急速升溫！賺錢和喝水一樣簡單

作者：說股鯨，17年股齡的金融從業(yè)者。更多精彩內(nèi)容歡迎關(guān)注同名公眾號。

又是賺錢如喝水的一天。

收盤之后，A股三市成交量雖較昨天萎縮約800億，但還是有3.17萬億，熱度居高不下。

在高量加持下，全市上漲個股超3500只，主要指數(shù)繼續(xù)全紅，大致呈現(xiàn)「中間猛，兩頭弱」的態(tài)勢，全A等權(quán)指數(shù)上漲+1.14%。

5月的A股，賺錢簡直和喝水一樣簡單，當(dāng)然前提是你手中是Ai算力產(chǎn)業(yè)鏈。

隔夜美股這個方向再現(xiàn)逼空式上漲，前天是英特爾暴漲，昨晚是ADM暴漲超+20%，就連英偉達(dá)這種超級巨頭也暴漲+5.77%，納指也因此大漲+2.02%。

不止美股，整個亞太市場都漲瘋了。

小日子休市回來今天日經(jīng)225指數(shù)暴漲近+5.6%，韓國綜指在昨天史詩級大漲后繼續(xù)震蕩走高；當(dāng)然還有我們的臺灣省，4月以來大盤上漲超+30%。

很明顯，Ai的熱度已經(jīng)開始快速擴(kuò)散了，從上游的硬件，到下游的Ai應(yīng)用環(huán)節(jié)，都在漲，全球Ai算力產(chǎn)業(yè)鏈徹底進(jìn)入瘋狗行情了。

這波行情，各市場之間和咱們股民之間比的都是同一個東西，就是含「芯」量：含「芯」量越高笑得越大聲。

市場方面，全球股市含「芯」量最高的是我們的臺灣省，高達(dá)近7成，一個臺積電市值就超2萬億美元，穩(wěn)居亞洲一哥。

其次是韓國股市，已經(jīng)接近5成；然后是美股納斯達(dá)克股市，接近4成；日本股市2成左右，A股在13%左右。

唯一一個例外就是港股，港股含「芯」量整體占比約2成，恒生科技則是近4成。

但A股和港股在這波半導(dǎo)體Ai大牛市中整體表現(xiàn)比較弱，除了含量低，更主要的原因還是基本沒上桌。

全球Ai算力產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前核心炒作方向是存儲（尤其是HBM），但算力的絕對核心是Ai芯片（GPU/DCU），而存儲是當(dāng)前最緊俏、漲價彈性最大的核心瓶頸。

存儲行業(yè)技術(shù)壁壘和投產(chǎn)門檻都很高，目前三大巨頭（韓國的SK海力士和三星，美國的美光）合計壟斷全球約95%的市場份額。

剩下的5%差不多被中國的三家公司（長鑫存儲、臺灣省的華邦和南亞）瓜分了。

相比三巨頭，咱們的市場份額、技術(shù)含量差的都不是一星半點兒，所以他們在桌上大口吃肉，我們最多蹲在一邊喝點湯，連上桌的資格都沒有。

這就是A股和港股漲不過人家的主要原因。

股民之間也是這樣，盡管大家在同一個市場玩，但只要你的持倉中含「芯」量越高賬戶就越紅，越少甚至沒有就基本感受不到牛市氛圍。

4月以來，A股大盤上漲不足+6%，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲超+18%，而含「芯」量最高的科創(chuàng)50指數(shù)大漲近+30%，這就是差別。

關(guān)于科技方向，早在2024年我就反復(fù)提及三座金礦（芯片、Ai、機(jī)器人），2025年A股牛市確立之后更是像祥林嫂一樣時常絮叨，不知道有沒有朋友聽進(jìn)去。

熟悉我的朋友知道，我一貫風(fēng)格是：低位安利機(jī)會，高位警示風(fēng)險

喜低畏高，是我17年股齡換來的最寶貴的經(jīng)驗之一。

科技股的機(jī)會，沒啟動、剛啟動、走強(qiáng)的各個階段，我早已反復(fù)講透，持倉也同步公開。

甚至就在1個月前還提示中東戰(zhàn)爭是調(diào)倉換股、重新布局的絕佳機(jī)會，想扭虧為盈或是更上一層樓就看你的選擇。

如今市場已經(jīng)驗證了我的預(yù)判，我自己也基本做到知行合一。

當(dāng)前科技方向持倉大致是1/4，不低也不高，還是按照「相對重倉+組合配置」的策略來執(zhí)行。（調(diào)倉換股！我的最新持倉明細(xì)，以及對市場的思考。）

雖然沒吃上大肉（ETF只能喝湯，想吃肉必須是個股），但我是心滿意足了。

我認(rèn)為現(xiàn)階段科技方向風(fēng)險已經(jīng)大于機(jī)會了，但牛市很多時候不能輕易言頂，Ai算力產(chǎn)業(yè)鏈依然還是當(dāng)前甚至今年大部分時間資金青睞的主陣地。

從今天盤面來看，早盤科技股沖高略顯乏力，但午后的增量資金入場比較明顯，板塊整體上升趨勢依然還是很強(qiáng)勁。

與此同時，國+隊還是用上證50ETF和滬深300ETF等寬基，以及大金融（券商、銀行）來壓制指數(shù)，這就出現(xiàn)了「科技狂飆，指數(shù)慢走」的亞健康走勢。

國+隊此舉既是在執(zhí)行A股慢牛的指示，也是為科技股走牛保駕護(hù)航。

這樣的走勢雖不完美但比較穩(wěn)妥，所以資金不會就這么快撤的。

言盡于此，剩下的大家自行斟酌、理性把握就好。

A股是被有意無意的人為壓制了，強(qiáng)但是不熱；而港股今天沒有丟人，終于雄起了一回。

港股兩大指數(shù)全天高開震蕩，恒生指數(shù)上漲+1.57%，不僅多頭走勢非常明顯，還把所有均線一腳踩在腳下，終于爬出2月底以來的大坑。

恒生科技指數(shù)在中概互聯(lián)網(wǎng)股、芯片的助漲下更是大漲超+3%，已經(jīng)逼近大坑的頸線5200點附近了。

一旦恒生科技指數(shù)突破并站穩(wěn)5200點，那就算基本脫離底部了，離爬出糞坑又近了一大步。

個人認(rèn)為，恒生科技短期內(nèi)確實有繼續(xù)走強(qiáng)的動力，不僅是估值低，外圍的消息面也非常配合。

中東局勢熄火概率越來越高，懂王訪華帶來的雙邊關(guān)系緩和，以及離岸人民幣匯率時隔3年多再次破6.8，多重利好之下港股在5月份該迎來一波小爆發(fā)。

苦日子過夠了，該過過好日子了。

最后說下，

股市是一個大多數(shù)時候理性、少數(shù)時候極端的地方。

市場從來不缺行情，也從來不缺誘惑，輪動不息、熱點遍地，看似滿眼都是賺錢機(jī)會，實則步步皆藏人性陷阱。

我們每個人資金有限、精力有限、認(rèn)知更有邊界，沒有人能吃盡所有風(fēng)口、踏準(zhǔn)每一波節(jié)奏。

與其四處追風(fēng)、頻繁換道，陷入追漲殺跌的內(nèi)耗，不如守住本心，聚焦少數(shù)核心主線、精簡組合配置。

正所謂：弱水三千，只取一瓢；行情萬千，只守主線。