全球藝術品市場逆勢增長4%！2026年巴塞爾市場報告解讀

▲《2026年巴塞爾藝術展及瑞銀全球藝術品市場報告》

圖片來源：巴塞爾藝術展及瑞銀集團

2025年，全球藝術品市場在前兩年收縮之后，終于邁入復蘇通道。全年全球藝術市場總銷售額同比增長4%，達到596億美元。整體來看，中國藝術品市場保持平穩(wěn)，全年銷售額約為85億美元，同比增長略超1%。

3月12日，巴塞爾藝術展（Art Basel）發(fā)布了最新的《2026年巴塞爾藝術展與瑞銀全球藝術品市場報告》（第十版）。

今年的報告依然由經(jīng)濟學家兼Arts Economics創(chuàng)辦人Clare McAndrew博士撰寫，巴塞爾藝術展與瑞銀集團聯(lián)合發(fā)布。

▲巴塞爾藝術展現(xiàn)場，2025年

圖片來源：巴塞爾藝術展

本報告以宏觀經(jīng)濟視角為基準，對2025年全球藝術品市場的現(xiàn)狀進行了全面分析，并深入探討了經(jīng)銷商（畫廊）、拍賣行及藝術博覽會等主要板塊。在全球經(jīng)濟波動和地緣沖突的背景下，對各領域的表現(xiàn)進行了評估。

▲2009年—2025年全球藝術市場銷售

圖表來源：Arts Economics

2025年，全球藝術品市場在前兩年收縮之后，終于邁入復蘇通道。全年全球藝術市場總銷售額同比增長4%，達到596億美元。

經(jīng)銷商（畫廊）和公開拍賣市場的成交雙雙上漲，畫廊市場增長2%，達348億美元；公開拍賣市場上漲9%，達207億美元。唯一出現(xiàn)收縮的是私人洽購板塊，銷售額同比下滑5%，約為42億美元。

▲2009年—2025年全球藝術品與古董市場銷售額變化

這標志著市場迎來溫和反彈，但總規(guī)模仍低于2023年水平，并未恢復至十年前高點——過去十年間，市場經(jīng)歷了疫情引發(fā)的劇烈波動，總體價值較2015年仍低7%。

雖然整體增長，但復蘇并非全面均衡——市場總量仍低于2022年巔峰，高企的運營成本、關稅和貿(mào)易壁壘持續(xù)壓縮利潤空間。

2025年全球年度藝術品交易量約為4150萬筆，同比小幅增長2%，自疫情以來，交易數(shù)量增幅大于銷售價值，尤其體現(xiàn)在中低價位，得益于線上渠道擴展。高端與中低端市場分化依然明顯，整體市場結構趨于多元與穩(wěn)健。

2025年，按交易總額計算，全球藝術市場仍主要集中在美國、英國和中國三大市場，這三者合計占據(jù)全球市場的76%（與去年持平）。盡管新興經(jīng)濟體財富增長、買家基礎日益國際化，全球交易分布更廣，但這三大市場仍然掌控著市場大多數(shù)價值。不過，三者合計份額已降至十年來最低。

此外，雖然全球化和跨境交易推動了市場增長，2025年畫廊和拍賣行的調(diào)研顯示，越來越多企業(yè)將重心轉(zhuǎn)向他們所在的本地市場，因為跨境貿(mào)易政策、物流成本和行政復雜性影響了國際交易。

▲2025年全球藝術市場份額占比情況

美國依舊是全球最大的藝術品市場，2025年總銷售額達260億美元，占全球市場44%，較上年增長5%。高端市場勢頭強勁，拍賣中千萬元及以上藝術品的總成交額同比大漲近40%。

英國以105億美元的銷售額位居第二，同比增長2%。英國公開拍賣市場回暖，但經(jīng)銷商表現(xiàn)較為平淡。

中國雖然受到房地產(chǎn)波動等經(jīng)濟因素影響，但整體藝術市場依然保持平穩(wěn)，全年銷售額約85億美元，同比增長略超1%。內(nèi)地拍賣市場活躍度有所提升，而國際化程度更高的香港，則面臨全球多重復雜因素的沖擊與更大挑戰(zhàn)。

▲2015–2025年美國、英國、中國及其他國家

在全球藝術市場中的價值份額變化

法國結束兩年下滑，2025年銷售額激增9%，達45億美元，已超2019年水平。無論拍賣還是經(jīng)銷商（畫廊）領域，表現(xiàn)均很強勁。

▲2009–2025年主要藝術市場銷售情況
歐洲與亞洲其他市場：瑞士和奧地利增長13%，西班牙增長6%。德國與意大利則分別下滑10%和2%。日本市場由上一年逆勢增長轉(zhuǎn)為溫和下滑，同比下降1%。韓國則逆勢上揚，實現(xiàn)6%的增長。歐盟整體銷售同比上升3%，達84億美元。

根據(jù)報告，2025年全球經(jīng)銷商（畫廊）行業(yè)在經(jīng)歷連續(xù)兩年下滑后，實現(xiàn)了2%的恢復性增長。整體市場回暖的同時，不同細分市場表現(xiàn)明顯分化：

年營收低于50萬美元的小型經(jīng)銷商表現(xiàn)最為突出，平均銷售額實現(xiàn)兩位數(shù)增長;年營收在100萬至1000萬美元的中型經(jīng)銷商則略有下滑，同比下降1%；年營收超過1000萬美元的頂級經(jīng)銷商結束了兩年的低迷，銷售反彈3%。

▲2022—2025年畫廊經(jīng)營場所情況

報告同時顯示，經(jīng)銷商整體運營成本上漲5%，增幅高于通脹和營收水平，利潤空間受到擠壓。盡管如此，2025年僅有38%的經(jīng)銷商表示利潤下滑，33%實現(xiàn)利潤增長，其余29%與去年持平。

▲2024及2025年經(jīng)銷商從業(yè)年限分布

▲2025年經(jīng)銷商門類分布占比

圖表來源：Arts Economics

業(yè)務活力方面，2025年新聞雖然頻繁報道頂級畫廊關閉，但其中僅有25%的畫廊為永久關閉，42%則為新開業(yè)，33%為遷址或重組，顯示行業(yè)適應能力強。

▲2018—2025年女性藝術家在市場中的代表性及作品銷售情況

a）經(jīng)銷商代理的女性藝術家占比

此外，女性藝術家的市場代表性持續(xù)提升。2025年，一級市場畫廊代理的女性藝術家比例已達到50%，所有經(jīng)銷商平均為45%，相比2018年的35%有顯著增長。

▲2018—2025年女性藝術家在市場中的代表性及作品銷售情況

a）女性藝術家銷售額占比

從銷售額來看，女性藝術家作品占總體市場的37%，其中一級市場高達44%。不同規(guī)模的畫廊在這一指標上仍存在差異，頂級畫廊的女性藝術家比例依然低于小型畫廊。

近年來，隨著部分傳統(tǒng)藏家在疫情后消費熱潮減退，購買力度放緩，經(jīng)銷商普遍面臨既要維護現(xiàn)有客戶關系，又要持續(xù)開發(fā)新買家的挑戰(zhàn)。

▲2019—2025年按經(jīng)銷商營收劃分的獨立買家數(shù)量變化

報告指出，2025年買家基礎出現(xiàn)明顯收窄。一些經(jīng)銷商主動或被動選擇聚焦服務少數(shù)核心收藏家，這既有主動調(diào)整客戶戰(zhàn)略的考量，也有完成交易所需時間和精力投入大幅增加的原因。

▲2025年按經(jīng)銷商營收劃分的新老買家比例

與此同時，受政策、稅務等因素影響，跨境交易難度上升，越來越多的銷售轉(zhuǎn)向本地買家。2025年，最小型經(jīng)銷商的本地客戶比例高達71%，即便是大型畫廊，本地買家占比也達到29%，同比提升6%。

▲按買家購買歷史劃分的經(jīng)銷商銷售情況

a）所有經(jīng)銷商2021–2025年（簡單平均占比）

前幾年的疫情期間，開發(fā)新買家難度加大，許多經(jīng)銷商主要依靠原有收藏群體，2021年平均每家成交買家數(shù)量由2019年的64人降至50人。

隨著藝術博覽會和各類活動陸續(xù)恢復，疊加數(shù)字營銷的增強，經(jīng)銷商買家數(shù)量一度上升，在2023年達到83人的峰值，2024年也保持在72人。市場趨緩時，低價與小額交易頻繁，經(jīng)銷商不得不擴大買家基礎以分攤風險。

▲2025年按經(jīng)銷商營收劃分的新買家數(shù)量及其銷售額

2025年，經(jīng)銷商平均買家人數(shù)明顯下滑，降至57人，創(chuàng)下自2021年以來新低。小型經(jīng)銷商跌幅最大，平均每家僅29名客戶（比2019年略高），這主要反映在年營收低于25萬美元的經(jīng)銷商身上。

整體上來看，經(jīng)銷商營收越高，服務的客戶數(shù)量也越多。頂級經(jīng)銷商（年營收超1000萬美元）2025年平均有125位買家，雖然同比大幅增加40%，但尚未恢復至2023年163人的高點——彼時大量低價且分散的交易主導市場。

▲2025年經(jīng)銷商（畫廊）的買家類型

盡管多板塊買家數(shù)量下滑，全行業(yè)依然積極尋求新增客戶。2025年，全體經(jīng)銷商新客戶占比上升至49%（前一年為44%），小型經(jīng)銷商更是高達60%。但營收越高，客戶更迭率越低，頂級經(jīng)銷商的新客戶占比僅為39%。

▲2025年各主要地區(qū)經(jīng)銷商本地銷售額變化情況報告

不同細分市場買家數(shù)量變化也呈現(xiàn)分化。年銷售100萬至1000萬美元的經(jīng)銷商，2023至2024年客戶數(shù)曾增長，2025年則驟降35%，至76人，顯示銷售遇冷。

年營收25萬至50萬美元的經(jīng)銷商，雖然銷售額大幅提升，買家數(shù)量卻下降17%至43人，為五年最低水平，反映人均消費顯著上升或銷售更加聚焦于少數(shù)高凈值客戶。值得關注的是，年營收在50萬至100萬美元的中型經(jīng)銷商客戶數(shù)量同比激增51%，達到86人，得益于其多元化客戶策略帶來的成效。

2020年之后，藝術市場銷售渠道日益多元，經(jīng)銷商普遍采用線上線下結合的方式，電商渠道穩(wěn)步發(fā)展。疫情后，線下展會和藝博會重新成為獲客和成交的重要渠道，各渠道銷售占比逐步調(diào)整并趨于理性。

▲經(jīng)銷商銷售額渠道占比

a）2025年

今年的巴塞爾報告顯示，2025年，經(jīng)銷商銷售主要分布在畫廊現(xiàn)場、線上渠道，以及各類藝博會。線下畫廊現(xiàn)場交易依然占主導，貢獻銷售額的46%。自有官網(wǎng)和社交媒體等線上成交占比為14%，盡管較去年有所下滑，仍高于疫情前水平。綜合來看，畫廊直接銷售（含線下與線上）合計占比提升至60%，藝博會及第三方平臺渠道整體占比則有所下降。

▲按經(jīng)銷商營收劃分的藝博會銷售額占比

a）2025年藝術博覽會銷售額占總銷售額的比例

藝博會渠道表現(xiàn)突出，2025年經(jīng)銷商通過藝術展會成交總額占比提升至35%，為疫情后最高水平。其中，海外展會貢獻了63%，本地展會占37%。不同規(guī)模經(jīng)銷商表現(xiàn)分化，中型經(jīng)銷商（年營收100萬至1000萬美元）通過展會成交占比升至36%；大型經(jīng)銷商則因海外展會占比下降，整體展會成交占比降至32%。

▲2019—2025年全球藝術博覽會數(shù)量

整體來看，經(jīng)銷商積極均衡布局各類渠道，線下實體與展會交易重回主流，同時保持對線上銷售的布局。市場結構更為理性、多元，不同渠道發(fā)展?jié)u趨平穩(wěn)。

▲2019—2025年全球拍賣銷售情況

讓我們把目光轉(zhuǎn)向全球拍賣市場。報告指出，2025年全球拍賣市場重回增長，總成交額（包括公共與私人拍賣）同比上漲6%，達248億美元。其中，公開拍賣上漲9%至207億美元，下半年高端市場回暖、多件拍品創(chuàng)紀錄。私人洽購則下滑5%，約為42億美元。市場整體交易數(shù)量趨于穩(wěn)定，拍賣總成交筆數(shù)和精品藝術品拍品數(shù)分別下降1%和2%。

2025年的總體增長，也標志著拍賣市場結束了兩年的下滑與波動。

▲2025年全球公開拍賣銷售額及各地區(qū)占比

2025年上半年，全球拍賣市場受地緣、經(jīng)濟等因素影響依然平淡。下半年，頭部拍賣行高價精品集中上拍，多場單一藏家專場引爆熱點，整體市場回暖。100萬美元以上高價拍品數(shù)量提升，千萬美元以上板塊成交額同比大漲30%。

▲2025年按價格區(qū)間劃分的藝術品拍賣市場份額

a）按成交額

聚焦中國拍賣市場，報告指出2025年中國拍賣市場有所回升，但內(nèi)地與香港拍賣公司的表現(xiàn)存在明顯分化。內(nèi)地以本地客戶為主的拍行整體業(yè)績提升，反觀更具國際化的香港拍行則銷售下降。據(jù)雅昌藝術市場監(jiān)測中心初步數(shù)據(jù)，北京-天津-河北區(qū)域的拍賣行增長最為顯著。

▲2025年按價格區(qū)間劃分的藝術品拍賣市場份額

b）按上拍數(shù)量

近年來，中國拍賣市場運行軌跡與全球主要市場不同。2022年，疫情相關的封控延長，導致銷售受限，復蘇步伐滯后于其他區(qū)域。2023年，隨著經(jīng)濟重啟及延期拍品集中上拍，成交額一度增至79億美元。但受經(jīng)濟增長放緩、房地產(chǎn)持續(xù)低迷和債務壓力影響，2024年市場下滑38%，至48億美元。2025年，內(nèi)地市場回暖，按美元計銷售額提升約6%，而香港市場下滑5%，使中國整體成交小幅增長2%，總額約為49億美元，呈溫和復蘇態(tài)勢。

▲2025年各藝術品拍賣板塊的市場份額

a）按成交額

全年最高成交來自20世紀初期藝術品。克里姆特《伊麗莎白·萊德勒肖像》在蘇富比紐約以2.364億美元成交，創(chuàng)藝術家和蘇富比紀錄，為拍賣史第二高價（僅次達·芬奇《救世主》）。同場另有兩件克里姆特超7000萬美元成交，推動該夜場總額達5.28億美元。蘇富比與佳士得包攬全年十大高價拍品，其中弗里達·卡洛作品以5470萬美元成交尤其矚目。TOP50高價拍品總成交同比提升30%，TOP10增幅達48%，但整體高價板塊成交仍較2022年低約三分之一。

▲2019—2025年經(jīng)銷商線上銷售占比

疫情期間，促使全球藝術品市場線上銷售出現(xiàn)了爆發(fā)式增長：2020年，雖然整體市場萎縮，線上銷售額卻實現(xiàn)翻倍增長，這反映了疫情封鎖下網(wǎng)絡成為主要交易入口。2021年，藝術品線上銷售額升至133億美元的峰值；隨著高端作品回流至線下，線上銷售增速放緩，2022年線上成交額下降17%，至110億美元，同時經(jīng)銷商和拍賣行報告中電子商務占比也有所降低。

2023年，雖然高價板塊趨冷，但中低價作品交易活躍，線上銷售額反而實現(xiàn)7%的反彈，盡管整體市場增長乏力。2024年，隨著市場再次降溫，線上銷售額再降11%至105億美元。

▲2025年按經(jīng)銷商營收劃分的線上銷售占比

來到2025年，隨著高端市場再度活躍并主導整體價值，線上藝術品銷售降至92億美元，創(chuàng)下自2019年以來最低水平。經(jīng)銷商反饋，純數(shù)字渠道銷售占比大幅下滑，拍賣行的線上專場主要集中在中低價位，而高價拍品幾乎全部在線下舉行。

▲經(jīng)銷商線上銷售中新買家占比

a）所有經(jīng)銷商2019—2025年

2025年線上專屬銷售占藝術市場總銷售額比重下降3個百分點，僅為15%，不僅比2020年疫情最高點時的25%減少10個百分點，但仍高于疫情前的水平。

▲經(jīng)銷商線上銷售中新買家占比

b）根據(jù)2024—2025年營收劃分

盡管所有行業(yè)的電商增速也有所放緩，但整體依然保持增長。疫情帶來了全行業(yè)結構的數(shù)字化改變——以整體零售為例，電商占比從2019年的14%提升至2020年的18%。

不過，與藝術市場動輒十幾個百分點的劇烈波動相比，其他行業(yè)的線上化幅度更為溫和。除2020、2021年外，藝術市場電商占比始終低于零售業(yè)等其他行業(yè)，并且在2025年這一差距進一步拉大，普通零售的電商化率已逼近21%。

步入2026年，藝術市場信心隨復蘇進一步增強。根據(jù)報告顯示，43%的經(jīng)銷商預計未來一年銷售回升（同比上升10%），僅19%預期銷售下滑（與去年持平）。中型拍賣行看漲比例更高，近半數(shù)預計2026年業(yè)績提升。

▲巴塞爾藝術展香港展會現(xiàn)場，2025年

圖片來源：巴塞爾藝術展

2025年的全球藝術品市場走出了連續(xù)兩年的收縮，在全球地緣復雜、通脹和政策不確定的大背景下依舊展現(xiàn)出強勁活力。高端藝術品、拍賣板塊和藝術展會成為拉動市場增長的核心引擎。美國、英國、中國、法國等大市場各具特點，亞太特別是中國香港與新加坡的區(qū)域影響力日益增強。

▲巴塞爾藝術展巴黎展會現(xiàn)場，2025年

圖片來源：巴塞爾藝術展

面對不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，行業(yè)在上游（如女性藝術家代表性提升、國際流通調(diào)整）和下游（線上渠道、買家結構變化）持續(xù)自我革新。中長期來看，藝術品市場持續(xù)增長有待于高端作品供給、新客群的拓展、生態(tài)多元參與以及全球流動性環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化。

▲Clare McAndrew博士

圖片來源：巴塞爾藝術展

Arts Economics創(chuàng)辦人Clare McAndrew博士表示：“全球藝術市場在2025年迎來了方向性轉(zhuǎn)變，從前幾年的收縮轉(zhuǎn)向溫和增長。然而，市場仍在動蕩的地緣政治環(huán)境中運作，尤其是在跨境貿(mào)易方面，其全面影響在2026年仍在顯現(xiàn)。盡管部分藝術品類別相對未受關稅直接沖擊，但更廣泛的政策不確定性和貿(mào)易碎片化給業(yè)務帶來了挑戰(zhàn)，影響了定價和供應。更大范圍的保護主義以及更偏重本土銷售的轉(zhuǎn)變也構成了長期風險，因為藝術貿(mào)易在很大程度上依賴于國際流通和觸達全球受眾。前期指標顯示，2025年藝術品跨境貿(mào)易總體保持穩(wěn)定，但這些貿(mào)易流向的演變，將對市場的未來增長至關重要。”

以上僅代表個人觀點

《收藏/拍賣》雜志公眾號獨家稿件

圖文資料整理：編輯部

轉(zhuǎn)載請注明來源