4月28日A股猛料：工信部會議放出大利好！3行業(yè)將迎快速擴張期！

【國內(nèi)外財經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：一季度規(guī)上工業(yè)利潤增15.5%，多個行業(yè)利潤翻倍增長！

　　事件：昨日，國家統(tǒng)計局公布的一季度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)顯示，一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長15.5%，較1-2月份加快，3月單月增速進一步抬升，疊加營收利潤率創(chuàng)下2023年以來同期新高！

　　點評：我注意到，統(tǒng)計局近期發(fā)布的多組3月經(jīng)濟數(shù)據(jù)均顯示，國內(nèi)經(jīng)濟增速在3月有出現(xiàn)拐點向好的跡象！尤其是昨天披露的一季度規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤，3月份不少行業(yè)的毛利率大幅高增，遠超營收增長5個百分點，有力支撐了該數(shù)據(jù)實現(xiàn)整體快速增長。具體來看，高端制造業(yè)和周期行業(yè)的利潤增速尤其搶眼，在高端制造業(yè)中，人工智能、半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)增速最快，其中光纖的利潤增速高達330%！在周期行業(yè)中，有色利潤增速也超過了110%！對于A股市場來說，3月后國內(nèi)經(jīng)濟企穩(wěn)向好的證據(jù)越明顯，A股的中期趨勢就越有保障。而凈利潤高速增長的行業(yè)，往往也會成為各路資金重點追捧的對象。最新數(shù)據(jù)顯示，這兩個交易日TMT行業(yè)的交易占比已經(jīng)高達40%，一些頭部權(quán)重股還在持續(xù)吸金！

　　猛料二：高盛上調(diào)Q4油價預(yù)期，料霍爾木茲6月底復(fù)航！

　　事件：美伊和談陷僵局！近日，高盛已將第四季度布倫特原油價格預(yù)期上調(diào)至每桶90美元，將美國西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）價格預(yù)測上調(diào)至每桶83美元。

　　點評：由于美伊和平談判陷入僵局，以及霍爾木茲海峽局勢仍然高度緊張，最近幾天國際油價還在持續(xù)走強。昨晚，布倫特原油又悄悄來到了110美元大關(guān)附近，WTI原油位置偏低，也在100美元下方不遠。我注意到，此前高盛預(yù)計霍爾木茲海峽將在5月中旬恢復(fù)正常通航，但現(xiàn)在看來希望渺茫，所以高盛將通航時間推遲到6月底。值得注意的是，海灣地區(qū)的產(chǎn)能復(fù)蘇還會更加靠后，這將推高今年下半年的全球油價中值！對于全球資本市場而言，雖然短期內(nèi)已經(jīng)對美伊沖突脫敏，但中期仍然會受制于高企的油價。在高通脹的背景下，無論是美聯(lián)儲還是我國央行，貨幣政策的施政空間都會被擠壓。這也是近期央行明顯收緊銀根的主要原因。

　　大盤預(yù)判：昨晚美股三大指數(shù)均窄幅震蕩，納指和標(biāo)普雖然再次創(chuàng)出歷史新高，但上行步伐已經(jīng)放緩。道指則在當(dāng)前位置橫盤震蕩了一周多，已從上行趨勢，轉(zhuǎn)入震蕩結(jié)構(gòu)。在美股上行步伐放緩后，亞太市場想要繼續(xù)單邊走強難度也會增加。因此，我維持近期的判斷，即A股大盤有可能會在當(dāng)前位置展開橫盤震蕩，蓄勢充分后再向上拓展空間！

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：國家航天局召開商業(yè)航天高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)圓桌會議！

　　事件：近日，工信部、國家航天局主持召開商業(yè)航天高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)圓桌會議。會議要求，要大力提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級，全面加強關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，著力打造高素質(zhì)干部人才隊伍，前瞻布局太空算力，太空制造等新業(yè)態(tài)，深度拓展商業(yè)應(yīng)用場景，努力實現(xiàn)商業(yè)模式閉環(huán)。

　　點評：該消息利好商業(yè)航天板塊。我國商業(yè)航天正從探索驗證階段向成長爆發(fā)期過渡，行業(yè)迎來關(guān)鍵發(fā)展拐點。有業(yè)內(nèi)機構(gòu)預(yù)計，在"十五五"期間，隨著政策體系持續(xù)完善，產(chǎn)業(yè)生態(tài)日益成熟，資本市場精準(zhǔn)賦能，我國商業(yè)航天將實現(xiàn)火箭高頻發(fā)射能力與衛(wèi)星規(guī)模化批量生產(chǎn)能力的雙重突破。供給能力的提升將與市場需求形成共振，推動行業(yè)進入快速擴張期。A股市場方面，商業(yè)航天是近期兩市主線熱點之一，雖然短期活躍度較去年4季度降低，但仍然強于絕大多數(shù)的板塊。

　　持續(xù)周期：短線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，商業(yè)航天板塊內(nèi)有15家公司被主力機構(gòu)大幅加倉。是近期機構(gòu)買入較多的板塊之一。

　　板塊技術(shù)面：商業(yè)航天板塊指數(shù)中期表現(xiàn)強于A股大盤，但短期走勢已經(jīng)降格與大盤持平。截止到昨天收盤時，板塊指數(shù)被壓制在5日線和10日線之下，單邊上行趨勢已經(jīng)被破壞。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：中國衛(wèi)通（601698）、中國衛(wèi)星（600118）、飛沃科技（301232）、中天火箭（003009）等。

　　猛料四：中東沖突沖擊原材料供應(yīng)鏈，全球印刷電路板價格暴漲！

　　事件：據(jù)媒體報道，業(yè)內(nèi)消息人士及企業(yè)高管表示，中東沖突已擾亂關(guān)鍵原材料供應(yīng)，推高了幾乎所有電子設(shè)備所用印刷電路板（PCB）的價格，涵蓋智能手機、電腦乃至人工智能服務(wù)器等各類產(chǎn)品。

　　點評：該消息利好PCB板塊。受人工智能服務(wù)器需求激增拉動，PCB價格自去年年底起持續(xù)上漲。進入3月后，各大廠商紛紛加緊鎖定原材料貨源、對沖成本飆升壓力，導(dǎo)致市場需求進一步急劇攀升。與此同時，美伊沖突爆發(fā)后，部分關(guān)鍵原材料供應(yīng)受阻，這使得市場供需關(guān)系極為緊張。對此，有國際投行表示，僅4月份PCB價格就較3月暴漲高達40%，云服務(wù)廠商預(yù)判未來數(shù)年需求將持續(xù)供不應(yīng)求，因此愿意接受PCB價格進一步上漲。A股市場方面，PCB是AI算力硬件主題中的核心分支之一，也是近期市場的主線熱點，交投活躍度極高！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，PCB板塊內(nèi)有14家公司被主力機構(gòu)大幅加倉，是近期機構(gòu)買入較多的AI算力硬件主題分支。值得注意的是，昨天板塊中陽上行時，機構(gòu)資金還在繼續(xù)買入。

　　板塊技術(shù)面：PCB概念中短期表現(xiàn)均明顯強于A股大盤。中期來看，板塊指數(shù)始終依托60日線震蕩上行。短期來看，板塊指數(shù)依托5日線單邊走強，不破5日線和10日線，短期趨勢不會轉(zhuǎn)弱。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：勝宏科技（300476）、華正新材（603186）、深南電路（002916）、生益科技（600183）等。

　　猛料五：中國信通院正式啟動DeepSeek V4國產(chǎn)化適配測試工作！

　　事件：為推動DeepSeek V4與國產(chǎn)軟硬件的深度適配，加速技術(shù)協(xié)同優(yōu)化及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地，中國信息通信研究院聯(lián)合人工智能軟硬件協(xié)同創(chuàng)新與適配驗證中心，正式啟動DeepSeek V4國產(chǎn)化適配測試工作。

　　點評：該消息利好芯片概念。DeepSeek適配國產(chǎn)芯片，表明AI算力底座正朝多樣化路徑發(fā)展。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、云廠商等也在部署不同類型的AI算力，這意味著更多AI芯片廠商有機會扮演更為重要的角色。對此，有業(yè)內(nèi)機構(gòu)指出，DeepSeekV4等國產(chǎn)大模型有望原生適配國產(chǎn)算力，供需兩旺下，國產(chǎn)芯片對國產(chǎn)通信芯片解決方案的需求更為迫切。隨著更多國產(chǎn)GPU/ASIC標(biāo)的登陸資本市場，國產(chǎn)算力芯片的供給能力正大幅增強。A股市場方面，此前國產(chǎn)芯片受到的市場關(guān)注度不算太高，不過近期板塊整體交投活躍度已經(jīng)明顯升溫！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：芯片概念涉及面太廣，幾乎所有存儲芯片、半導(dǎo)體元件、先進封裝等產(chǎn)業(yè)鏈分支個股都疊加了芯片概念。所以主力機構(gòu)對芯片概念的關(guān)注度始終保持在較高水平。

　　板塊技術(shù)面：芯片概念的中期表現(xiàn)并不算強，但是4月以來，板塊指數(shù)的短期表現(xiàn)已經(jīng)明顯超過了A股大盤。到昨天收盤時，板塊指數(shù)還穩(wěn)定在5日線之上的單邊上行通道之中，趨勢健康。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：海光信息（688041）、龍芯中科（688047）、寒武紀(jì)（688256）、兆易創(chuàng)新（603986）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構(gòu)調(diào)倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：炒股養(yǎng)家：凈買入東方智造（物流）1214萬、英飛特（光學(xué)光電子）1196萬、香溢融通（多元金融）1224萬；思明南路：凈買入富瀚微（半導(dǎo)體+AI眼鏡）6791萬；玉蘭路：凈買入大普微（存儲芯片+AI應(yīng)用）2694萬、美諾華（減肥藥）6190萬；徐曉：凈買入海泰新光（醫(yī)療器械）2866萬。

　　游資大佬整體調(diào)倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股7只，凈賣出超過1000萬的個股7只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉：小幅加倉物流、光學(xué)光電子、多元金融、半導(dǎo)體、AI眼鏡、AI應(yīng)用、減肥藥和醫(yī)療器械。中幅減倉能源設(shè)備，小幅減倉創(chuàng)新藥、化工、華為昇騰、塑料和服裝家紡。

　　機構(gòu)資金單日買入（1000萬+）：海泰新光688677，醫(yī)療器械，2家機構(gòu)買入2家機構(gòu)賣出，機構(gòu)凈買入57145.58萬，是昨日機構(gòu)凈買入最多的個股。良信股份002706，能源設(shè)備，4家機構(gòu)買入1家機構(gòu)賣出，機構(gòu)凈買入18406.70萬占比16.01%，是昨日機構(gòu)凈買入占比最多的個股。

　　機構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬+）：大連電瓷002606，能源設(shè)備，4月24日-4月27日，機構(gòu)資金2次凈買入，4月27日凈買入15495.17萬，機構(gòu)買入量較之前小幅增加。神劍股份002361，商業(yè)航天，4月21日-4月27日，機構(gòu)資金3次凈買入，4月27日凈買入6337.94萬，機構(gòu)買入量較之前大幅增加。深圳華強000062，存儲芯片，4月24日-4月27日，機構(gòu)資金2次凈買入，4月27日凈買入17309.85萬，機構(gòu)買入量較之前大幅增加。

　　機構(gòu)資金整體動向分析：前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股23只，凈賣出超過1000萬的個股11只。機構(gòu)席位買盤繼續(xù)中幅釋放，賣盤維持不變。機構(gòu)資金從上周五中幅凈流入，轉(zhuǎn)為大幅凈流入，連續(xù)兩個交易日加大抄底力度。

　　機構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），只有能源設(shè)備一個板塊在調(diào)整時被主力機構(gòu)大幅加倉，化工和算力租賃被小幅加倉。存儲芯片和鋰電池在上漲的過程中被小幅減倉，創(chuàng)新藥被小幅減倉。

　　非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），機構(gòu)大幅加倉了半導(dǎo)體元件，中幅加倉了家電、有色金屬、PCB、光學(xué)光電子和AI眼鏡，小幅加倉了光刻膠、半導(dǎo)體、光伏、環(huán)保、無人駕駛。小幅減倉了減肥藥、AI應(yīng)用、燃?xì)狻⑨t(yī)療器械、汽車零部件和通用設(shè)備。

　　總體來看，周一機構(gòu)和游資的操作出現(xiàn)明顯分歧。機構(gòu)買盤連續(xù)兩日中幅釋放，在上周五中幅凈流入的情況下，轉(zhuǎn)為大幅凈流入。游資買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，從上周五中幅凈流入轉(zhuǎn)為流入流出持平。從板塊資金流向上看，在主線熱點中，機構(gòu)加倉了能源設(shè)備、算力租賃和化工，減倉了存儲芯片、鋰電池和創(chuàng)新藥。游資沒有加倉任何主線熱點，但減倉了能源設(shè)備、創(chuàng)新藥和化工。可以看出，機構(gòu)有減倉近期主線，重新回流能源設(shè)備的跡象。但單日調(diào)倉數(shù)據(jù)還不足以說明問題，未來幾天需要繼續(xù)觀察機構(gòu)的調(diào)倉動作。