GenNx360 Capital Partners完成向VSE Corporation出售Precision Aviation Group的交易，交易總額約20.25億美元，采用現金和股權方式支付

總部位于紐約的私募股權公司GenNx360 Capital Partners (“GenNx360”)宣布，已將旗下投資組合公司Precision Aviation Group, Inc.（簡稱“PAG”或“公司”）出售給VSE Corporation (“VSE”)，初始總交易對價約20.25億美元，采用現金和股權方式支付。

PAG成立于1996年，總部位于佐治亞州亞特蘭大，是全球一流的航空維護、維修和大修(“MRO”)服務、分銷和供應鏈解決方案提供商，服務于商業、公務和通用航空、旋翼飛行器以及國防終端市場。PAG目前在全球設有29個分支機構，擁有1000多名員工，服務于全球1萬多家客戶，每年完成超過17.5萬次維修。以2025年備考數據計算，本次收購使VSE營收提升約50%，預計將立即提升VSE的合并后調整息稅折舊攤銷前利潤率。

在GenNx360持有期間，PAG發展為高利潤率全球航空售后市場平臺，業務聚焦發動機、航空電子、零部件和專有解決方案。PAG從最初9個維修站點拓展至29處網點，擴大北美業務布局，并將國際版圖延伸至歐洲、澳大利亞和巴西。公司擴充發動機和航空電子維修能力，同時鞏固在下一代飛機平臺領域的市場地位。

持有期間，GenNx360執行嚴謹的并購整合戰略，完成11筆追加收購，拓寬地理覆蓋范圍并深化技術能力。此類外延式發展舉措輔之以持續贏得新客戶和拓展戰略合作伙伴關系所帶來的強勁內生增長，形成互補效應。

發掘并主導本次投資的GenNx360 Capital Partners負責人Pratik Rajeevan表示：“與PAG達成合作，源于GenNx360在航空航天和國防領域的主動布局戰略和深厚行業專業積淀。我們使PAG能夠發展為多元化全球MRO平臺，充分印證了PAG擁有優秀的管理團隊。”

GenNx360 Capital Partners創始人兼管理合伙人Ron Blaylock表示：“我們繼續持有VSE股權，體現我們看好PAG的發展勢頭，以及對于VSE能夠加速其下一階段成長、提升綜合能力并為客戶創造更大價值的信心。”

Precision Aviation Group首席執行官David Mast表示：“憑借快速響應客戶需求、完備的技術能力和為全球運營商提供可靠支持，我們樹立了良好的口碑。并入VSE是PAG發展歷程中重要的全新篇章。”

VSE Corporation總裁兼首席執行官John Cuomo表示：“PAG與VSE具備高度互補性，能夠拓展我們在商業、公務和通用航空以及旋翼飛行器市場的航空售后業務能力、技術深度和全球覆蓋范圍。PAG在客戶響應、專有維修能力和卓越運營方面建立了非凡的聲譽，我們十分高興地歡迎David Mast以及PAG團隊加入VSE。雙方攜手合作，將構建規模更大的航空售后市場平臺，強化維修和分銷能力，為VSE的長期增長和價值創造筑牢基礎。”

交易詳情：20.25億美元收購對價包括17.5億美元現金和向GenNx360發行的約2.75億美元股權；另設最高1.25億美元的或有業績分成款項，金額取決于2026年經營表現。

GenNx360對PAG的最新股權投資由GenNx360 Capital Partners Fund IV, LP以及由Neuberger和Blackstone Strategic Partners牽頭、Dextra Partners和Churchill Asset Management參與、GenNx360管理的單一資產接續基金提供資金支持。除Blaylock先生和Rajeevan先生外，GenNx360的PAG投資團隊成員還包括GenNx360創始人兼高級顧問Lloyd Trotter、副總裁Reece Zakarin、助理副總裁Anil Nagpal以及副董事Jon Langenfeld。

J.P. Morgan和Jefferies擔任GenNx360和PAG的賣方財務顧問，Winston & Strawn LLP擔任法律顧問。Perella Weinberg Partners擔任VSE的獨家財務和債務資本市場顧問，Jones Day擔任法律顧問。

關于GENNX360 CAPITAL PARTNERS

GenNx360 Capital Partners是一家私募股權公司，專注于收購中端B2B服務類公司。GenNx360與在快速發展的行業中擁有成熟、可持續商業模式的企業開展合作，旨在實施并支持各類提升價值的內生和外延發展舉措，使企業能夠加快成長、提升成本效率并創造穩健的財務回報。GenNx360成立于2006年，總部位于紐約市。如需了解更多關于GenNx360的信息。

關于PRECISION AVIATION GROUP

Precision Aviation Group (“PAG”)是全球領先的航空售后市場MRO、分銷和供應鏈服務提供商，服務于公務和通用航空(B&GA)、旋翼飛行器以及國防市場。PAG服務于廣泛的全球客戶群體，在發動機、零部件、航空電子以及專有維修解決方案領域提供專業技術服務。如需了解更多關于PAG的信息。

關于VSE CORPORATION

VSE是商業航空和B&GA售后市場航空分銷和維修服務的領先提供商。VSE總部位于佛羅里達州米拉馬，專注于大幅提升客戶高價值關鍵業務資產的使用效率和壽命。VSE的售后零部件分銷以及維護、維修和大修(MRO)服務為商業航空和B&GA運營商提供發動機零部件、發動機和機身附件的分銷和維修服務。