2.7萬億元巨頭，大幅拉升！利好消息，突然引爆！

周四美股盤前，思科一度大漲超20%。截至記者發稿時，該公司股價漲幅仍超過14%。

此前，思科披露的財報超出市場預期，并上調了全年AI收入預期。公司最新預計，本財年AI相關收入將達到40億美元，而此前預計為30億美元。

今日，跟AI相關的另外兩則消息，也引發市場關注：一是在AI需求推動下，鴻海今年第一季度凈利同比增長19%，超出分析師預期。鴻海周四表示，AI服務器需求強勁；二是美股AI光互聯龍頭POET宣布和Lumilens合作，推進面向下一代人工智能光網絡的晶圓級光子集成技術。受此消息刺激，POET在美股盤前一度大漲近30%。

業績超預期，思科股價大漲

周三美股盤后，網絡設備巨頭思科披露了2026財年第三財季（截至4月25日）報告。數據顯示，公司第三財季營收為158.41億美元，同比增長11.96%，高于市場預期的155.6億美元；調整后每股收益為1.06美元，高于分析師預期的1.04美元。截至最新收盤，思科市值為4023億美元，約合人民幣超2.7萬億元。

隨后，摩根大通將思科目標價從96美元上調至120美元。周四美股盤前，思科股價一度大漲超20%。

思科預計，截至7月份的第四財季營收有望達到167億至169億美元。剔除部分項目后，每股收益料達到1.16至1.18美元，分析師此前預計其營收和每股收益分別為158億美元和1.07美元。

在超大規模客戶訂單激增后，該公司上調了年度營收預測。該公司目前預計2026財年總營收在628億至630億美元之間，而此前的預測為612億至617億美元。

思科首席執行官查克·羅賓斯表示：“在人工智能時代能夠取勝的公司，將是那些具備專注力、緊迫感和紀律性、不斷將投資轉向需求和長期價值創造最強勁領域的公司。”

思科宣布，公司將裁員近4000人，作為旨在將投資轉向人工智能及相關增長領域的重組計劃的一部分。該公司表示，在削減部分領域崗位之際，正持續對芯片、光通信、安全以及全公司員工的人工智能應用進行戰略投資。

2026財年迄今，思科已從超大規模客戶手中獲得53億美元的人工智能基礎設施訂單，并將全年訂單預期從之前的50億美元上調至90億美元。與此同時，思科預計本財年AI相關收入將達到40億美元，高于此前預計的30億美元。

Direxion產品與戰略高級副總裁瑞安·李表示：“雖然很多人可能會關注員工數量的輕微減少，但我們看到的盤后走勢實際上是超大規模資本支出向下游傳導的結果。這一動向證實了這些資本支出不僅僅關乎芯片。”

隨著企業將支出從人工智能處理器擴展到連接大型數據中心系統所需的高速網絡，思科正從中受益。其網絡產品訂單在第三財季同比增長超過50%，而數據中心交換機訂單增長超過40%。

在財報電話會議上，思科首席財務官馬克·帕特森表示，預計2027財年來自人工智能超大規模領域的收入至少達到60億美元是“合理的”。

隨著生成式AI模型訓練需求激增，全球數據中心正進入新一輪資本開支周期，而網絡交換機、路由器、高速互聯設備成為AI數據中心的重要基礎設施。過去兩年，資本市場的焦點更多集中于GPU龍頭英偉達，但如今投資者開始重新評估網絡層基礎設施的重要性。

分析師指出，數據中心建設規模持續擴大，市場逐漸意識到：AI不僅需要GPU，同樣需要更復雜、更高速、更低延遲的網絡架構，而這恰恰是思科最核心的傳統優勢領域。

鴻海：AI服務器需求強勁

周四，全球最大電子代工制造商鴻海精密（富士康母公司）發布2026年第一季度財報。數據顯示，公司第一季度凈利潤較上年同期增長19%。由于全球對人工智能產品的強勁需求，業績超出預期。

這家英偉達最大的服務器制造商和蘋果最大的iPhone組裝商在1月至3月的凈利潤為499.2億新臺幣（約合15.8億美元），市場普遍預期為488.8億新臺幣；公司第一季度營收為2.12萬億新臺幣，市場預估2.15萬億新臺幣。

在一份財報公告中，鴻海重申了此前對今年營收“強勁”增長的預測，并表示AI服務器需求強勁。該公司預計，隨著其擴大AI服務器制造產能，今年的資本支出將比去年的1740億新臺幣增長30%。

鴻海表示，預計全年AI服務器機架出貨量將增長超過一倍。該公司補充稱，對圖形處理器服務器和專用集成電路（ASIC）服務器的需求仍然非常強勁，后者使用的是由主要云服務提供商設計的定制芯片。同時，在AI數據中心部署的推動下，通用服務器也有望增長。

該公司表示，部分云和網絡產品，特別是ASIC服務器，已轉向委托代工模式，即由客戶提供關鍵組件，而非公司直接采購。

昨日（13日），有消息稱，鴻海全光CPO交換機柜已提前向英偉達出貨，且“供應相當吃緊”。作為英偉達全光CPO唯一代工與設計制造商，鴻海出貨量預期大幅上調，此前計劃為2026年出貨量超萬臺，如今上調為2026年至2027年超5萬臺。

來源：券商中國

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責編：謝伊嵐

校對：彭其華