300965，重大資產重組出爐！明天復牌

恒宇信通（ 300965） 5 月 12 日晚間 公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式購買張俊清等 9 名交易對方持有的北京神導科技股份有限公司 （ 簡稱 “ 神導科技 ” ） 100% 股權，并擬向不超過 35 名特定投資者發行股份募集配套資金。

經交易各方商議，本次發行股份的價格為46.76元/股。本次交易預計構成重大資產重組及關聯交易，不構成重組上市，不會導致公司實際控制人變更。恒宇信通股票將于5月13日開市起復牌。

公告顯示，收購標的神導科技2004年成立，其長期深耕軍用導航產品領域，掌握多項先進專業技術，包括北斗三號衛星導航系統級應用技術、衛星導航抗干擾技術、慣性導航技術、組合導航技術、光纖陀螺技術、石英加速度計技術、通訊電臺技術、電子航圖技術等，產品性能達到國內先進水平。據介紹，神導科技的產品已應用到主戰裝備，多款型號產品已批產，具備業績爆發的潛力。

神導科技擁有完備的軍工業務資質，具備軍品設備研發能力、優秀的硬件和軟件設計開發能力、通用的產品試驗測試環境，建立了覆蓋研發、生產、測試全流程的軍工產品質量管控體系，具有良好的商業信譽和口碑。在市場與客戶層面，神導科技憑借穩定的產品性能、定制化的技術服務能力，已進入各大軍品總裝廠商的供應鏈體系，與下游核心客戶建立了長期穩定的合作關系，在細分領域形成了顯著的品牌優勢與市場地位，具備持續的訂單獲取能力。

業績方面，2024年度和2025年度，神導科技分別實現營收7013.72萬元、1.58億元；凈利潤-2960.04萬元、2884.92萬元。

恒宇信通表示，本次交易前，公司專注于直升機綜合顯示控制設備的研發、生產、銷售，并提供相關專業技術服務，主要產品包括機載多功能綜合顯示控制設備及嵌入式計算機模塊等航空電子產品。本次交易完成后，神導科技將成為上市公司全資子公司，上市公司的主要產品將新增標的公司研發、生產和銷售的衛星導航產品、慣性導航產品和軍用電子設備，同時雙方將在多個維度實現深度協同，全面提升上市公司綜合競爭力。

技術協同方面，恒宇信通的機載多功能顯控設備與神導科技的慣性導航、衛星導航產品天然互補，合并后可形成“感知—融合—導航—顯示”完整技術閉環。神導科技的光纖陀螺、石英加速度計、北斗三號抗干擾技術等核心技術，是恒宇信通可視化導航產品所需的關鍵傳感器數據源。

產品協同方面，恒宇信通與神導科技的產品在直升機、無人機、固定翼飛機等機載平臺具有高度互補性。恒宇信通的顯控設備需要導航數據輸入，神導科技的導航設備需要顯示終端輸出。本次交易完成后，上市公司可向客戶提供“慣導/衛導+顯控”一體化解決方案，大幅提升產品附加值和系統可靠性。市場協同方面，恒宇信通與神導科技的客戶群體高度重合但各有側重，雙方可實現交叉銷售和市場滲透。

恒宇信通進一步指出，本次交易完成后，神導科技將納入上市公司合并報表范圍，上市公司的資產規模、營業收入與凈利潤水平預計將得到顯著提升，持續經營能力及抗風險能力將得到顯著增強。

責編：梁秋燕

校對 ：陶謙