高管自降薪酬后，趙飛率領鄭州銀行成功“突圍”

2023年7月14日，河南銀保監局通知鄭州銀行批復核準趙飛鄭州銀行股份有限公司董事長的任職資格。彼時的鄭州銀行正在經歷一系列困難。當年年末，鄭州銀行實現營業收入136.99億元，同比下降10.03%；凈利潤18.59億元，同比下降28.48%。

不僅如此，核心一級資本充足率和不良貸款率指標也均遜色于行業平均水平。彼時，根據同花順財務診斷大模型的評分，鄭州銀行的資產質量評分僅為0.7，在42家上市銀行中排名第37位，而其綜合成長能力評分更是只有0.1分，位于所有上市銀行的末位。

而在28個月以后，趙飛帶領鄭州銀行終于成功突圍。根據最新數據，鄭州銀行在2025年一季度的業績報告中顯示，其成長能力評分達到1.7分，較前一年有所提升，在42家銀行中排名第29位；資產質量評分上升至1.3分，排名上升5位；同時，運營能力評分也表現突出，排名行業前15位，高于行業平均水平。

更令同行艷羨的是，今年截至11月23日，鄭州銀行還沒有領到一張罰單，合規管理和風控水平的提升，由此可以管中窺豹。而高管團隊只降自己工資，卻不愿意砍員工薪酬，更讓外界看到了趙飛的胸襟。人們不禁好奇，趙飛究竟做對了什么，能讓鄭州銀行在短短28個月內實現驚人的巨變。

營收結構多元

通過對比2023年和2025年的三季報，可以發現鄭州銀行在營業收入、凈利潤和資產總額等方面均有所增長，特別是政策性科創金融貸款余額增長23%，顯示出其業務的穩定發展和戰略調整的成效。2023年前三季度，鄭州銀行的凈利息收入占總營收的占比接近九成，每一次降息，息差收緊都對該行的營收產生巨大的影響。而到了2025年，這種局面已有所扭轉，截至9月30日，鄭州銀行的凈息差占營收的比例已降至83.2%，逐步擺脫了單純依賴凈利息收入增長的局面。

其中，投資收益的快速增長，帶來了重要的貢獻。與2023年同期相比，今年前三季度，鄭州銀行的投資收益增長幅度超過了63%，占總營收的15.73%，已經成為鄭州銀行營收的重要引擎。

根據半年報，今年上半年鄭州銀行凈利差1.56%，同比下降0.14個百分點，凈利息收益率1.64%，同比下降0.16個百分點。

與此同時，鄭州銀行在2023年前三季度成功實現了利息凈收入的觸底反彈。根據最新財報數據，該行的利息凈收入從去年同期的73.85億元增長至今年的78.16億元，實現了顯著增長。

這與鄭州銀行資產規模的顯著增長有關。公開數據顯示，該行資產總額在2024年首次突破7000億元大關，達到7065.3億元，較上年末增長4.46%，顯示出強勁的增長勢頭。截至2025年9月末，該行資產總額達到7435.52億元，較上年末增長9.93%；負債總額6859.38億元，較上年末增長10.62%。尤其引人注目的是，前三季度資產規模增量高達671.87億元，相當于去年同期的1.87倍。

資產質量獲得提升

資產規?？焖偕仙耐瑫r，鄭州銀行的資產質量也實現明顯優化。不良貸款率由1.88%下調至1.76%，撥備覆蓋率由161.19%飆升至186.17%，貸款撥備率則由2023年的3.03%上調至3.28%。

資產質量的優化，很重要的一個原因是鄭州銀行積極調整了信貸結構。以不良貸款率較高的房地產行業為例，2023年年末，該行的房地產貸款占比曾經一度高達8.09%，而不良貸款率超過6%；但到2025年年中，房地產貸款的占比已降至5.2%。這一變化與鄭州銀行在不良貸款率控制方面的顯著成效相一致，例如，根據最新數據，鄭州銀行的不良貸款率已降至0.79%，顯示出銀行在風險管理上的積極成效。在降低高風險貸款比重同時，鄭州銀行向零售貸款和河南省內的戰略性新興產業、基礎設施建設、專精特新企業等優質客戶進行了傾斜。

截至3季度末，全行發放貸款及墊款總額4067.17億元，較上年末增長4.91%。這些信貸資源精準投向“7+28+N”重點產業鏈群及其下游企業、“三個一批”重點項目，尤其在先進制造業、城市更新等領域加大了融資支持力度。

合規管理：前11月零罰單

影響資產質量的另一個因素是鄭州銀行持續加強合規和風控管理。

根據公開信息，鄭州銀行已持續多年定期開展制度梳理和合規審查，堅持對經營管理活動事前、事中、事后各環節實施檢查，全面筑牢內控合規工作基礎；深入推進員工行為管理，逐級落實案件防控責任，樹立主動合規導向；重視員工合規理念和合規技能教育，筑牢合規發展基石，促進各項業務穩步健康發展；持續強化風 險三道防線建設，加大違規問責力度，及時消除風險隱患。

此前，鄭州銀行曾是監管部門罰單的重災區。僅僅2023年一年 ，鄭州銀行領到的罰單就有15張，金額超過270萬元，而到了 2024年，罰單數量銳減至10張，罰款累計金額只有255萬元。今年截至11月24日，鄭州銀行已有公開處罰紀錄。

盡管罰單有一定滯后性，可能對應的是更早時期（如2-3年前）的業務行為，無法完全反映當下的合規狀況，但對鄭州銀行而言，這無疑是一個積極的信號。

在強化合規管理的同時，鄭州銀行也持續完善全面風險管理體系，不斷豐富和優化風險管理工具，穩步提升風險管理能力。

持續加強風控和合規管理，有效地遏制了逾期貸款增速。公開數據顯示，2023年逾期貸款人民幣148.24億元，比上年末增加人民幣49.84億元，增幅50.66%。而截至今年上半年，逾期貸款增速已降低至少7.94%，同時，計提的信用減值損失金額也明顯下降，由2023年前9月的47.97億元，降至今年前9月的11.88億元。

降薪：只降高管團隊

而實現盈利快速增長的另一因素，是鄭州銀行有效降低了成本收入比，釋放了可觀的盈利空間。2023年末，鄭州銀行成本收入比曾一度超過27%，但經過近兩年的努力，已降至23.99%。

前三季度，全行業務及管理費支出22.43億元，同比減少0.56億元。結合半年報的數據看，辦公費用是成本削減最多的板塊。今年上半年整個開支僅為188.7萬元，遠低于上海一年同期的882.1萬元。而從絕對值看，其他費用、折舊及攤銷和人工成本是降幅最多的幾個板塊。

根據半年報披露的信息，為了激發員工工作積極性，同時保持對市場優秀人才的吸引力和競爭力，鄭州銀行在工資、獎金及津貼上的降幅非常少，只有3.72%，而社會保險費及企業年金以及住房公積金更是較上一年有所增長。

降幅較大的是與薪酬激勵機制關系不大的職工福利費和補充退休福利。

上述策略既降低了經營成本，同時又不影響員工的正常薪金收入，能保持團隊的穩定性和士氣。

實際上，為了能不降員工薪酬，高管團隊不惜自降薪水。以趙飛為例，2023年在鄭州銀行領到的薪酬合計達到103萬元，而2024年全年領到的薪酬只有77萬元。副行長孫海剛2023年的收入是153.3萬元，到了2024年只有127.72萬元。

在2024年，高管團隊的總收入較上一年度下降了543.9萬元，而當年度鄭州銀行工資、獎金及津貼的總降幅也只有1139.9萬元。

這種僅對高管團隊降薪、避免降低員工工資的做法，對提升鄭州銀行的盈利能力具有重要幫助。

而盈利的增長，也為鄭州銀行根治痼疾，創造了契機。截至2025年三季度末，鄭州銀行的核心一級資本充足率只有8.74%。同花順大模型評價鄭州銀行的資本充足性總評分只有0.1分，排在了42家上市銀行的最末位。

在過去五年間，除去年有每10股派0.2元（含稅）的分紅記錄外，鄭州銀行未再實施其他現金分紅舉措。這極大地限制了鄭州銀行借助可轉債等工具擴大股本、補充資本金的能力。

究其根源，鄭州銀行近五年盈利增長遲緩，部分年份凈利潤甚至出現下滑。鑒于盈利能力欠佳，券商研究機構已許久未對鄭州銀行展開調研。上一次涉及鄭州銀行的公開調研報告發布于2019年。

隨著鄭州銀行盈利狀況逐步改善，資本市場預期勢必發生轉變，這將有助于其未來通過增發等工具補充資本金，徹底擺脫銀行發展的困境。

當然，銀行的經營是一場“馬拉松”。鄭州銀行欸來仍將面臨資本充足水平偏低、行業息差普遍承壓等長期挑戰。但僅用28個時間，就能實現從盈利到資產質量的諸多改善，趙飛及其管理團隊值得期待。

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