1400億Agent入場，“流量”這條護城河要塌了

衡宇 發(fā)自 杭州
量子位 | 公眾號 QbitAI

昨天在支付寶AI生態(tài)大會現(xiàn)場，有別于大多數(shù)“技術改變一切”的開場白，螞蟻集團CEO韓歆毅第一句話就點明了核心基調(diào)：

AI會帶來很多改變，但歸根結底，AI服務于人，人掌握著最終決策權。

他明確提出，Agent時代并非“AI推翻一切重來”，商業(yè)的本質(zhì)沒有發(fā)生改變，但參與交易、執(zhí)行決策的主體已經(jīng)發(fā)生根本性遷移。

人之外，Agent開始進入商業(yè)鏈路。

于是，一個新問題出現(xiàn)了。

當用戶不再親自完成所有搜索、比較、選擇和支付，把更多意圖交給Agent，商業(yè)機會到底流向哪里？

關于這個問題，韓歆毅提出了一個足以改寫行業(yè)格局的結論——在Agent時代，流量的邏輯會失效，但信任的邏輯會崛起。

這個觀點，已經(jīng)成為一個產(chǎn)業(yè)共識。

放到全球范圍看，OpenAI、Google、Visa、Mastercard等科技與支付大廠，已經(jīng)用產(chǎn)品、協(xié)議和支付網(wǎng)絡改造，都指向了Agent時代更需要信任機制來形成商業(yè)秩序。

也就是說，全球科技巨頭與支付網(wǎng)絡已經(jīng)用密集的產(chǎn)品落地、標準制定與生態(tài)合作，形成了高度一致的產(chǎn)業(yè)潮向。

聽完韓歆毅的分享后，我梳理了三個重要的判斷，在此與大家分享。

重點一，“人的流量”讓位于“智能體生態(tài)”

韓歆毅在演講中提到，規(guī)模和網(wǎng)絡效應仍然決定商業(yè)護城河。

變化在于，過去由人決定的“流量入口”，會讓位于“智能體的生態(tài)”。

Agent的數(shù)量規(guī)模、協(xié)同能力，以及Agent之間形成的網(wǎng)絡化協(xié)作效應，會成為比傳統(tǒng)首頁、搜索位、推薦欄更關鍵的競爭壁壘。

他的原話是這么說的：“原來說在移動互聯(lián)網(wǎng)時代‘流量為王’，人類產(chǎn)生的訪問流量是護城河。但到了Agent時代，‘智能體的生態(tài)’會是一個更大的護城河?！?/p>

以及“中國14億人，但是Agent可能會有1400億個。”

這句話很值得咱們展開細品一下。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代，一個平臺的商業(yè)價值，很大程度建立在人的訪問流量上。用戶打開哪個App，在哪個搜索框輸入需求，在哪條推薦流里停留，決定了交易機會的流向。

所謂流量為王，本質(zhì)上是人的注意力和訪問路徑形成了護城河。

到了Agent時代，入口雖然不會直接原地消失，但會從用戶可見的頁面，遷移到Agent背后的任務調(diào)度網(wǎng)絡。

這一判斷的根據(jù)在于用戶行為與決策權限的結構性轉移。

Agent嵌入萬千產(chǎn)品和平臺后，用戶可能不再親自完成所有步驟。就好比過去用戶要在網(wǎng)上購物，需要先搜索、對比、看評價、領券、下單。

未來呢？只需要對Agent大概描述自己的需求，讓Agent來理解意圖，然后進入任務鏈路，調(diào)用其他Agent、商家系統(tǒng)、數(shù)據(jù)服務和支付網(wǎng)絡，最終把結果送到用戶面前。

說簡單點，入口的一部分會從用戶眼前的頁面，遷移到Agent的任務規(guī)劃和協(xié)同網(wǎng)絡中。

更關鍵的是，新的網(wǎng)絡效應也會圍繞Agent形成。

一個Agent能接入多少服務？能被多少系統(tǒng)識別？能和多少Agent安全協(xié)作？能不能穩(wěn)定完成任務？這些都會逐漸變成新的壁壘。

這，就是韓歆毅所說的智能體生態(tài)。

而全球AI與科技巨頭的動作，正在同步印證這一方向。

Google推出A2A（Agent-to-Agent，智能體對智能體）協(xié)議，目標是讓不同框架、不同公司、不同平臺上的Agent能夠彼此通信、安全交換信息并協(xié)調(diào)行動。

按Google官方表述，A2A要讓企業(yè)里的AI Agents跨應用、跨平臺工作，不再把單個Agent封閉在某個產(chǎn)品里。

這本質(zhì)是致力于搭建跨系統(tǒng)的智能體協(xié)作網(wǎng)絡。

再看另一邊，OpenAI和Stripe推出ACP（Agentic Commerce Protocol，智能體電商協(xié)議），則把這一變化推向交易環(huán)節(jié)。

Agentic Commerce Protocol把ChatGPT從問答入口升級為交易入口，商品發(fā)現(xiàn)、決策推薦與交易閉環(huán)都直接在對話場景中完成。

由此，消費起點從貨架與搜索框，轉移到了Agent任務鏈。

再結合螞蟻此次的判斷，可以看到一個更清晰的方向——傳統(tǒng)流量爭奪正在退潮，與此同時新的變量出現(xiàn)，智能體生態(tài)的構建成為主戰(zhàn)場。

其實，支付寶也提前行動了。

早在今年年初，支付寶聯(lián)合千問App、淘寶閃購、Rokid、大麥、阿里云百煉等伙伴，正式發(fā)布中國首個ACT協(xié)議，提供一套智能體跨終端、跨系統(tǒng)的“通用語言”。

僅2個月后，協(xié)議共建伙伴增至20家，覆蓋了AI原生公司、智能硬件、智能座艙、傳統(tǒng)支付企業(yè)、零售商等，框架也升到2.0版本，在業(yè)內(nèi)率先系統(tǒng)性地構建了A2A與A2M（Agent-to-Machine，智能體對機器）的支付能力框架。

傳統(tǒng)流量入口仍然重要，但未來的商業(yè)競爭力，更可能取決于在智能體生態(tài)中是否具備可被Agent高效發(fā)現(xiàn)、可被標準化調(diào)用、可被全鏈路信任三大能力。

這些能力也會成為智能體生態(tài)里的基礎競爭力。

在這張網(wǎng)絡里，用戶、商家、模型廠商、開發(fā)者、數(shù)據(jù)服務方、支付網(wǎng)絡都可能成為節(jié)點。誰能進入Agent的任務鏈，誰能被其他Agent理解、信任和調(diào)用，誰就有機會獲得新的商業(yè)分發(fā)。

這張Agent協(xié)作網(wǎng)絡里的標準和平臺位置，將成為大廠甚至創(chuàng)業(yè)公司的兵家必爭之地。

重點二，Agent重構商業(yè)決策權

如果說第一層變化發(fā)生在入口，那么第二層變化就發(fā)生在決策鏈路。

韓歆毅在演講中表示，智能體會重構決策權，這個決策權會從人的決策變成人和智能體的共同決策。

他還說，除了基本的效率提升外，Agent更將帶來商業(yè)決策、交易形態(tài)、市場結構的三重范式重構。

其中每一層，都指向信任與協(xié)同的核心。

第一層重構，是從“人找服務”徹底轉向“服務找人”。

直到今天，無論搜索還是推薦，本質(zhì)上仍然是人在找服務。

搜索是用戶主動輸入，推薦是平臺根據(jù)用戶行為提高匹配效率，但最終仍然圍繞人的點擊、停留和選擇展開。

而在Agent時代，用戶只需要表達目標與意圖，由Agent自主完成理解、拆解、匹配、調(diào)度與推送，把最合適的服務與方案直接送到用戶面前。

服務分發(fā)不再高度依賴用戶的主動行為，而是依賴Agent對意圖的判斷、對服務的篩選、對可信度的評估。

這也是為什么韓歆毅強調(diào)“信任”在這個過程中非常關鍵。

信任會進入分發(fā)機制，取代流量曝光與點擊轉化，成為商業(yè)分發(fā)的核心標尺。

因此，“用戶相不相信自己的Agent”“自己的Agent能不能被別人、別的Agent信任”等關鍵點，會決定更多商業(yè)機會和商業(yè)增長。

第二層重構，是從“商品交易、服務交易”升級為“任務交易”。

為了更好地解釋這一點，韓歆毅舉了兩個很生活化的例子。

過去用戶完成一次出行，需要分別訂機票、酒店、網(wǎng)約車；準備一場燭光晚餐，需要分頭采購鮮花、食材、用品，本質(zhì)是多次單點的商品或服務交易。

到了Agent時代，用戶可能只需要給出一個目標，Agent負責拆解任務、調(diào)度服務，并交付一個完整solution。

韓歆毅總結道：“和原來不一樣的點在于從單點商品和服務交易，變成了任務結果的交付。商家的經(jīng)營也會從SKU升級到solution?！?/p>

這意味著在Agent參與之后，商品和服務必須能夠被理解成某個任務方案的一部分。

所有商品與服務，都必須具備被Agent理解、被嵌入任務鏈條、被組合交付的能力。能否適配智能體的任務執(zhí)行邏輯，將決定商家能否接入下一代商業(yè)分發(fā)網(wǎng)絡。

第三層重構，是從“雙邊市場”擴展為“多邊網(wǎng)絡”。

過去很多平臺的基本結構都是用戶和商家的雙邊市場。在這中間，平臺負責撮合、分發(fā)和交易閉環(huán)。

但Agent時代，參與方會更多。

用戶Agent、商家Agent、AI模型廠商、支付網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)服務方、開發(fā)者等共同加入，形成一張高度協(xié)同的多邊網(wǎng)絡。

多方通過Agent打破系統(tǒng)壁壘、數(shù)據(jù)壁壘與流程壁壘，創(chuàng)造出傳統(tǒng)雙邊模式無法實現(xiàn)的新場景、新效率與新機會，同時也帶來信任建立、權責界定、數(shù)據(jù)安全、協(xié)同標準等全新挑戰(zhàn)。

綜上，Agent時代的增長不再只來自用戶主動點擊，決策權的轉移帶來了商業(yè)增長邏輯的根本改變。

不過，新的問題也隨之出現(xiàn)。

當Agent真的開始替用戶做決策、調(diào)服務、發(fā)起交易，誰來授權？誰來確認？誰來追溯？誰來定責？誰來完成結算？

這就進入AI支付要解決的問題。

重點三，AI 支付將成為全球新基建

毫無疑問，如果Agent重構了交易全流程，作為商業(yè)閉環(huán)核心的“支付”必然也將被重新定義。

過去支付更多發(fā)生在交易末端，用戶看完商品-確認訂單-點擊付款-支付系統(tǒng)完成資金交付。

人確認、人發(fā)起、人承擔責任，總之整個動作以人為核心。

步入AI新階段，AI支付的本質(zhì)、能力與定位都會發(fā)生變化。用韓歆毅的觀點來說，“它會從支付工具，升級為支撐智能體商業(yè)生態(tài)的新型基礎設施”。

從核心邏輯來看，AI支付想要支撐智能體時代的新商業(yè)，必須完成兩大關鍵變革。

第一大變革，是執(zhí)行載體從人變成Agent。

這一點核心解決信任與責任問題。

這也是智能體自主交易成立的前提。沒有可追溯、可審計的責任鏈條，Agent很難真正進入商業(yè)交易。

韓歆毅特別提到，全過程必須可追溯、可審計。

因為兩個Agent之間的交互來自數(shù)據(jù)交互，一旦出錯，就要判斷到底是哪個Agent提供的數(shù)據(jù)缺失，或者哪個Agent提供的數(shù)據(jù)不真實。如何定責，會成為智能體經(jīng)濟的關鍵。

能夠清晰界定責任主體，才能保障用戶與商家的合法權益。

這是智能體自主交易得以成立的前提，也是信任邏輯在支付環(huán)節(jié)的核心體現(xiàn)。

第二大變革，是價值載體從法定貨幣擴展到Token。

因為人要睡覺，但Agent不會睡覺，所以Agent時代的交易呈現(xiàn)7×24小時不間斷、極小額、高頻次、多形態(tài)的特征，此外，支付金額的最小單位可能低于1分錢，成本大幅下降。

同時，支付承載的不再只有法定貨幣，積分、權益、營銷券、數(shù)字權益等都可以成為流通與支付的形式。這一切都需要以Token作為標準化價值載體，實現(xiàn)多元價值的高效流轉、結算與兌換。

這對應的是效率問題，也可以說是價值流轉粒度的問題。

當執(zhí)行載體從人變成Agent，價值載體從錢擴展到Token，AI支付就不再是某個錢包或支付按鈕的智能化，而是Agent經(jīng)濟能否運行起來的底層條件。

從這個角度看，海外支付網(wǎng)絡的動作也更容易理解。

Visa推出Intelligent Commerce，給AI Partners提供API、標準和全球網(wǎng)絡，讓Agent可以在用戶和企業(yè)授權下安全交易；Mastercard推出Agent Pay，強調(diào)面向Agentic Commerce提供安全、可擴展、可信的支付基礎設施，并把信任、可見性和安全作為核心能力。

還有Stripe等，都開始在商家側補齊交易閉環(huán)，希望讓商家在Agentic Commerce時代繼續(xù)增長，也讓AI場景中的發(fā)現(xiàn)、結賬、支付和履約可以連接起來。

這些布局本質(zhì)上都是在補齊智能體時代的支付基建短板，與韓歆毅對AI支付的判斷高度一致。

如果說擔保交易解決了電商早期敢不敢買、敢不敢賣的信任問題，移動支付解決了移動互聯(lián)網(wǎng)時代能不能隨時隨地交易的效率問題，那么AI支付面對的，就是Agent時代的新問題。

作為國民日常重要支付載體，支付寶在Agent時代也有了新的定位。

韓歆毅把支付寶在Agent時代的角色清晰概括為三層結構：

• 信任層
• 連接器
• 賦能器

其中，信任層解決可信執(zhí)行；連接器解決消費者和Agent、Agent和Agent、Agent和商家之間如何協(xié)作；賦能器則對應更現(xiàn)實的問題，既要服務模型廠商和頭部企業(yè)，也要服務中小商戶，讓它們進入智能體商業(yè)生態(tài)，共享AI時代的商業(yè)紅利。

這也延續(xù)了支付寶一貫的角色演進。

電商時代，支付寶以擔保交易建立信任；移動互聯(lián)網(wǎng)時代，支付寶以移動支付降低交易成本，推動商家數(shù)字化。

到了Agent時代，支付寶想回答的新問題是，當交易由智能體參與執(zhí)行，商業(yè)系統(tǒng)如何繼續(xù)保持可信、可控、可結算。

可以說，韓歆毅的這場分享，不僅是支付寶面向AI時代的戰(zhàn)略表態(tài)，更是對全球智能體經(jīng)濟共識的一次清晰總結——

Agent時代的競爭，正在從單一流量入口之爭，轉向智能體生態(tài)里的協(xié)同、信任和可執(zhí)行能力之爭。

誰能被Agent發(fā)現(xiàn)、信任、調(diào)用和結算，誰就更接近下一輪商業(yè)分發(fā)。

一個全新的商業(yè)范式，正在到來。