

2026年，齊魯銀行正式啟動了以“3568”戰略為指引的新三年發展規劃，其中提到了要加快提升主動風險管理及組織機制賦能等能力。而該行對新規劃的戰略部署，在人事調整層面也得到了具體體現。

4月22日，該行同步披露了關于聘任劉振水、劉蘭設為副行長的議案。其中，劉振水是從銀行內部提拔而來，劉蘭設則是從當地金融監管部門“跨界”轉入齊魯銀行。

從履歷來看，兩位新副行長為齊魯銀行管理層增添了經營實戰與監管視角的能力。

公開信息顯示，劉振水出生于1977年5月，是從齊魯銀行基層走上來的一員“老將”，熟悉齊魯銀行內部運營及分支機構管理工作。歷任濟南解放路城市信用社會計，濟南市商業銀行舜井支行信貸員、市場營銷部主任，齊魯銀行王官莊支行行長，齊魯銀行信貸審批部副總經理（主持工作），花園管轄行負責人、行長，齊魯銀行歷下中心支行行長等職務。

另一位新副行長劉蘭設出生于1977年9月，此前長期在金融監管系統工作，具備豐富的風險合規管理經驗。在正式上任齊魯銀行副行長前，劉蘭設擔任國家金融監督管理總局山東監管局統計與風險監測處處長、一級調研員，并曾歷任中國人民銀行濟南分行銀行監管一處辦事員，工商銀行監管處辦事員、科員，山東銀監局辦公室科員、副主任科員、組長（副科級）、主任科員、組長（正科級），山東銀監局統計信息處副處長，威海銀保監分局黨委委員，威海銀保監分局黨委書記、局長，山東銀保監局統計信息與風險監測處處長等職務。?

目前，劉振水及劉蘭設任職資格尚待監管核準，核準生效后，齊魯銀行將正式形成行長張華“掌舵”，副行長胡金良、陶文喆、劉振水及劉蘭設的“一正四副”管理層架構。

此外，該行行長張華目前年滿59周歲，已臨近退休，未來齊魯銀行高管層或仍存在進一步調整的可能。

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