十年新高，都贏麻了嗎

創業板比較戲劇性，早盤高開，創了十年新高，但開盤即巔峰，然后就一路走低，跌了有1個多點。

事實上，今天整個大A也是比較明顯的高低切，除了少數有產業邏輯支撐的板塊外，其他成長方向整體在回調，資金又短暫切向了低位防御，紅利、價值風格明顯頂了上來。

這是為啥呢？

先說早上傳來的消息，老頭兒說，他們對朗子的戰事已經結束了，雙方可能會在未來兩天內重啟和談。

同時，黎以之間也要正式進行直接談判。

昨晚還有消息說，朗子考慮先暫停霍爾木茲海峽的航運，避免跟老美的海上封鎖起沖突，破壞和談。

這一系列跡象都指向同一個信號：各方都想翻篇了。

所以早盤全球股市和黃金都繼續上漲。

但是午后，整個亞太股市乃至美股期貨，又再次出現一波集體跳水。

目前唯一看到的消息是，老頭兒說他沒有考慮延長對朗子的停火協議，因為他覺得沒必要，要么達成協議，要么摧毀朗子。但他覺得后者更可取。

其實我理解他這話的意思是對這次談判寄予重望，同時也通過這個方式對朗子施壓。但或許有一些資金往更有不確定性的方向理解了。

或許調一調也是對的吧。畢竟市場關于停戰的反饋已經持續幾天了，美股都要逼近新高了，所以可能是在這個關頭再次出現博弈分歧了，部分資金先止盈落袋。

今天大A走得也就比較謹慎，上證指數高開后窄幅震蕩，波瀾不大。下面有4000點托著，上面被60日線壓著。

這種上下兩難的走勢，其實透露了大資金的真實心態，謹慎樂觀，先等談判結果出來，再決定往哪邊發力。

至于創業板的高開低走，說起來也不算意外，咱昨天就說創指短線漲太猛了，技術乖離那么大，總要修一修。今天這么一跌，反而把積累的拋壓釋放了，后面的拉升會更輕松。

短期就看它回踩5日線能不能撐住，撐住了就是上車點。中期趨勢沒變，但短線上確實有點壓力。

板塊方面， 創新藥今天又揚眉吐氣了，4個多點，午后都沒有特別明顯的回落。

確實是有利好支撐。一個是昨天發布了《關于健全藥品價格形成機制的若干意見》，明確了創新藥上市初期可以保持高價。之前大家總是擔心醫藥集采打擊板塊估值，現在給創新藥開了綠燈。

另一個是今天，工信部說正在編制 《醫藥工業“十五五”發展規劃》，提到“四個加快”，其中第一個就是要加快打造“創新醫藥”。這個板塊咱們上周就已經重點聊過了，不再贅述，我覺得目前板塊是整體處在估值修復期。

衛星板塊最近表現也相當不俗，規模處在同類頭部的衛星ETF招商已經四連陽了，技術面上也出現了多頭排列的早期跡象。

從上面這個走勢圖也能看出來，1月中旬以來的這波回調，持續時間已經接近3個月，回調深度超過30%，確實也比較到位了，所以最近幾天 有點超跌反彈的意思。

當然回調夠深，只是超跌反彈的必要不充分條件，關鍵還是要有產業催化。

那這兩天衛星產業有什么重要的催化么？有，而且還挺密集。

比如昨天力箭一號成功發射，一次性就把8顆衛星送入軌道，還有上周長征六號改、捷龍三號等火箭也相繼完成發射任務。這給市場傳遞一個強烈的信號就是，國內的衛星組網要開始批量規模化執行了。

還記得年初我們這邊一口氣向ITU申報了20萬顆衛星么？當時還有人覺得不可思議，20萬顆，這得發射到猴年馬月。結果現在批量發射的技術快速被驗證，一箭N星，接下來就是瘋狂發射了。

那這對產業鏈意味著啥？明確的增量訂單。

另外資金還在盯著海上發射和火箭回收方面的進展。在“一箭八星”之后，力箭一號預計很快就要嘗試首次海上發射，這種發射模式會大大提高商業發射的靈活性和市場競爭力。而長征十號和朱雀三號都預計會在近期沖刺回收驗證。

其實不只是國內，海外巨頭的動作也很招眼。昨天亞馬遜就宣布了一起重大收購，對象是衛星運營商“全球星”Globalstar，這一下就讓老貝獲得了由20多顆衛星組成的網絡。明眼人都看出來了，他這是要去PK老馬了。

這件事對衛星板塊來說算是一種價值確認。你想，既然海外衛星運營商能獲得巨頭青睞，那擁有稀缺軌道頻率資源和核心技術的國內衛星產業龍頭，他們的價值是不是也應該得到重新審視。

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