供應(yīng)鏈人也要懂點(diǎn)財(cái)務(wù)

來源：市場資訊

（來源：JitLogistics）

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寫在前面

作為一個(gè)財(cái)務(wù)外行，說起對財(cái)務(wù)的粗淺認(rèn)識，以及為什么寫這篇普及性的介紹要從多年前講起。

筆者剛開始工作的時(shí)候，最開始的幾個(gè)月，主要任務(wù)是統(tǒng)計(jì)、匯總亞太區(qū)供應(yīng)鏈的所有績效指標(biāo)，指標(biāo)里又以費(fèi)用相關(guān)的指標(biāo)為重，有一次的部門會議上，領(lǐng)導(dǎo)介紹起公司的財(cái)務(wù)績效和供應(yīng)鏈指標(biāo)表現(xiàn)，我竟然發(fā)現(xiàn)很多有著多年老經(jīng)驗(yàn)的供應(yīng)鏈人竟然也一知半解。

后來因?yàn)槌杀竟?jié)約以及年度預(yù)算，和財(cái)務(wù)打過不少交道，那時(shí)我印象最深的是，財(cái)務(wù)能被我的領(lǐng)導(dǎo)田總說服而認(rèn)可成本節(jié)約中的爭議數(shù)字；當(dāng)然還有時(shí)不時(shí)的，田總在辦公室里花上成半天的時(shí)間教我PPV（purchase price variance）、標(biāo)準(zhǔn)成本等等概念和案例。

再后來，我自己在前東家某業(yè)務(wù)集團(tuán)獨(dú)立負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈端到端運(yùn)營，做真正的P&L Owner相關(guān)工作時(shí)，除了被銷售和客戶催貨催的昏天暗地，還經(jīng)常被財(cái)務(wù)和美國總部的供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人拉著問為啥財(cái)務(wù)系統(tǒng)里運(yùn)費(fèi)高了而我的手工臺賬運(yùn)費(fèi)尚可，于是開會、爭論、分析的沒完沒了。

而前不久，我的《電氣類知名跨國公司供應(yīng)鏈管理能力比較》被某平臺轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載成《越是大牌的外企，供應(yīng)鏈越不咋樣》，一看題目就知道必然引起了強(qiáng)烈的反響，贊同者有之，不認(rèn)同者也有之，畢竟是我的一家之言來判斷各公司供應(yīng)鏈能力，贊同反對都是正常；然而有同仁卻評論說文中對于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期的計(jì)算是錯(cuò)的，根本不能用庫存+應(yīng)收-應(yīng)付（均為天數(shù)），我表示懵了，這不是顛覆該文的基礎(chǔ)了嗎？這似乎都是常識啊，怎么有人還不知道呢？

這些都促成了此篇文章，希望給供應(yīng)鏈同仁們做一個(gè)普及，如果能幫助到工作是極好的，如果不能立刻用到工作中，也至少不會在其他場合鬧笑話。

當(dāng)然提前申明，我并非財(cái)務(wù)專業(yè)人士，用詞和術(shù)語不見得100%精準(zhǔn)，但是希望呈現(xiàn)出供應(yīng)鏈角度財(cái)務(wù)的正確邏輯及關(guān)系，如果仍有理解錯(cuò)誤，也歡迎相關(guān)專家指出。

02

利潤的區(qū)別

平常我們在看新聞或者看到某些企業(yè)的報(bào)道時(shí)，經(jīng)常會見到各種和利潤相關(guān)的表述，毛利潤、凈利潤、息稅前利潤等等。

一方面，不同的名詞所計(jì)算出的結(jié)果是五花八門的，不理解這些利潤之間的區(qū)別，盲目的對照不同企業(yè)的績效是沒有意義的。

另一方面，了解不同的利潤名詞包含的要素之后，供應(yīng)鏈人也可以知道自己的工種和活動會影響到哪些利潤的表現(xiàn)。

1，毛利潤(Gross Profit)= 銷售額(Sales Revenue) – 已售貨物成本(COGS) (對于制造企業(yè)來說毛利潤基本等同于制造利潤）；

2，營業(yè)利潤(Operation Profit)= 毛利潤(Gross Profit)– 銷售運(yùn)營費(fèi)用(SG&A) （營業(yè)利潤等同于息稅前利潤 EBIT_Earnings before interest and taxes)；

3，凈利潤(Net Profit)= 營業(yè)利潤(Operation Profit)– 利息(Interest) – 所得稅(Income taxes)；

03

主要成本、費(fèi)用的介紹

專業(yè)角度來說，財(cái)務(wù)上的費(fèi)用和成本是有所不同的。

費(fèi)用，是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出；成本，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)。

兩者的聯(lián)系是都會使你的資金流出，但是特征不同，計(jì)入財(cái)務(wù)賬目不同，因?yàn)椴煌鴮τ谏鲜鎏岬降牟煌麧櫽兄煌绊憽?/p>

兩者的區(qū)別：

1， 費(fèi)用：主要指與主營業(yè)務(wù)沒有直接聯(lián)系的費(fèi)用支出，不可以直接歸結(jié)到某個(gè)產(chǎn)品上去，因?yàn)樗暮挠檬窃诋a(chǎn)品生產(chǎn)過程中因?yàn)楣芾淼犬a(chǎn)生的消耗。有管理費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用，產(chǎn)品銷售費(fèi)用等。

2， 成本：指的是與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的支出，可以直接歸結(jié)到產(chǎn)品中去的生產(chǎn)耗用，一般包括有直接人工，直接材料等：如生產(chǎn)成本的原材料，直接人工工資，以及間接成本的制造費(fèi)用等。

有了費(fèi)用和成本的概念后，我們來具體看看已售貨物成本(COGS)和銷售運(yùn)營費(fèi)用(SG&A)。

已售貨物成本(COGS)

已售貨物成本(COGS)= 期初庫存(Beginning inventory) + 期間采購額(Purchases) – 期末庫存(Ending inventory)，有些公司也會籠統(tǒng)或者等同于英文的Cost of Sales。

很顯然已售貨物成本(COGS)在不同的庫存管理手法下(先進(jìn)先出FIFO或者后進(jìn)先出LIFO)的計(jì)算結(jié)果不一致，絕大部分企業(yè)都是先進(jìn)先出，但也有部分行業(yè)或者部分國家的企業(yè)使用后進(jìn)先出。相比較來說，后進(jìn)先出LIFO方法是有明顯的弊端的。

比如，在物價(jià)上漲的情況下，后進(jìn)先出法下由于發(fā)出成本采取較高的計(jì)量，會導(dǎo)致當(dāng)期利潤的減少，企業(yè)當(dāng)期應(yīng)交所得稅也會隨之減少，形成較大金額的遞延所得稅。

還有在后進(jìn)先出法下，后進(jìn)存貨的成本先結(jié)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表上存貨項(xiàng)目的金額反映的是最初取得存貨的成本而不是當(dāng)前存貨的實(shí)際價(jià)值，該方法不利于反映存貨的實(shí)際價(jià)值。

這也是為什么目前我國會計(jì)準(zhǔn)則不允許使用后進(jìn)先出LIFO；只不過美國通用會計(jì)準(zhǔn)則尚允許使用后進(jìn)先出法LIFO。

銷售運(yùn)營費(fèi)用(SG&A_Selling, General and Administrative)

這個(gè)費(fèi)用可以最簡單的理解成為了將產(chǎn)品銷售出去發(fā)生一系列費(fèi)用，包括廣告、管理等這些銷售成本、綜合開銷和行政管理費(fèi)用。

04

供應(yīng)鏈中的成本類別

和采購人直接相關(guān)的就是各種類目的采購支出，基本上就是三大類：原材料，間接物料及服務(wù)，物流運(yùn)輸及倉儲。

當(dāng)然也有分成原材料、間接物料、服務(wù)費(fèi)用（包含間接服務(wù)、物流等）。

如果再分成小類別，可能有數(shù)百種，最復(fù)雜的就是間接材料和服務(wù)了，比如各種MRO，安防產(chǎn)品，各種雜七雜八的服務(wù)種類。

在筆者的《物流運(yùn)輸成本怎么控制》中曾經(jīng)示意過工業(yè)企業(yè)的支出比例，大概如下。

從財(cái)務(wù)角度來說，一般情況下，原材料購入支出都是計(jì)入到COGS，間接物料的大部分歸入COGS，購入材料的運(yùn)費(fèi)計(jì)入到COGS，而銷售成品由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)費(fèi)則計(jì)入到SG&A，倉儲租賃、保險(xiǎn)、人員等費(fèi)用也大多歸入到SG&A。

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成本或費(fèi)用統(tǒng)計(jì)時(shí)的注意點(diǎn)

這里按照筆者經(jīng)歷過的經(jīng)驗(yàn)，提以下兩個(gè)注意點(diǎn)。

應(yīng)計(jì)項(xiàng)目(Accrual)

曾經(jīng)有一段時(shí)間，我在統(tǒng)計(jì)各個(gè)工廠每月供應(yīng)鏈費(fèi)用時(shí)，限于技術(shù)手段，只能使用手工報(bào)表，即工廠供應(yīng)鏈/財(cái)務(wù)按照我預(yù)先設(shè)定的表格填寫各類目的費(fèi)用數(shù)字，然后我做匯總分析。

表面上看，雖然統(tǒng)計(jì)方法比較粗糙，但是流程上至少要首先經(jīng)過工廠財(cái)務(wù)確認(rèn)，其次如果有些數(shù)字異常，還會經(jīng)過我這一道審核；但是實(shí)際上，數(shù)字的統(tǒng)計(jì)口徑和統(tǒng)計(jì)質(zhì)量是五花八門的，比如有人按照當(dāng)月財(cái)務(wù)支付給供應(yīng)商的費(fèi)用統(tǒng)計(jì)、有人按照當(dāng)月供應(yīng)商所開發(fā)票數(shù)額統(tǒng)計(jì)。

試想一下，不同供應(yīng)商的對賬行為和開票時(shí)間不一樣、企業(yè)對不同供應(yīng)商付款賬期不一致，再加上節(jié)假日的影響，不同統(tǒng)計(jì)口徑的數(shù)字差別得多大，實(shí)際管理這么做，必然出現(xiàn)偏差。

針對這種情況，統(tǒng)計(jì)要求就要用到Accrual的概念，就是每個(gè)月要把實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用統(tǒng)計(jì)清晰，與供應(yīng)商未出賬單的要盡可能估算，并且與實(shí)際出賬后的數(shù)據(jù)進(jìn)行不斷比較修正，表格如下。

這里不僅想提醒的是要用這種方法來統(tǒng)計(jì)管理費(fèi)用，而且要提到的是必須要以科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度來對待，否則運(yùn)作人員隨意填寫的數(shù)字給到財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)哪里有能力第一時(shí)間辨別出來。

庫存減值/計(jì)提(Reservation)

正規(guī)的公司在庫存減值/計(jì)提方面是嚴(yán)肅的，至少流程上和政策上是嚴(yán)肅的。比如要規(guī)定何種情況、何時(shí)、由何人來進(jìn)行減值討論和決定；尤其是對呆滯多余庫存不進(jìn)行計(jì)提操作的行為，將無用的不能變現(xiàn)的資產(chǎn)記賬，長久下去只會拖垮現(xiàn)金流，虛增企業(yè)利潤。

06

衡量供應(yīng)鏈能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)

供應(yīng)鏈能力相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，有支出角度的各種采購的供應(yīng)鏈管理成本、有資產(chǎn)角度的庫存周轉(zhuǎn)、也有供應(yīng)鏈相關(guān)資產(chǎn)收益等，考慮到這些指標(biāo)的可計(jì)算性、可比較性，筆者這里僅僅介紹很多供應(yīng)鏈人熟悉的庫存、應(yīng)收、應(yīng)付；并且三者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系最終成為資金周轉(zhuǎn)周期，從狹義角度來說，資金周轉(zhuǎn)周期也可以用來衡量企業(yè)供應(yīng)鏈的綜合管理能力。

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(DOH_days on hand 或者DOS_days of supply)

周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=已售貨物成本COGS/平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/周轉(zhuǎn)率

表示存貨周轉(zhuǎn)一次所花的時(shí)間，反映自身庫存管理能力，此天數(shù)越短越好。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DSO_days of sales outstanding)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

表示從將成品銷售出去到收到客戶的付款的平均時(shí)間，反映客戶管理的能力，此天數(shù)越短越好。

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DPO_days of payable outstanding)

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=已售貨物成本COGS/應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/對應(yīng)周轉(zhuǎn)率

從收到供應(yīng)商的貨物，到支付貨款給供應(yīng)商的時(shí)間，反映供應(yīng)商管理能力，此天數(shù)相對來說，越長越好，但是考慮整個(gè)供應(yīng)鏈的健康度和企業(yè)的社會責(zé)任感，也不宜過長。

那么資金周轉(zhuǎn)周期(C2C_Cash to Cash Cycle)=DOH+DSO-DPO。三者的關(guān)系可以用下圖來示意。

一般來說，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)或者庫存周轉(zhuǎn)率絕大多數(shù)供應(yīng)鏈人都比較熟悉，但是對應(yīng)收和應(yīng)付指標(biāo)卻不太熟悉，這是不太全面的，因?yàn)閼?yīng)收賬款其實(shí)和待在你企業(yè)倉庫的庫存本質(zhì)并無區(qū)別，都是你的資金積壓/占用，不過物理空間和商務(wù)層面轉(zhuǎn)移到客戶手上而已；而應(yīng)付指標(biāo)則是和供應(yīng)商相關(guān)，體現(xiàn)現(xiàn)金流出的速度。

07

懂點(diǎn)財(cái)務(wù)有啥用

結(jié)合筆者經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為對供應(yīng)鏈人來說，懂點(diǎn)財(cái)務(wù)知識有以下幾個(gè)方面的作用。

第一點(diǎn)：避免笑話，比如這樣的笑話：用銷售額來計(jì)算庫存周轉(zhuǎn)率，或者認(rèn)為庫存不能和應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款聯(lián)系一起。

第二點(diǎn)：和諧工作，比如站在企業(yè)的財(cái)務(wù)角度理解自己的各項(xiàng)供應(yīng)鏈活動會產(chǎn)生什么影響，或者容易與財(cái)務(wù)或者領(lǐng)導(dǎo)達(dá)成對于工作的認(rèn)可，例如采購工作的成本節(jié)約。

第三點(diǎn)：自身發(fā)展，比如供應(yīng)商的角度，如果某（潛在）買家的DPO非常大，這表明作為其供應(yīng)商不容易回款；客戶的角度，某公司的DSO一直很大，表明作為其客戶付款壓力不太大；職業(yè)經(jīng)理人的角度，如果你想鍛煉自己的供應(yīng)鏈管理能力，但是去一個(gè)DOH很大的企業(yè)，可能不是一個(gè)好選擇。

第四點(diǎn)：行業(yè)判斷，正如筆者的《諾基亞的逆襲：成為供應(yīng)鏈25強(qiáng)》所描述，對于媒體或者大眾所吹捧的企業(yè)，不僅要看到表面的光鮮，更要從供應(yīng)鏈專業(yè)人士的角度看到其內(nèi)部的隱憂。

葛大叔說：21世紀(jì)人才最重要；如今菜鳥要說：21世紀(jì)供應(yīng)鏈人的知識寬度比單一模塊的深度可能要更重要。

08

自學(xué)材料

最后推薦有自學(xué)興趣的同事，通過以下渠道快速了解本文提到的財(cái)務(wù)概念。

A，各公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)培訓(xùn)ppt 。找你家公司的財(cái)務(wù)同事去要吧，正好培養(yǎng)下和財(cái)務(wù)的感情。

B，F(xiàn)inancial Intelligence for Supply Chain Managers, Steven M. Leon, 2016。可以私信聯(lián)系我來要電子版，請加微信號 annzhang1991 格式：姓名+公司名+財(cái)務(wù)書

C，供應(yīng)鏈架構(gòu)師第九章，施云，中國財(cái)富出版社，購買鏈接如下