大容量?jī)?chǔ)能電芯爆發(fā)式增長(zhǎng) 技術(shù)壁壘加速形成

隨著市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目的需求上升，大容量電芯成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。近日，多家廠(chǎng)商展出或發(fā)布了500+Ah甚至更高容量的儲(chǔ)能電芯，大容量電芯迭代速度遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期。

證券時(shí)報(bào)記者從多家電芯廠(chǎng)商獲悉，多數(shù)廠(chǎng)商的大容量?jī)?chǔ)能電芯已進(jìn)入轉(zhuǎn)產(chǎn)階段，客戶(hù)整體接受度較好，部分廠(chǎng)商計(jì)劃于2026年第三季度實(shí)現(xiàn)大電芯量產(chǎn)交付。業(yè)內(nèi)反饋，500+Ah產(chǎn)品將在2026年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)、取代314Ah產(chǎn)品并逐步主導(dǎo)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)在2027年成為儲(chǔ)能電芯主流產(chǎn)品。

今年以來(lái)，國(guó)家相關(guān)部委多次召開(kāi)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池行業(yè)座談會(huì)。受訪(fǎng)人士反饋，從電芯維度看，大容量電芯對(duì)技術(shù)能力的要求遠(yuǎn)超314Ah及以下產(chǎn)品，技術(shù)壁壘正在加速形成；從集成商角度看，頭部系統(tǒng)集成商正通過(guò)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作鎖定電芯產(chǎn)能，而中小集成商則面臨更大的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

大容量電芯迭代速度超預(yù)期

從儲(chǔ)能電芯容量變化時(shí)間線(xiàn)來(lái)看，2024年，280Ah電芯被314Ah電芯逐步替代，今年的份額繼續(xù)縮小，僅存量運(yùn)維、小型項(xiàng)目少量需求。314Ah電芯是去年的核心產(chǎn)品。500+Ah大電芯在2023年下半年時(shí)還停留在概念階段，但到去年，已有企業(yè)發(fā)布并投產(chǎn)大容量電芯，迭代節(jié)奏超行業(yè)預(yù)期。

“2021年至2025年，我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)平均時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)到2.58小時(shí)，未來(lái)，隨著能源轉(zhuǎn)型加速，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目需求持續(xù)上升，大容量電芯是實(shí)現(xiàn)高能量密度、大規(guī)模儲(chǔ)能的重要路徑。”

贛鋒鋰電相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)記者，從電芯層級(jí)來(lái)講，單體電芯容量越大，電芯的單位瓦時(shí)成本越低；從系統(tǒng)角度來(lái)講，提升單體電芯容量，可減少系統(tǒng)中電芯數(shù)量、零部件數(shù)量和占地面積，從而降低儲(chǔ)能系統(tǒng)的綜合投資與運(yùn)維成本。

海博思創(chuàng)是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成龍頭廠(chǎng)商之一，該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，儲(chǔ)能電芯大容量化的根本驅(qū)動(dòng)力在于儲(chǔ)能轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。“136號(hào)文”取消強(qiáng)制配儲(chǔ)后，業(yè)主更加關(guān)注全生命周期的成本和收益，電站需通過(guò)電力交易等市場(chǎng)化行為自主盈利。大容量電芯的應(yīng)用，能有效降低儲(chǔ)能系統(tǒng)集成成本、提升能量密度，有利于整站的成本收益優(yōu)化，也更適配西部新能源富集區(qū)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求。

值得注意的是，在當(dāng)前大容量?jī)?chǔ)能電芯中，出現(xiàn)了587Ah與588Ah兩種規(guī)格十分接近的產(chǎn)品，贛鋒鋰電、中創(chuàng)新航及瑞浦蘭鈞都主推588Ah產(chǎn)品。鵬輝能源、海博思創(chuàng)、寧德時(shí)代等上下游廠(chǎng)商則主推587Ah產(chǎn)品或系統(tǒng)。

“587Ah與588Ah電芯的微小差異，是企業(yè)在系統(tǒng)邊界約束下對(duì)技術(shù)路徑、成本與性能平衡點(diǎn)的不同取舍結(jié)果，588Ah將容量提升1Ah，單柜能量略高，可形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。”贛鋒鋰電負(fù)責(zé)人向記者介紹。

587Ah被鵬輝能源視作基于系統(tǒng)邊界的“黃金尺寸”。該公司負(fù)責(zé)人表示，587Ah電芯能夠在滿(mǎn)足運(yùn)輸合規(guī)的前提下，最大化集裝箱空間利用率，在觸及海運(yùn)45噸限重前裝入更多能量，從而降低單位能量的物流成本與系統(tǒng)集成成本。不過(guò)，該公司也根據(jù)部分客戶(hù)對(duì)安全冗余與長(zhǎng)期熱管理的更高要求，研發(fā)了尺寸適度拓展的588Ah大電芯。

“鵬輝能源不將大電芯視為‘單一規(guī)格打天下’的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，而是基于對(duì)系統(tǒng)邊界條件的深刻理解與對(duì)客戶(hù)差異化需求的敏銳洞察，構(gòu)建起覆蓋‘黃金尺寸’到‘定制化尺寸’的靈活產(chǎn)品矩陣。同時(shí)，風(fēng)鵬大電芯將推出常規(guī)版、高溫版、低溫版三大版本，適配差異化應(yīng)用場(chǎng)景需求。”

500+Ah將迎爆發(fā)式增長(zhǎng)

從產(chǎn)業(yè)鏈大容量?jī)?chǔ)能電芯量產(chǎn)情況看，鵬輝能源衢州超級(jí)工廠(chǎng)與河南工廠(chǎng)已完成新一代風(fēng)鵬大電芯產(chǎn)線(xiàn)的建設(shè)，計(jì)劃于2026年第三季度實(shí)現(xiàn)風(fēng)鵬大電芯的量產(chǎn)交付。

根據(jù)此前公開(kāi)信息，鵬輝能源相關(guān)產(chǎn)品已獲得國(guó)內(nèi)客戶(hù)需求訂單，海外市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)于2027年起逐步釋放；公司后續(xù)將根據(jù)市場(chǎng)需求節(jié)奏，分階段穩(wěn)健擴(kuò)產(chǎn)，確保交付質(zhì)量與客戶(hù)項(xiàng)目進(jìn)度的高度匹配。

贛鋒鋰電負(fù)責(zé)人表示，目前，公司500+Ah大容量電芯已完成研發(fā)設(shè)計(jì)凍結(jié)進(jìn)入轉(zhuǎn)產(chǎn)階段，客戶(hù)的整體接受度較好，但具體交付情況需參考公司公告。

海博思創(chuàng)負(fù)責(zé)人告訴記者，終端用戶(hù)對(duì)大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)最直觀的感知是經(jīng)濟(jì)性與可靠性的雙重提升。作為下游集成廠(chǎng)商，公司已全面完成加載大容量電芯技術(shù)的儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品布局，并實(shí)現(xiàn)在項(xiàng)目上的批量應(yīng)用。

2025年底，應(yīng)用海博思創(chuàng)儲(chǔ)能系統(tǒng)的內(nèi)蒙古包頭400MW/2400MWh獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目正式并網(wǎng)投運(yùn)，該項(xiàng)目批量采用500+Ah超大容量電芯，打造出國(guó)內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)7MWh級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品大規(guī)模應(yīng)用的標(biāo)桿工程。

根據(jù)贛鋒鋰電的判斷，2026年上半年，314Ah儲(chǔ)能電芯份額會(huì)繼續(xù)維持，下半年隨著500+Ah電芯放量，314Ah電芯份額可能有所降低，成為過(guò)渡性產(chǎn)品。“500+Ah（587/588Ah）會(huì)在2026年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng),逐步主導(dǎo)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)在2027年成為儲(chǔ)能電芯絕對(duì)主流產(chǎn)品。”

基于儲(chǔ)能電芯迭代迅速的現(xiàn)實(shí)，部分廠(chǎng)商曾展出700+Ah甚至1000+Ah電芯產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，明年可能就會(huì)有新的更大容量?jī)?chǔ)能電芯規(guī)模量產(chǎn)，替代500+Ah產(chǎn)品。但從記者采訪(fǎng)獲得的反饋來(lái)看，大容量電芯不會(huì)無(wú)限制跳代。

“容量迭代不會(huì)持續(xù)保持這種‘每年一大步’的節(jié)奏。核心原因在于，大容量電芯設(shè)計(jì)并非簡(jiǎn)單的容量數(shù)字疊加，而是受制于物理邊界、安全與經(jīng)濟(jì)性權(quán)衡、標(biāo)準(zhǔn)化與碎片化博弈三個(gè)方面的剛性約束。”

鵬輝能源負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)2—3年，587Ah、588Ah和628Ah等幾個(gè)主流規(guī)格將占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。更大容量的儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品可能推出實(shí)驗(yàn)室樣品或小批量試制，但難以在短期內(nèi)全面替代500—700Ah區(qū)間的主流產(chǎn)品。

“對(duì)電芯容量迭代而言，降本驅(qū)動(dòng)、大項(xiàng)目GWh化需求是優(yōu)勢(shì)；大容量產(chǎn)線(xiàn)的成本回收，供應(yīng)鏈的適配升級(jí)，下游系統(tǒng)的驗(yàn)證周期是重要約束。”贛鋒鋰電判斷，大容量電芯可能會(huì)進(jìn)入“588Ah穩(wěn)定期+更高容量漸進(jìn)”階段。

推動(dòng)行業(yè)優(yōu)勝劣汰

今年1月和4月，工信部等多部門(mén)先后兩次召開(kāi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)座談會(huì)，涉及規(guī)范產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、治理“內(nèi)卷外化”等議題。

事實(shí)上，電芯容量的迭代會(huì)對(duì)電芯廠(chǎng)、下游系統(tǒng)集成商帶來(lái)多個(gè)維度的綜合考驗(yàn)，從證券時(shí)報(bào)記者采訪(fǎng)的情況看，儲(chǔ)能電芯大容量化有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勝劣汰。

受訪(fǎng)人士向記者反饋，對(duì)電芯廠(chǎng)而言，每一輪容量迭代都意味著產(chǎn)線(xiàn)的升級(jí)甚至重建，選錯(cuò)技術(shù)路線(xiàn)的企業(yè)可能面臨數(shù)十億投資變沉沒(méi)成本。容量迭代對(duì)材料體系、電化學(xué)設(shè)計(jì)、制造工藝提出了層層遞進(jìn)的更高要求，企業(yè)必須具備持續(xù)的底層研發(fā)能力。此外，快速迭代意味著產(chǎn)品生命周期縮短，如何在保證品質(zhì)的前提下加快從研發(fā)到量產(chǎn)的轉(zhuǎn)化效率，是每個(gè)電芯企業(yè)必須回答的問(wèn)題。

系統(tǒng)集成商是產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)中的敏感環(huán)節(jié)，集成商必須預(yù)判電芯技術(shù)路線(xiàn)，提前鎖定產(chǎn)能。選對(duì)路線(xiàn)的企業(yè)可獲得度電成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；選錯(cuò)路線(xiàn)的企業(yè)則可能面臨產(chǎn)品過(guò)早淘汰、庫(kù)存貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

受訪(fǎng)人士反饋，目前，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)已從買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為賣(mài)方市場(chǎng)，電芯供不應(yīng)求，系統(tǒng)集成商面臨“有訂單無(wú)電芯”的交付困境，部分企業(yè)甚至需提前預(yù)付現(xiàn)金鎖定產(chǎn)能。頭部系統(tǒng)集成商通過(guò)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作鎖定電芯產(chǎn)能，而中小集成商則面臨更大的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

“大容量電芯對(duì)技術(shù)能力的要求遠(yuǎn)超314Ah及以下產(chǎn)品，技術(shù)壁壘正在加速形成。”鵬輝能源負(fù)責(zé)人告訴記者，當(dāng)電芯容量超過(guò)500Ah時(shí)，極片厚度增加，能效的持久保障要求提升，對(duì)材料體系與電化學(xué)設(shè)計(jì)提出更高要求。制造工藝層面，大電芯對(duì)焊接一致性、極片結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性、電解液浸潤(rùn)均勻度的要求全面升級(jí)。不具備核心材料研發(fā)能力、先進(jìn)制造工藝和系統(tǒng)集成經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，很難在大電芯競(jìng)爭(zhēng)中建立起有效的技術(shù)護(hù)城河。

贛鋒鋰電相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在儲(chǔ)能電芯大容量化的背景下，技術(shù)薄弱企業(yè)會(huì)面臨更大危機(jī)，500+Ah電芯需要超高精度制造、熱管理、長(zhǎng)循環(huán)壽命、高安全技術(shù)，需要更強(qiáng)的設(shè)備、工藝、研發(fā)能力。同時(shí)，大容量產(chǎn)線(xiàn)的投資也會(huì)更大，頭部企業(yè)可依靠規(guī)模效應(yīng)、全產(chǎn)業(yè)鏈等方式降本，小企業(yè)相對(duì)缺乏成本優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，上述海博思創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人也提醒，行業(yè)應(yīng)保持理性，警惕“唯容量論”“一味求大”的極端傾向，在不同的應(yīng)用場(chǎng)景中匹配適合的產(chǎn)品才是最佳思路。特別是電芯尺寸與規(guī)格不宜過(guò)度分化，建議推動(dòng)行業(yè)形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。“若電芯規(guī)格長(zhǎng)期碎片化，將直接導(dǎo)致儲(chǔ)能系統(tǒng)15—20年全生命周期內(nèi)的備件兼容、迭代替換與運(yùn)維成本大幅攀升，不利于行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。”

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