長江+長鑫存儲，A股供應鏈名單出爐

兩存擴產進程預計顯著提速。

20日早盤，半導體板塊大爆發，上海合晶“20cm”漲停，凱德石英漲超20%，中科飛測漲超10%，華虹公司、晶方科技、長電科技等大幅上漲。

兩大國產存儲巨頭IPO提速

2026年5月，中國半導體存儲產業在資本市場取得重要進展，兩大龍頭企業——長江存儲與長鑫存儲的上市進程同步取得關鍵進展。

5月19日，證監會官網披露，長江存儲已正式完成IPO輔導備案，由中信證券和中信建投證券聯合輔導。此前兩天，長鑫存儲亦更新了在科創板的招股說明書，重新進入上市審核流程。隨著這兩家核心企業上市步伐加快，中國存儲芯片產業正步入新的發展階段，其產業鏈相關企業的價值也將迎來重估。

資料顯示，長鑫科技是我國規模最大、技術最先進、布局最全的DRAM研發設計制造一體化企業。招股書顯示，2026年第一季度，公司實現營收508億元，同比增長719.13%；歸母凈利潤為247.62億元，同比激增1688.30%；扣非凈利潤高達263.41億元，同比暴增1993.41%。

長江存儲為全球合作伙伴提供3D NAND閃存晶圓及顆粒， 嵌入式存儲芯片以及消費級、企業級固態硬盤等產品和解決方案，廣泛應用于移動通信、消費數碼、計算機、服務器及數據中心等領域。

存儲企業在AI需求驅動下，業績普遍呈現爆發式增長。德明利、江波龍、佰維存儲等公司今年一季度業績均大幅扭虧，歸母凈利分別高達33.46億元、38.62億元和28.99億元。

兩存擴產進程預計顯著提速

國盛證券表示，AI浪潮驅動存儲高景氣，兩存擴產進程預計顯著提速。長鑫存儲目前在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠，產能規模位居中國第一、全球第四，預計2026年將顯著加大資本開支力度，今年末預計實現月產能攀升至30萬片，同時計劃啟動HBM產線建設（2026年底開始投產），進一步補齊國產算力供應鏈關鍵短板。長江存儲于2025年9月啟動三期武漢基地建設，截至2026年初已進入潔凈廠房設備安裝階段，三期量產后其全球市場份額有望提升至15%以上，且后續將再建兩座晶圓廠，全部達產后將實現總產能翻番。

業內人士表示，“兩存”擴產將直接拉動對國產設備的需求，尤其在刻蝕、薄膜沉積、清洗、量測等關鍵環節。此外，電子潔凈室也將受益于擴產潮。

同時進入長鑫存儲+長江存儲供應鏈的A股公司有望深度受益。

華源證券研報指出，中科儀客戶主要為集成電路企業、光伏企業、科研院所等，2024年度公司第一/二大客戶分別為長江存儲/長鑫科技，此外公司近幾年主要客戶中還有北方華創、中芯國際、隆基綠能、鵬芯微、上海積塔半導體等行業知名企業。

銀河證券研報指出，柏誠股份主要服務于晶圓、IC 制造、先進封裝、半導體材料（硅片、光刻膠、 光學膜等）、半導體設備以及光伏等半導體及泛半導體產業鏈知名企業，主要客戶有三星、SK海力士、中芯國際、華虹宏力半導體、長鑫存儲、長江存儲等。

國金證券在近期的可轉債周報提到了“兩存”相關轉債，其中涉及的正股公司有華康潔凈、微導納米、珂瑪科技、鼎龍股份、正帆科技、精測電子等。

國盛證券則提到，后續隨著兩存擴產推進，境內潔凈室建設需求有望大幅增長。關注柏誠股份（此前深度參與長鑫、長存廠房建設）；亞翔集成、圣暉集成（兩存均為其客戶）；深桑達A（中電子旗下高科技產業潔凈室工程龍頭）、華康潔凈（武漢本土潔凈室工程企業）、美?？萍?/strong>（國內潔凈室裝備與材龍龍頭）等。

上述10多只個股今年股價普遍表現向好，年內平均漲幅接近72%。其中精測電子、鼎龍股份、華康潔凈等個股股價均翻倍。

半導體設備、半導體材料等相關龍頭也有望受益于兩存擴產潮。數據寶統計，合計有23只相關個股獲得5家以上機構評級。其中，中微公司、北方華創等個股均有30家以上機構評級；長電科技、芯源微、通富微電等個股均有10家以上機構評級。

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責編：林麗峰

校對：王錦程