地緣沖突正加速全球電動(dòng)汽車普及

編前：2026年第一季度，全球車市呈明顯的區(qū)域分化特征，多重宏觀與產(chǎn)業(yè)因素交織影響市場走勢。其中，美國市場受售價(jià)高企、補(bǔ)貼退坡等利空壓制，新車銷量出現(xiàn)明顯下滑；歐洲市場電動(dòng)化進(jìn)程加速，插混車成為核心增長引擎，多國銷量及電動(dòng)汽車市占率同步提升；印度車市強(qiáng)勢復(fù)蘇，稅改政策落地帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性回暖，電動(dòng)汽車占比穩(wěn)步上升；日本受加息及高通脹等影響，車市出現(xiàn)小幅下滑，但電動(dòng)汽車銷量逆勢上揚(yáng)；巴西市場快速回暖，中國車企加速本土化布局；俄羅斯市場雖實(shí)現(xiàn)微增，但前景難言樂觀。

值得注意的是，中東沖突直接沖擊全球石油供應(yīng)鏈與價(jià)格，從消費(fèi)者成本、國家能源安全、產(chǎn)業(yè)政策、市場需求4個(gè)層面，快速放大電動(dòng)汽車的經(jīng)濟(jì)性與戰(zhàn)略價(jià)值，使得其從“可選轉(zhuǎn)型”向“剛需選擇”轉(zhuǎn)變，地緣政治危機(jī)正大幅提升全球?qū)﹄妱?dòng)汽車的興趣與普及速度。

美國

二手電動(dòng)汽車銷量逆勢增長

MarkLines汽車信息平臺的初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月美國新車銷量達(dá)140.6萬輛，同比下滑11.8%。美國新車市場正在從過去兩年的高位逐步回歸常態(tài)。

究其原因，持續(xù)走高的整車售價(jià)、美國聯(lián)邦電動(dòng)車稅收抵免政策到期，疊加市場信心不足，共同對購車需求形成持續(xù)壓制。此外，2025年3月受進(jìn)口汽車關(guān)稅落地預(yù)期影響，美國消費(fèi)者集中提前購車、需求大幅前置，造成前期基數(shù)較高，這也使得2026年3月的同比降幅擴(kuò)大。MarkLines還指出，中東沖突已經(jīng)開始影響美國車市，因?yàn)槠渫聘吡耸秃推蛢r(jià)格，對以大排量皮卡和SUV為主的美國汽車消費(fèi)形成產(chǎn)生明顯抑制。

美國埃德蒙茲咨詢公司汽車分析師杰西卡·考德威爾表示，當(dāng)前美國新車市場更依賴“實(shí)際需求”而非“沖動(dòng)消費(fèi)”，高收入家庭仍在購車，但價(jià)格敏感型消費(fèi)者面臨的購車門檻越來越高。

從企業(yè)表現(xiàn)來看，3月主流車企在美銷量普遍承壓，通用汽車、福特、豐田、本田、日產(chǎn)、斯巴魯、馬自達(dá)、現(xiàn)代、起亞、大眾品牌、奧迪、梅賽德斯-奔馳、寶馬、沃爾沃等均出現(xiàn)不同程度同比下滑，惟有Stellantis逆勢增長4.4%。

再看第一季度的整體表現(xiàn)，通用汽車、福特、本田、日產(chǎn)、斯巴魯、馬自達(dá)、寶馬等車企銷量依然同比下滑。豐田、現(xiàn)代、起亞及Stellantis則與2025年第一季度基本持平，或?qū)崿F(xiàn)個(gè)位數(shù)增長。尤其是Stellantis轉(zhuǎn)型初見成效，該季度在美銷量同比增長4.1%，為連續(xù)第3個(gè)季度增長?！氨炯径刃袠I(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，但業(yè)績證明我們的業(yè)務(wù)重組有效落地，也體現(xiàn)出我們對產(chǎn)品陣容與經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)的信心?！盨tellantis美國零售銷售杰夫·科莫爾表示。

另外，值得注意的是，補(bǔ)貼政策的取消直接沖擊了美國電動(dòng)汽車新車銷量。美國考克斯汽車咨詢公司估計(jì)，第一季度美國純電動(dòng)汽車銷量約為21.36萬輛，同比大跌28%，環(huán)比下滑9%。不過，由于油價(jià)高企，二手電動(dòng)汽車銷量增長明顯。該公司估算，今年第一季度，美國二手電動(dòng)汽車銷量同比增長12%，環(huán)比上漲17%。大批電動(dòng)汽車涌入二手車市場，使得交易價(jià)格下降，美國二手電動(dòng)汽車均價(jià)逐步接近二手燃油車?？嫉峦栒J(rèn)為，大批價(jià)格實(shí)惠的二手電動(dòng)汽車入市可能會打開“通道”，讓更多美國人擁有電動(dòng)汽車，加速普及。

歐洲

插混熱度攀升，中國車企突圍

截至目前，歐洲汽車制造商協(xié)會（ACEA）尚未公布?xì)W洲整體3月新車銷量數(shù)據(jù)。而從前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)來看，2026年1~2月，歐洲新車銷量合計(jì)為194萬輛，同比下滑1%。從動(dòng)力類型來看，油電混合動(dòng)力車售出74.66萬輛，同比增長8.5%；純電動(dòng)車38萬輛，同比增長14.8%；插電式混合動(dòng)力車19.6萬輛，同比增長32.7%。相比之下，汽油車銷量同比下滑21.7%，降至44萬輛；柴油車同比下滑17.9%，僅為14.2萬輛；其他類別車型（含氫燃料電池車、天然氣車、液化石油氣車、乙醇車等）同比大跌38.1%，僅為3.6萬輛。

可以看到，在歐洲，雖然不少車企推遲了電動(dòng)汽車產(chǎn)品投放步伐，歐盟委員會也于2025年12月宣布撤回2035年燃油車銷售禁令，但從市場表現(xiàn)來看，電動(dòng)化已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。尤其是插混車增速相當(dāng)高，成為歐洲新車市場的核心增長引擎。此外，自2月中東沖突爆發(fā)以來，美國和歐洲多個(gè)汽車銷售平臺報(bào)告稱，消費(fèi)者對電動(dòng)汽車的興趣顯著增長。

值得一提的是，德國、法國、西班牙、意大利等歐洲多國均將插混車納入補(bǔ)貼范圍，直接降低了消費(fèi)者購車成本；插混車型沒有里程焦慮、實(shí)用性更強(qiáng)，也更契合當(dāng)?shù)赜脩粜枨?，因此受到市場青睞。此外，比亞迪、名爵、奇瑞等中國車企，以及大眾集團(tuán)、寶馬等歐洲本土車企紛紛加大插混產(chǎn)品投放，進(jìn)一步豐富了市場供給。再加上插混車型是車企滿足歐盟碳排放法規(guī)的高效路徑，多重因素共同推動(dòng)插混市場快速增長。

主要市場方面，多個(gè)國家公布了3月新車銷量數(shù)據(jù)。以英國為例，3月新車銷量達(dá)38萬輛，為2019年以來的單月最高紀(jì)錄，其中插混車表現(xiàn)亮眼，銷量大漲47%。在這一輪銷售熱潮中，奇瑞旗下Jaecoo 7成為英國當(dāng)月最暢銷車型。

法國3月新車銷量同比增長12.9%，達(dá)到17.36萬輛。其中，純電動(dòng)汽車銷量同比大漲69%，至49406輛，市占率從19%提升至28.5%。

意大利3月新車銷量同比增長7.6%，達(dá)18.54萬輛。其中，電動(dòng)汽車成為增長的核心引擎，純電動(dòng)汽車16137輛，同比大漲72%；插混車16998輛，同比飆升114.5%。兩者合計(jì)占比接近18%，去年同期為10%。值得一提的是，奇瑞首次躋身意大利車市銷量前十。

巴西

車市回暖 中國車企加快本土化

巴西汽車經(jīng)銷商協(xié)會（Fenabrave）的數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，巴西新車銷量為25835輛，同比大漲40.8%，帶動(dòng)第一季度累計(jì)銷量達(dá)到59.82萬輛，同比增長15.9%。

市場頭部品牌表現(xiàn)與整體車市走勢基本同步。菲亞特依然排名第一，3月銷量為52677輛，同比上漲35.5%；大眾品牌銷量為42432輛，同比上漲39.5%；雪佛蘭銷量為28104輛，同比上漲39.5%；現(xiàn)代汽車品牌以50.8%的同比增幅位列第4，銷量達(dá)到19157輛。

中國品牌比亞迪表現(xiàn)最為突出，3月巴西銷量同比暴漲103.5%，達(dá)到16412輛，位列第5，市占率為6.4%。另外，CAOA奇瑞（奇瑞與巴西CAOA集團(tuán)的合資品牌）位列第11位，3月銷量同比增長126.5%，達(dá)到8770輛。長城汽車品牌位列第12位，3月銷量同比飆升233%，達(dá)到6600輛。奇瑞旗下歐萌達(dá)（參數(shù)丨圖片）品牌位列第17位。可以看出，中國品牌已經(jīng)成為推動(dòng)巴西車市增長的重要力量。

從暢銷車型來看，前五位分別是菲亞特Strada、大眾Polo、雪佛蘭Onix、菲亞特Argo、大眾Tera，均為傳統(tǒng)燃油車型。比亞迪海豚Mini銷量同比暴漲190%，位居巴西3月新車銷量榜第九位。

亮眼銷量的背后，是中國車企在巴西轉(zhuǎn)向重資產(chǎn)投入、全產(chǎn)業(yè)鏈本土化的戰(zhàn)略深耕，而這一轉(zhuǎn)變的核心驅(qū)動(dòng)力，是巴西日益收緊的進(jìn)口車關(guān)稅政策。據(jù)了解，為保護(hù)本土汽車工業(yè)、倒逼本地化生產(chǎn)，巴西自2024年1月恢復(fù)對電動(dòng)及混動(dòng)車型征收進(jìn)口稅，并逐步提高稅率，預(yù)計(jì)到2026年7月，相關(guān)稅率將升至35%。此外，2026年1月底，巴西政府終止了一項(xiàng)為期6個(gè)月的臨時(shí)關(guān)稅豁免政策，該政策原允許中國產(chǎn)電動(dòng)汽車及混動(dòng)車的半散件（SKD）和全散件（CKD）以較低稅率進(jìn)口。之后兩類產(chǎn)品稅率將逐步恢復(fù)至35%，與整車進(jìn)口關(guān)稅保持一致。

近兩年，比亞迪、長城、長安等中國車企紛紛在巴西推進(jìn)本土化生產(chǎn)。其中，比亞迪和長城汽車的巴西工廠均已于2025年投產(chǎn)，長城汽車還于今年2月宣布將在巴西建設(shè)第二座工廠。今年3月26日，巴西CAOA集團(tuán)與長安汽車合資打造的CAOA長安巴西工廠官宣投產(chǎn)。至于奇瑞，早期在巴西獨(dú)資建廠，2017年引入巴西CAOA集團(tuán)合資，成立CAOA奇瑞公司，并擴(kuò)產(chǎn)至雙工廠。

印度

車市強(qiáng)勢復(fù)蘇 電車加速滲透

近日，印度汽車經(jīng)銷商聯(lián)合會（FADA）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，印度乘用車銷量約為44萬輛，同比增長21.48%；商用車銷量為10.25萬輛，同比增長15%。

總體來看，印度2025/26財(cái)年（2025年4月~2026年3月），乘用車?yán)塾?jì)銷量為470.5萬輛，同比增長13%；商用車?yán)塾?jì)銷量為106.1萬輛，同比增長11.74%。FADA指出，該財(cái)年市場表現(xiàn)分為兩個(gè)階段，2025年4~8月，受消費(fèi)者謹(jǐn)慎情緒，以及新版商品及服務(wù)稅（GST 2.0）政策不確定性影響，車市增長緩慢；2025年9月起，GST2.0政策生效，提升了產(chǎn)品可負(fù)擔(dān)性、提振市場信心，帶動(dòng)零售全面回暖。

FADA主席維格內(nèi)什瓦爾解釋道，該財(cái)年前5個(gè)月（2025年4~8月）市場增長緩慢，主要是受上一財(cái)年庫存周期疲軟、選擇性融資限制影響，且消費(fèi)者因等待政策出臺而持觀望態(tài)度，經(jīng)銷商群體也采取了合理的克制策略；轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在9月，GST2.0政策的實(shí)施，顯著降低了兩輪車、三輪車、小型汽車及部分商用車的實(shí)際稅負(fù)，疊加節(jié)日效應(yīng)，推動(dòng)車市出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇。

“3月印度乘用車零售量達(dá)44萬輛，同比增長21.48%，創(chuàng)歷史最佳3月紀(jì)錄，農(nóng)村需求再次超越城市。渠道流通狀況較去年同期顯著改善，庫存周期約28天，而2025年3月為50多天，老舊車庫存處于可控范圍。燃料結(jié)構(gòu)持續(xù)變化，在乘用車市場，壓縮天然氣汽（CNG）車占比升至23.76%，電動(dòng)汽車占比提升至5.11%，汽油車占比進(jìn)一步下降。這一結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變既反映了供給端的產(chǎn)品擴(kuò)容，也體現(xiàn)了需求端的消費(fèi)者偏好變化?！彼f。

此外，整個(gè)2025/26財(cái)年，在印度乘用車市場中，電動(dòng)汽車占比提升至4.25%；商用車市場中，電動(dòng)汽車占比也近乎翻倍至1.83%。

FADA同時(shí)指出，中東沖突已對印度汽車產(chǎn)業(yè)造成沖擊，其中商用車領(lǐng)域受影響最為明顯，多家經(jīng)銷商遭遇供應(yīng)鏈中斷、發(fā)貨延遲等問題；乘用車及兩輪車經(jīng)銷商也反映部分車型交付延期。此外，部分經(jīng)銷商表示，燃油價(jià)格上漲及漲價(jià)預(yù)期已對消費(fèi)者購車決策產(chǎn)生中度乃至顯著影響，或?qū)⑼苿?dòng)市場需求向壓縮天然氣車型及電動(dòng)汽車傾斜。FADA預(yù)計(jì)4月車市增速可能低于3月。

從車企表現(xiàn)來看，在印度乘用車市場，本土的瑪魯?shù)兮從尽⑺?、馬恒達(dá)，以及韓國的現(xiàn)代、起亞，還有日本的豐田、本田，歐洲的斯柯達(dá)、大眾、奧迪等品牌銷量排名較為靠前。

俄羅斯

前景難言樂觀，中國車企挑大梁

近日，總部位于莫斯科的歐洲商業(yè)協(xié)會（AEB）汽車制造商委員會（AMC）公布數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，俄羅斯乘用車和輕型商用車銷量合計(jì)達(dá)到10.09萬輛，同比增長22%。

為更全面反映市場真實(shí)情況，自2023年年中起，AEB引人俄羅斯PPC JSC咨詢公司的零售銷量數(shù)據(jù)，作為俄羅斯車市官方統(tǒng)計(jì)的重要補(bǔ)充。PPC JSC的數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，俄羅斯新車銷量為10.21萬輛，同比增長22.9%；第一季度累計(jì)銷量達(dá)到25.49萬輛，同比微增0.3%。

“相較于今年前兩個(gè)月，3月俄車市實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長，但第一季度全新乘用車和輕型商用車的銷量僅呈小幅上升態(tài)勢。當(dāng)前市場增長的驅(qū)動(dòng)力，一方面是積壓需求的釋放，另一方面是歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國家進(jìn)口車的報(bào)廢稅上調(diào)相關(guān)政策落地。盡管市場迎似乎在回暖，但其發(fā)展仍受全球外部因素及高財(cái)務(wù)成本的制約。從當(dāng)前市場趨勢來看，斷言行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)還為時(shí)尚早。我們將持續(xù)關(guān)注市場發(fā)展動(dòng)態(tài)，以及可能影響未來需求的各項(xiàng)監(jiān)管政策?！睔W洲商業(yè)協(xié)會汽車制造商委員會主席阿列克謝·卡利采夫表示。

前不久，俄羅斯工業(yè)貿(mào)易部部長安東·阿里汗諾夫在圣彼得堡國際交通物流論壇上表示，當(dāng)前俄羅斯汽車市場正在擺脫低迷狀態(tài)，力爭到2026年底新車銷量達(dá)到上年的水平。2025年，俄羅斯新車銷量為149.58萬輛，同比下滑19%。

從動(dòng)力類型來看，電動(dòng)汽車在俄羅斯市場的滲透率依然偏低。PPC JSC數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，在俄羅斯新車市場上，汽油車市占率從2025年同期的95%提升至95.6%，柴油車從3.9%降至2.9%，電動(dòng)汽車從0.5%提升至0.8%。

俄羅斯AUTOSTAT汽車市場分析機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示，3月俄羅斯車市品牌銷量前十依次是拉達(dá)、哈弗、Tenet、吉利、Belgee、長安、豐田、捷途、Jaecoo、Solaris。其中，拉達(dá)品牌表現(xiàn)持續(xù)疲軟，市占率降至24%；哈弗品牌穩(wěn)居第二位，市占率達(dá)到14%；第三名Tenet由中國車企奇瑞與俄羅斯本土企業(yè)AGR合資成立，推出的其實(shí)是奇瑞換標(biāo)車型。Belgee則是吉利在白俄羅斯的合資品牌。可以看出，這份榜單中，中國汽車的含量相當(dāng)之高。

日本

補(bǔ)貼拉動(dòng)電動(dòng)汽車消費(fèi)

根據(jù)日本汽車經(jīng)銷商協(xié)會（JADA）和日本全國輕型汽車協(xié)會聯(lián)合會的統(tǒng)計(jì)，2026年1~3月，日本國內(nèi)新車銷量分別為36.77萬輛、39.5萬輛、49.06萬輛，分別同比下滑2.3%、3.5%、1.8%。

下滑的主要原因是宏觀政策調(diào)整。2025年12月19日，日本央行宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將政策利率從0.5%上調(diào)至0.75%。央行加息直接推高市場貸款利率，汽車貸款平均利率同步上升，疊加持續(xù)高通脹侵蝕實(shí)際購買力，日本家庭在汽車、房產(chǎn)等大額耐用品消費(fèi)上趨于保守。

從車企情況來看，豐田、本田、日產(chǎn)等日本本土品牌依然占據(jù)主導(dǎo)地位；海外汽車品牌份額較低，且主要以進(jìn)口車的身份在日本銷售。其中，梅賽德斯-奔馳、寶馬、大眾、奧迪、保時(shí)捷等德系品牌最受青睞。

從動(dòng)力類型來看，油電混合動(dòng)力車依然占據(jù)半壁江山，純電動(dòng)車熱度攀升。以3月為例，根據(jù)JADA的統(tǒng)計(jì)，日本普通乘用車（不含微型車，即K-car）上牌量為26.54萬輛，同比下滑7.9%。其中，油電混合動(dòng)力車17.84萬輛，同比增長3.1%；汽油車59374輛，同比大跌35.7%；柴油車12101輛，同比下滑12.6%；純電動(dòng)汽車11245輛，同比暴漲180.4%；插電式混合動(dòng)力車4266輛，同比下滑12.1%；氫燃料電池車僅29輛。

電動(dòng)汽車銷量大漲主要是受補(bǔ)貼政策的直接影響。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省于2026年1月實(shí)施臨時(shí)補(bǔ)貼調(diào)整，將電動(dòng)汽車補(bǔ)貼上限由90萬日元上調(diào)至130萬日元，政策力度明顯向純電動(dòng)車傾斜。包括豐田bZ4X、雷克薩斯UX 300e、日產(chǎn)聆風(fēng)、馬自達(dá)MX-30、豐田普銳斯PHEV、三菱歐藍(lán)德PHEV等在內(nèi)的日系品牌電動(dòng)車型的補(bǔ)貼額均較此前有大幅提升。進(jìn)口車市場，特斯拉Model Y（87萬~127萬日元）及Model 3（127萬日元）也可以獲得較高水平補(bǔ)貼。不過，比亞迪旗下車型的補(bǔ)貼依然在35萬~45萬日元之間，沒有任何調(diào)整。

值得注意的是，中東沖突正在對日本車企造成較大影響。馬自達(dá)于4月6日透露，其日本本土面向中東市場的車輛生產(chǎn)將暫停至5月，相關(guān)產(chǎn)能轉(zhuǎn)而供應(yīng)歐美市場。該公司3月已停止對中東出口，主要是因?yàn)榛魻柲酒澓{航運(yùn)持續(xù)受阻影響出口。斯巴魯同樣也已暫停中東地區(qū)出口業(yè)務(wù)。此外，受中東局勢影響，豐田、日產(chǎn)均在3月下調(diào)整車產(chǎn)量，豐田計(jì)劃4月繼續(xù)實(shí)施減產(chǎn)。除了出口受影響外，原材料短缺也推高了成本，對生產(chǎn)造成一定影響。

文：張冬梅 編輯：萬瑩 版式：王琨