慘烈！這家私募單周凈值再度暴跌45%，風(fēng)控體系形同虛設(shè)...

3月24日消息，金石雜談發(fā)現(xiàn)，近期一家私募凈值暴跌慘烈。據(jù)私募拍拍網(wǎng)數(shù)據(jù)，巨熊旗下某私募基金一周凈值暴跌33%，最新凈值為1.1129。1月底規(guī)模尚有5800萬，如今只有2600萬規(guī)模了。

大家進一步觀察發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品的凈值何止單周跌33%，在1月30日大跌12%，2月6日那周更是暴跌48%震驚市場。

巨熊旗下產(chǎn)品凈值暴跌33%背后，明星是重倉了金銀。其中，3月12日以來，國際金價從5077.94美元跌至3月20日的4491.67美元，區(qū)間跌幅11.55%；與此同時，國際白銀從83.78美元跌至67.9美元，區(qū)間跌幅18.95%。

這就意味著巨熊旗下產(chǎn)品不僅重倉了金銀，而且還加了杠桿，而且杠桿倍數(shù)應(yīng)該介乎2-3倍。

其實，參考1月30日、2月6日那段時間黃金白銀史詩級崩盤，巨熊旗下產(chǎn)品就有過單周凈值暴跌48%的情形，但時間過了近2個月，該私募依然加杠桿滿倉梭哈金銀， 依舊未能降低金銀的風(fēng)險敞口。

就近兩年凈值曲線來看，巨熊因為加杠桿梭哈黃金，用9個月的時間凈值暴漲近200%，但是僅近用了不足2個月凈值又幾乎回到1年前， 玩的就是心跳加速，玩的就是一個山崩地裂。

1月23日，該產(chǎn)品凈值高達2.8，如今只有1.11%，回撤直接超了60%。以前有知名網(wǎng)紅私募“賭幣”，如今則有私募“賭金”。但萬變不離其宗的只有一點，都是賭徒。

金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，巨熊私募全名為深圳巨熊私募證券基金管理有限公司管理規(guī)模0-5億，是一家小型私募。

金石雜談進一步查詢發(fā)現(xiàn)，單周凈值跌33%只是開胃菜，該私募旗下還有一只產(chǎn)品，單周凈值暴跌45%，而2月6日那周單周暴跌51.85%。這何止是賭徒，簡直沒有一點風(fēng)控。年初規(guī)模尚有5500萬，如今該私募規(guī)模只有1350萬了。

金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，巨熊私募由三名自然人持股，此前的實控人黃賢寧持股50%，已于25年7月退出，但在協(xié)會官網(wǎng)依然是其持股50%。

根據(jù)天眼查，巨熊目前由呂鑫持股55%，為其實控人，吳超雄持股40%，袁柏松持股5%。

單周暴跌45%的私募由公司實控人呂鑫管理，他畢業(yè)于山東大學(xué)商學(xué)院。2019年加入深圳曠遠貿(mào)易公司，做財務(wù)總監(jiān)一職，負責(zé)公司自營資金投資。2024年加入公司任職投資經(jīng)理，報道稱，他“注重市場分析和研究，擅長資產(chǎn)配置，投資組合管理和風(fēng)險管理。”

單周凈值跌33%的基金經(jīng)理為吳治民， 具有多年證券和私募基金投資管理經(jīng)驗。報道稱，他深耕價值投資與大宗商品期貨領(lǐng)域，兼具宏觀研判穿透力與產(chǎn)業(yè)研究顆粒度。這真的是擅長什么就跌倒在哪里。

單日凈值暴跌超30%，甚至近50%，且并非單一產(chǎn)品，而是集體性現(xiàn)象。 這樣的中小私募，幾乎毫無風(fēng)控可言，單押一只或兩只品種，同時還加了杠桿，風(fēng)控很容易被擊穿。此外，該私募存在多只產(chǎn)品提前清盤的情形，說明該私募問題很大。

所以，對于普通投資者來說，在買產(chǎn)品之前，一定要明確具體持倉，以及是否有杠桿；還有就是研究好私募的股東背景以及過往歷史，及時關(guān)注私募公布的凈值，防止資金投向不明；最為關(guān)鍵的是，不要貪圖短期超高利益而投資了與自己不匹配的基金產(chǎn)品，而這往往是巨額虧損的根源。