一家數(shù)字銀行的年報(bào)，藏著中小銀行突圍的新答案

每一輪技術(shù)浪潮，都會(huì)重新定義銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方式。

過去，銀行競(jìng)爭(zhēng)主要看網(wǎng)點(diǎn)、資本、牌照和客戶基礎(chǔ)；之后，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)改變了銀行觸達(dá)客戶的方式；如今，以大模型為代表的新一輪人工智能浪潮，正在把競(jìng)爭(zhēng)推向更深一層：誰能把數(shù)據(jù)、算法、算力和業(yè)務(wù)流程真正打通，誰就可能在下一輪銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中獲得新的位置。

蘇商銀行2025年年報(bào)，值得放在這個(gè)背景下觀察。如果只看資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和利潤，這是一份穩(wěn)健的年報(bào)。2025年末，蘇商銀行總資產(chǎn)達(dá)到1655.16億元，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入58.08億元，凈利潤11.60億元；不良貸款率1.37%，流動(dòng)性比例139.04%，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率397.03%，主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)保持在較穩(wěn)健區(qū)間。

但更值得關(guān)注的，并不只是這些經(jīng)營數(shù)字。

真正藏在年報(bào)里的，是一家數(shù)字銀行如何在銀行業(yè)息差收窄、信用環(huán)境下遷、客戶競(jìng)爭(zhēng)加劇的大背景下，用金融科技和金融大模型尋找自己的確定性。換句話說，這不只是一份銀行年報(bào)，也是一份中小銀行數(shù)字化突圍的觀察樣本。

一、破除規(guī)模執(zhí)念：越是不確定，越要做“確定性”的事

看銀行年報(bào)，不能只看規(guī)模，也不能只看利潤。尤其在當(dāng)前銀行業(yè)環(huán)境下，真正關(guān)鍵的是：一家銀行有沒有形成穿越周期的能力結(jié)構(gòu)。

2025年，銀行業(yè)面對(duì)的壓力并不輕松。經(jīng)濟(jì)動(dòng)力換擋、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整、民間投資承壓、企業(yè)現(xiàn)金流壓力上升、息差收窄、優(yōu)質(zhì)客戶競(jìng)爭(zhēng)加劇，這些都讓銀行經(jīng)營進(jìn)入更精細(xì)、更審慎、更拼能力的階段。

在這樣的環(huán)境中，蘇商銀行仍實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、存款規(guī)模、科技投入和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的同步推進(jìn)，說明其增長并非單純依靠規(guī)模沖動(dòng)，而是建立在相對(duì)清晰的經(jīng)營邏輯之上。

這套邏輯可以概括為一句話：越是不確定，越要做確定性的事。

蘇商銀行反復(fù)強(qiáng)調(diào)“研發(fā)先行，做確定性的事”。這不是一句口號(hào)，而是一種經(jīng)營理念。它意味著銀行不能只憑經(jīng)驗(yàn)投放，不能只靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)獲客，也不能只在宏觀趨勢(shì)中被動(dòng)搖擺，而要通過研究、技術(shù)、數(shù)據(jù)和組織機(jī)制，把不確定的市場(chǎng)拆解成一個(gè)個(gè)可識(shí)別、可驗(yàn)證、可經(jīng)營的小場(chǎng)景。

這也是中小銀行尤其需要回答的問題。

大行有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、綜合牌照優(yōu)勢(shì)和客戶沉淀優(yōu)勢(shì)。中小銀行如果仍然在同一套規(guī)模邏輯里競(jìng)爭(zhēng)，很容易陷入價(jià)格戰(zhàn)、流量戰(zhàn)和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。真正的出路，不是簡(jiǎn)單“做大”，而是先把自己做“深”、做“細(xì)”、做“準(zhǔn)”。蘇商銀行展示了一種可能性：中小銀行也可以通過數(shù)字技術(shù)、場(chǎng)景研究和組織響應(yīng)能力，把規(guī)模約束轉(zhuǎn)化為能力優(yōu)勢(shì)。

二、跨越基建狂熱：金融科技從成本項(xiàng)，走向核心生產(chǎn)力

過去很長時(shí)間里，銀行談金融科技，容易被理解為系統(tǒng)建設(shè)、渠道改造、線上化運(yùn)營，甚至是成本投入。但從蘇商銀行的年報(bào)看，金融科技正在從后臺(tái)支撐，走向前臺(tái)經(jīng)營，成為一種生產(chǎn)力。

年報(bào)顯示，蘇商銀行每年將營業(yè)收入的6%—8%投入科技研發(fā)，自2023年起，又將科技投入的10%專項(xiàng)用于人工智能領(lǐng)域，每年投入3000多萬元，已連續(xù)投入3年。更重要的是，這些投入并沒有停留在“建系統(tǒng)”“上平臺(tái)”的層面，而是進(jìn)入了真實(shí)業(yè)務(wù)鏈條。

截至2025年，蘇商銀行AI技術(shù)已在超過110個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景中落地，2025年新增AI場(chǎng)景69個(gè)，形成“技術(shù)研發(fā)—場(chǎng)景落地—價(jià)值轉(zhuǎn)化”的閉環(huán)。它還設(shè)立了南京市金融大模型工程技術(shù)研究中心，把金融大模型從技術(shù)概念轉(zhuǎn)化為持續(xù)研發(fā)和業(yè)務(wù)應(yīng)用的工程能力。

這里面有一個(gè)值得注意的變化：金融科技不再只是提高效率的工具，而正在成為銀行識(shí)別客戶、管理風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化流程和配置資源的基本能力。

這也是為什么“研發(fā)先行”四個(gè)字很關(guān)鍵。在銀行經(jīng)營中，很多風(fēng)險(xiǎn)并不是突然出現(xiàn)的，而是早就埋在行業(yè)、客戶、場(chǎng)景和交易結(jié)構(gòu)之中。誰研究得更早、更細(xì)，誰就更可能提前識(shí)別機(jī)會(huì)，也更可能提前避開風(fēng)險(xiǎn)。

蘇商銀行圍繞125個(gè)細(xì)分行業(yè)開展研究，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)聚集、需求共性、交易活躍度高的小場(chǎng)景、微客戶和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，并由業(yè)務(wù)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、合規(guī)經(jīng)理、行業(yè)研究員組成研究團(tuán)隊(duì)。這種機(jī)制，實(shí)際上是在把“人”的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、“數(shù)據(jù)”的識(shí)別能力和“技術(shù)”的處理能力結(jié)合起來。

金融科技最好的證明，不是實(shí)驗(yàn)室里的模型參數(shù)，而是業(yè)務(wù)流程里的效率提升、風(fēng)險(xiǎn)收斂和客戶可得。如果技術(shù)不能進(jìn)入業(yè)務(wù)，金融科技就容易變成展示；如果技術(shù)不能改善風(fēng)控，金融科技就只是包裝；如果技術(shù)不能服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融科技就失去了金融本身的意義。

三、告別外圍打樣：大模型的價(jià)值，必須在信貸主流程里驗(yàn)證

今天，幾乎所有銀行都在談大模型。但大模型在銀行業(yè)真正的價(jià)值，不在于能不能寫材料、做問答、生成報(bào)告，而在于能不能進(jìn)入最復(fù)雜、最核心、最需要專業(yè)判斷的業(yè)務(wù)流程。

對(duì)銀行來說，這個(gè)流程首先就是信貸。

信貸是銀行的核心業(yè)務(wù)，也是風(fēng)險(xiǎn)最集中的地方。獲客、盡調(diào)、審批、合同、預(yù)警、貸后、催收、審計(jì)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都涉及大量數(shù)據(jù)、復(fù)雜判斷和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。AI如果只能停留在外圍場(chǎng)景，價(jià)值有限；只有進(jìn)入信貸主流程，才能真正檢驗(yàn)其能力。

從蘇商銀行年報(bào)看，它的大模型應(yīng)用正在向這一方向推進(jìn)，技術(shù)落地已經(jīng)呈現(xiàn)出規(guī)?；卣鳎?/p>

產(chǎn)業(yè)鏈地圖AI助手： 動(dòng)態(tài)識(shí)別產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，配合差異化營銷與風(fēng)控模型，提高營銷獲客效率；

AI盡調(diào)助手： 支持遠(yuǎn)程自證盡調(diào)，將單戶材料審核從一天壓縮至5分鐘；

AI審批助手： 圍繞納稅、流水、財(cái)報(bào)構(gòu)建“黃金三角”風(fēng)控體系，使500萬至2000萬元級(jí)貸款全流程自動(dòng)化率提升至85%以上，500萬元以上審批時(shí)效壓縮50%；

流水解析助手： 突破第三方銀行模板限制，解析行級(jí)準(zhǔn)確率超過99.9%，單份處理效率提升30倍。

這組數(shù)據(jù)背后，真正值得關(guān)注的不是“快”，而是“可控地快”。

銀行信貸不能只追求效率。沒有風(fēng)控的效率，是風(fēng)險(xiǎn)的加速器；沒有解釋的智能，是治理的黑箱。蘇商銀行把AI用于信貸，不只是壓縮時(shí)間，更是通過數(shù)據(jù)解析、模型判斷、人工復(fù)核和流程治理，把信貸決策變得更結(jié)構(gòu)化、更可追溯。

這也是金融大模型區(qū)別于一般通用大模型的地方。通用大模型強(qiáng)調(diào)語言生成能力，金融大模型更強(qiáng)調(diào)場(chǎng)景理解、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、合規(guī)邊界和業(yè)務(wù)閉環(huán)。銀行不是簡(jiǎn)單追求“模型更聰明”，而是要讓模型在真實(shí)經(jīng)營中更可靠、更穩(wěn)健、更可審計(jì)。

四、拒絕盲目跟風(fēng)：中小銀行的突圍，是底層能力的重構(gòu)

蘇商銀行年報(bào)最值得討論的地方，恰恰不只是它做了哪些AI項(xiàng)目，而是這些項(xiàng)目背后呈現(xiàn)出的能力重構(gòu)。

一家數(shù)字銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，不只在前端應(yīng)用，更在底層基礎(chǔ)設(shè)施。

蘇商銀行在年報(bào)中提到，持續(xù)深化數(shù)據(jù)底座自主可控建設(shè)，打通數(shù)據(jù)采、管、湖、資、用全鏈條；構(gòu)建多源異構(gòu)數(shù)據(jù)高性能安全交換能力，數(shù)據(jù)安全流轉(zhuǎn)效率較上年提升約2倍；通過計(jì)算資源智能彈性調(diào)度，提高算力有效利用率超過30%；LLMOps平臺(tái)算力達(dá)到22.6Pflops，支撐千億級(jí)模型部署。

這些內(nèi)容聽起來不像前端應(yīng)用那樣容易傳播，但恰恰是金融科技真正的底座。

因?yàn)榇竽Ｐ筒皇恰敖尤胍粋€(gè)模型”就能解決問題。沒有高質(zhì)量數(shù)據(jù)，大模型就缺少金融語境；沒有算力調(diào)度，大模型就難以穩(wěn)定運(yùn)行；沒有安全治理，大模型就不可能進(jìn)入核心業(yè)務(wù)；沒有流程重構(gòu)，大模型就只能停留在辦公輔助。

所以，真正的金融科技競(jìng)爭(zhēng)，表面看是應(yīng)用，背后看是基礎(chǔ)設(shè)施；表面看是模型，背后看是組織機(jī)制。

對(duì)中小銀行來說，這一點(diǎn)尤其重要。中小銀行不可能簡(jiǎn)單復(fù)制大行的規(guī)模路徑，也不應(yīng)該盲目追逐大而全的技術(shù)體系。更現(xiàn)實(shí)的選擇，是圍繞自身客戶、區(qū)域、行業(yè)和場(chǎng)景，形成“小切口、深研究、快響應(yīng)、強(qiáng)風(fēng)控”的能力閉環(huán)。

蘇商銀行的探索，正是在這個(gè)方向上提供了一個(gè)樣本。它服務(wù)的不是抽象的金融科技概念，而是普惠小微、科創(chuàng)企業(yè)、消費(fèi)金融、綠色金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融這些具體領(lǐng)域。

這說明，金融科技的落點(diǎn)最終還是金融服務(wù)。如果AI只是讓銀行內(nèi)部流程更快，卻沒有讓小微企業(yè)融資更方便、讓科創(chuàng)企業(yè)融資更匹配、讓消費(fèi)者服務(wù)更有溫度、讓風(fēng)險(xiǎn)管理更穩(wěn)健，那么它的價(jià)值就是不完整的。

金融科技不是為了讓銀行顯得更“科技”，而是為了讓金融更簡(jiǎn)單、更普惠、更安全、更有效。

五、結(jié)語：數(shù)字銀行價(jià)值重估的下一程

縱觀蘇商銀行的2025年，其最大的啟示在于：中小銀行在“十五五”規(guī)劃開局之年的生存之道，絕不是與國有大行拼規(guī)模、拼資本，而是拼技術(shù)基因與組織敏捷度。

當(dāng)DeepSeek等大模型正以肉眼可見的速度重塑千行百業(yè)時(shí)，蘇商銀行通過前瞻性的“科技密集、知識(shí)密集”布局，已率先將AI熔鑄進(jìn)了信貸審核、風(fēng)險(xiǎn)治理與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的血脈之中。數(shù)字技術(shù)疊加“以奮斗者為本”的敏捷體制機(jī)制，構(gòu)筑了其堅(jiān)實(shí)的底層壁壘。

歷史反復(fù)證明，真正能穿越周期的金融機(jī)構(gòu)，永遠(yuǎn)是那些敢于在低谷期向內(nèi)重構(gòu)、在不確定性中擁抱技術(shù)演進(jìn)的先鋒。蘇商銀行這份穩(wěn)健與科技感并存的財(cái)報(bào)，不僅是自身高質(zhì)量發(fā)展的一座里程碑，也為整個(gè)銀行業(yè)在智能時(shí)代的價(jià)值重估，提供了一個(gè)極具穿透力的注腳。