建議給存量房貸貼息，必須鼓掌

"房貸貼息"，最近又被反復(fù)提及。

先是姚勁波提了個(gè)建議：把新購住房的貸款利息納入個(gè)稅專項(xiàng)附加扣除，每月按3000元的標(biāo)準(zhǔn)抵扣個(gè)稅，最長能扣240個(gè)月 。

說白了就是，你買房還的利息，國家讓你少交點(diǎn)個(gè)稅。這個(gè)思路挺實(shí)在，等于直接給中高收入人群減負(fù)，鼓勵(lì)大家改善住房 。

沒過兩天，翟美卿的建議又把這個(gè)話題推上了一個(gè)新高度。她提的方案更直接：財(cái)政定向貼息，首套房貼息50到75個(gè)基點(diǎn)，多子女家庭、新市民還能再多補(bǔ)20到25個(gè)基點(diǎn)，最戳心的是最后那句——存量房貸同步貼息約50BP 。

這話說到我心坎里了。

過去兩年，樓市利好出了一籮筐，但仔細(xì)一看，基本都是給新買房的人發(fā)糖吃。利率一降再降，新買家趕上好時(shí)候，4%以下的貸款利率隨便挑。我們這些前幾年5%、6%甚至更高利率站崗的，只能對著合同嘆氣。有時(shí)候新增和存量之間的利差，真夠讓人心里堵得慌。

翟的這個(gè)建議，妙就妙在打破了"只管增量、不管存量"的老規(guī)矩 。

咱們來算筆實(shí)在賬。

假設(shè)你前兩年買了套房，貸款200萬，分30年還，利率5%出頭。如果能拿到1%的貼息，一個(gè)月月供能直接少交1000多塊錢。一年下來就是一萬多，30年下來能省出小四十萬。

這可不是小數(shù)目，夠孩子出國讀個(gè)書，或者兩口子環(huán)游世界好幾圈了。

有人可能會(huì)說，這不就是變相發(fā)錢嗎？國家哪有那么多錢？

這確實(shí)是最大的爭議點(diǎn)，也是最現(xiàn)實(shí)的難題。有機(jī)構(gòu)測算過，如果把1%的貼息政策推向全國，只覆蓋新房和二手房新增貸款，一年大概需要470億財(cái)政資金。但要覆蓋所有37萬億的存量房貸，成本可能直奔4000億 。

這筆錢誰來出？財(cái)政壓力怎么扛？都是繞不開的問號(hào)。

銀行那邊的態(tài)度也挺微妙。現(xiàn)在凈息差已經(jīng)收窄得厲害，直接降息銀行都快扛不住了。貼息雖說用的是財(cái)政的錢，不直接動(dòng)銀行的奶酪，但要是規(guī)模太大，難免影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定。而且各地房價(jià)差那么多，怎么定一個(gè)公平的貼息標(biāo)準(zhǔn)？也是技術(shù)活 。

話又說回來，房貸貼息這個(gè)事兒能成為"熱議詞"，本身就說明它切中了當(dāng)下最大的痛點(diǎn)——信心 。

翟美卿引用了一個(gè)數(shù)據(jù)：中國城鎮(zhèn)家庭住房資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例長期超過60%，有的甚至超過70% 。說白了，大多數(shù)老百姓的家底，基本都壓在房子上。房價(jià)穩(wěn)了，大家覺得自己有錢了，才敢消費(fèi)；要是房價(jià)一直跌，房貸壓得喘不過氣，誰還有心思花錢？

從這個(gè)角度看，給存量房貸貼息，不光是給老百姓減負(fù)，更是在修復(fù)大家的"財(cái)富感"和"安全感" 。只有讓已經(jīng)上車的人感覺日子沒那么緊巴了，內(nèi)需才能真正被激活。

其實(shí)，"房貸貼息"也不是新鮮事。這兩年，南充、長春、武漢、南京、運(yùn)城等地都已經(jīng)試過水 。南充的辦法是，首次結(jié)婚登記的夫妻按貸款額度的1%給一次性貼息 。南京則按面積分級，90平方米以下住房貼息最高能到貸款額的2% 。效果也看得見——南京雨花臺(tái)區(qū)政策落地后，新房成交面積漲了近三成。

當(dāng)然，也有地方效果一般。這說明貼息不是萬能藥，還得看當(dāng)?shù)厥袌霰旧碛袥]有底子 。

姚勁波那個(gè)個(gè)稅抵扣的思路，和翟美卿的財(cái)政貼息，其實(shí)是一個(gè)硬幣的兩面。一個(gè)是讓國家少收點(diǎn)稅，一個(gè)是讓國家直接掏點(diǎn)錢。目標(biāo)都一樣：降低大家的住房成本。

只不過姚的建議主要惠及新增購房的中高收入人群，而翟的建議，則把目光投向了更廣大的存量房業(yè)主——那些已經(jīng)為房子付出了真金白銀的普通人 。

所以，指望一個(gè)政策就讓樓市徹底翻身，不太現(xiàn)實(shí)。

理想和現(xiàn)實(shí)之間，確實(shí)還隔著財(cái)政的錢袋子和銀行的算盤子。但至少，這個(gè)話題被提出來了，而且引起了熱議。

第一財(cái)經(jīng)的報(bào)道說得好，這個(gè)政策更可能是"自上而下推動(dòng)、地方因城施策"漸進(jìn)式推進(jìn)，優(yōu)先惠及新增首套，率先在房價(jià)高、利率與租金回報(bào)率倒掛嚴(yán)重的城市試行，后續(xù)再視效果與財(cái)力擴(kuò)展 。

畢竟，讓已經(jīng)買了房的人過得好一點(diǎn)，他們才更有底氣去消費(fèi)，去生活，去相信明天會(huì)更好。

而老百姓敢花錢了，樓市的"水溫"才可能真正暖起來。