財神爺休假

杭州的靈順寺今天上午出了一個因維修而暫停開放的通告。

很多人不知道靈順寺，但可能聽說過“天下第一財神廟”。這座寺廟始建于東晉， 因北宋仁宗賜"靈感觀音"、明代嘉靖帝賜"天下第一財神廟"匾額而得名。自古以來 有不少名人到訪或留下墨寶，從宋徽宗、康熙，到現在的姚明。也有說馬云也去過，很正常，馬云是杭州土著，公司總部也在杭州，可能去了還不止一次。

我去過一次，因為地處 北高峰山頂，海拔300多米，受地形限制，山頂平地有限，無法擴建宏大建筑群， 廟不大但香火很旺。

我問了AI，靈順寺上一次因修繕而暫停開放是什么時候？答案是2014年和2005年。還好，不是2015年和2007年，老股民懂的都懂。

一則普通的寺廟公告引起關注，是因為公告推出時間上午10點，大A也是差不多這個時候沖高回落大跌，所以大家都在轉發。

今天大盤漲半個小時跌一天，而且跌得如此絲滑，在英偉達披露超預期業績，美股、日韓股市等外圍行情不錯的環境下大跌，讓人猝不及防，虧錢效應爆炸。全市場4773家下跌， 中位數下跌3.05%，90家跌幅達到或超過10%，成交量放大5300億，達到3.5萬億的一個高峰，典型的放量下跌。

領跌板塊幾乎都和AI相關，工業氣體、銅纜、芯片和通信，也是前期大漲板塊。收盤還紅的板塊是交通運輸、銀行、機器人、酒店餐飲和券商板塊。

政策面沒有消息，市場上傳聞最多的是關于限制量化的新規，不過內容可信度不高， 只能說，最合理的解釋，就是前期漲太多了。

大量的獲利盤、極高的交易擁擠度在稍微有點風吹草動的情況下，集中兌現，疊加量化資金同質化交易放大了波動。

這個風吹草動的信號，就是 次新股大普微連續大漲被停牌，但停牌的這兩天，半導體板塊繼續狂飆突進。

如果大家還有印象的話，今年1月7日和1月13日，國晟科技、 嘉美包裝和 志特新材這三只股票，因大漲特漲被勒令停牌核查。

1月14日，上證指數在連續大漲以后，即將突破4200點這一10年來新高，中午， 滬深北三大交易所午間同步發布公告，經中國證監會批準，將融資保證金最低比例從80%上調至100%，這是實實在在的政策面降溫措施，午后指數就大跳水了。

今天跌幅最大的10只股票中，有4只是次新股，都是跌超 15%，所以可以說大跌的直接誘因就是大普微被停牌核查。

現在半導體、光通信這些板塊短期猛漲會不會引發降溫措施，短線資金是最擔心的，所以 搶先跑路，而且今天拋售的外圍環境還不錯。

回顧去年6月底開始的行情，每一段短期的連續上漲、板塊瘋炒，都會有一兩根大陰線砸下來冷卻一下情緒。

很多人說，隔壁韓股連續大漲人家為什么不擔心？可能情況還是不一樣，他們海力士和三星兩只股票占到了全市場超過一半的權重，而且這兩只股票受益于AI需求驅動，有真實業績支撐，估值還低，不是瘋炒。

我們這里的指引是慢牛、長牛。在樓市長期低迷、無風險利率持續下行的背景下，國內需要一個能容納數萬億人民幣的居民財富蓄水池。由于房產在國內家庭財富中的占比極高，近年樓市下行不可避免地帶來了負財富效應。資本市場是最有可能承接這一蓄水池功能，為中國家庭提供新的資產配置渠道。

有人說他不炒股，但不要忘記，你買的保險、銀行理財、債基等低風險收益產品，也或多或少配了股票。

我覺得這種市場自發調節的下跌不必恐慌，指數調整一段時間后還會新高。只不過，那些沒有業績支撐的純概念炒作，上去快下來也快。

全球關注的美伊沖突繼續更新。今天晚上，有消息稱伊朗最高領袖已經下令，接近武器級的鈾必須留在伊朗。話音剛落原油從下跌轉而跳漲，布倫特原油最高漲近4%，伊朗甚至和阿曼討論永久征收霍爾木茲海峽通行費。這個，阿曼大概率不會同意，上次就表示這是國際水域，阿曼不會收費。

對濃縮鈾如何處理是美伊沖突的核心問題，再導致海峽封鎖、油價上漲。油價牽涉到通脹，市場擔心加息，導致美債收益率上漲，直接威脅到科技股行情。不過中美俄三國都表示伊朗不能擁有核武器，伊朗濃縮鈾的結局不會有意外。