該注意風(fēng)險(xiǎn)了

市場(chǎng)有點(diǎn)太猛了，給大家提示一下風(fēng)險(xiǎn)。

首先在宏觀層面，確實(shí)沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)。

美伊基本結(jié)束了，特朗普要訪華了，豆包要收費(fèi)了，中美AI的發(fā)展都在突飛猛進(jìn)。潛在的美聯(lián)儲(chǔ)不降息的利空，目前也還沒(méi)發(fā)酵。

宏觀確實(shí)無(wú)利空 ，這也是這段時(shí)間市場(chǎng)猛漲的根本 。

但宏觀層面沒(méi)有利空，不等于交易層面沒(méi)有利空。

說(shuō)到底，機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的，風(fēng)險(xiǎn)是漲出來(lái)的。

目前，科創(chuàng)50的周k已經(jīng)突破了布林帶上軌。RSI也超過(guò)了80.

全球科技的領(lǐng)頭羊納斯達(dá)克，同樣出現(xiàn)了周k超漲的跡象：

甚至持倉(cāng)股有一定傳統(tǒng)行業(yè)的亞太精選這兩天也是日k超漲。

美國(guó)的諸多行業(yè)龍頭、韓國(guó)的存儲(chǔ)、A股的光芯，但凡和AI相關(guān)的，最近就沒(méi)有不暴漲的。

但這種樂(lè)觀行情恐怕很難持續(xù)，AI這種新興產(chǎn)業(yè)終究還是要在懷疑中前進(jìn)的。你別看現(xiàn)在一致看多，稍微有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，那些跟風(fēng)資金就會(huì)踩踏出逃。

我個(gè)人會(huì)建議，如果你之前把倉(cāng)位加上了，那現(xiàn)在肯定很爽，甚至值得去刺激一下消費(fèi)。

如果沒(méi)加上、踏空了，這里不太建議去追漲。

要堅(jiān)信，牛市里也是不乏回踩機(jī)會(huì)的。

1 、有消息說(shuō)央視嫌國(guó)際足聯(lián)的報(bào)價(jià)太貴，有可能放棄今年世界杯的轉(zhuǎn)播權(quán)。世界杯是全球最火的體育賽事，收視率完爆奧運(yùn)會(huì)。因此國(guó)際足聯(lián)的議價(jià)權(quán)很高。但是咱們這不搞花里胡哨的，一紙?jiān)t書(shū)只允許央視和國(guó)際足聯(lián)談轉(zhuǎn)播權(quán)，這就防止了國(guó)內(nèi)平臺(tái)競(jìng)價(jià)、國(guó)際足聯(lián)躺贏的局面。

那現(xiàn)在，兩邊在價(jià)格上談不攏，有可能本屆世界杯國(guó)內(nèi)就沒(méi)有正規(guī)渠道可以看了。倒霉的是，很多中國(guó)企業(yè)的贊助已經(jīng)談好打錢(qián)了，這里面大多數(shù)都是A股上市公司。有買(mǎi)消費(fèi)股的朋友注意檢查一下自家公司有沒(méi)有贊助世界杯。

另外就是，咱們的官媒有時(shí)候真挺沒(méi)有格局的。吹牛的時(shí)候美國(guó)也不放在眼里，算錢(qián)的時(shí)候拿自個(gè)兒跟印度比，甚至幾乎明示央視不買(mǎi)版權(quán)球迷也可以看盜版。我反正覺(jué)得轉(zhuǎn)播權(quán)談判是正常的商業(yè)行為，不買(mǎi)也沒(méi)問(wèn)題，但官媒這么說(shuō)話挺丟人的。

2 、 今年年初跟大家講過(guò)AIDC還記得不？然后算力租賃雖然沒(méi)做到提前提示，但也跟大家講清楚了這是個(gè)啥以及和AIDC的區(qū)別。那現(xiàn)在，算力租賃穿上了AIDC的馬甲，兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手搞出了個(gè)token工廠的概念，有點(diǎn)像九尾妖狐穿上了須佐能乎。

但實(shí)際上，我沒(méi)覺(jué)得所謂的token工廠概念 相比于原來(lái)的算力租賃、AIDC有什么本質(zhì)區(qū)別。按我理解這就是機(jī)構(gòu)吹票硬造出來(lái)的概念。不過(guò)這也側(cè)面說(shuō)明了算力租賃的火熱程度。

3 、上證指數(shù)馬上4200了、滬深300已經(jīng)是歷史次高了，但證券ETF表現(xiàn)仍然一般。最近有一波小上漲，但還是一碰到60日線就被按回。而我不說(shuō)你也猜得到，一季度券商的業(yè)績(jī)是爆表的。從估值分位點(diǎn)角度看，現(xiàn)在市場(chǎng)給券商ETF的估值是熊市的估值，完全不合理。

但這種不合理又非常合理，因?yàn)閺娜ツ?月開(kāi)始，券商一直是上頭打壓市場(chǎng)的工具。中信證券沒(méi)事就被掛一波天量買(mǎi)單。這事真是一點(diǎn)轍沒(méi)有。

所以上頭的態(tài)度也很明確了。

首先，科技股得漲。二級(jí)市場(chǎng)的科技股不漲，怎么忽悠一級(jí)市場(chǎng)的錢(qián)去投科技股呢？一級(jí)市場(chǎng)如果不愿意投科技股，我們?cè)趺春兔绹?guó)競(jìng)爭(zhēng)AI、競(jìng)爭(zhēng)商業(yè)航天呢？

但是，市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也不得不防。A股素來(lái)喜歡追漲殺跌，過(guò)熱崩塌的時(shí)候股價(jià)跌得比股民跳樓還快。所以市場(chǎng)又不能太過(guò)熱。

怎么辦呢？辦法只有一個(gè)，科技股負(fù)責(zé)漲，剩下的板塊負(fù)責(zé)釋放風(fēng)險(xiǎn)，證券這個(gè)牛市旗手就得帶頭釋放風(fēng)險(xiǎn)。

我會(huì)覺(jué)得，你要是相信慢牛，且有長(zhǎng)持耐心，現(xiàn)在證券ETF的位置跟送錢(qián)也差不多。何況今年還有很強(qiáng)的券商合并預(yù)期。但如果不信慢牛 ，或者想賺快錢(qián)，那券商 ETF還是別碰了。否則在你買(mǎi)入后，中信收盤(pán)后的天量賣單會(huì)告訴你什么叫非法板塊。

4 、五XX篡改自家財(cái)報(bào)的事，看起來(lái)有平穩(wěn)落地的跡象，五X(qián)X的股價(jià)在昨日大幅低開(kāi)后，兩個(gè)交易日都是收紅的。這個(gè)事如果可以就這么輕易算了，那我覺(jué)得上頭所謂想打造慢牛的決心 也不過(guò)爾爾。

當(dāng)然，隔壁美村更是烏煙瘴氣。美東時(shí)間周三凌晨，一筆9.2億美元的“大得異常”的原油空頭訂單被掛出。一個(gè)小時(shí)后 ，新聞媒體開(kāi)始報(bào)美伊正在接近達(dá)成協(xié)議。又過(guò)了一會(huì)特朗普出來(lái)說(shuō) “很有可能”最終達(dá)成協(xié)議。

這樣的交易早就不是第一次出現(xiàn)，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之前就已經(jīng)宣布介入調(diào)查，目前尚無(wú)結(jié)果。

吃相如此明顯如此難看的事，在A股都是很罕見(jiàn)的。萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到 ，有一天美股竟然能在比爛大賽中領(lǐng)先A股一個(gè)身位。

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