盤后，突發(fā)利好！全球科技牛市，A股正大步趕上

五月行情強(qiáng)勢開局，首個(gè)交易日盤面直接上強(qiáng)度，早盤一度走出逼空行情。雖然午后小幅回落，但三大指數(shù)依然全線收漲走強(qiáng)。其中科創(chuàng)50爆發(fā)力十足，一度漲超9%，逼近歷史高位區(qū)間。

截至收盤全市場超3800只個(gè)股上漲，逾百只個(gè)股漲停，漲跌中位數(shù)為1.03%，做多氛圍濃厚。

美伊在臨近大A開盤之際突然擦搶走火，但罕見的是雙方都保持克制，不承認(rèn)對方打了自己。疊加隔夜美股大漲，原油也在轉(zhuǎn)跌，市場順勢將其解讀為外部風(fēng)險(xiǎn)降溫的利好信號。

既然外部擾動消退，那么場內(nèi)觀望資金也不再猶豫，今日兩市量能大幅釋放。全天成交額達(dá)到3.23萬億，較前一交易日放量4859億。說明很多增量資金進(jìn)場搶籌了，這給5月開了一個(gè)好頭。還是那句話：只要有良好的賺錢效應(yīng)，量價(jià)齊飛自然水到渠成。

A股盤后，傳來利好，美國和伊朗官員表示，雙方正在接近達(dá)成一份一頁紙的備忘錄，以結(jié)束戰(zhàn)爭。消息一出，美股三大指數(shù)期貨短線大漲飆，歐洲股市暴漲，黃金白銀大漲，原油大幅跳水。

現(xiàn)在全球都是大牛市，攔都攔不住。今天，我們隔壁的韓國綜指大漲超6%，兩大存儲巨頭攜手大漲，三星電子漲14.41%，SK海力士漲10.64%。A股也正在迎頭趕上！

技術(shù)上看，三大指數(shù)迎來放量上漲，上證離前高4197僅一步之遙。節(jié)奏上，4197作為前期高點(diǎn)，存在技術(shù)和心理的壓力，加上周三量能放的過大，大概率會有沖高回落洗盤的走勢，是突破4197之后再洗還是洗完再突破需要觀察，但節(jié)前沒有上車的可以利用這次回調(diào)低吸上車。

成交量方面，量能超過3萬億，放量近5000億，市場短期有過熱的嫌疑。如果繼續(xù)放量，就是持續(xù)爆頭量，短線上要做高拋。如果量能重回2.8萬億左右，算相對健康的成交量水平。

今日市場核心賺錢效應(yīng)集中在兩大主線。

其一正是錢哥昨日重點(diǎn)提示的、小長假期間外部大漲的存儲芯片、半導(dǎo)體概念。其中舉例的龍頭海光信息盤中20厘米漲停，寒武紀(jì)也再度創(chuàng)出新高，這批趨勢龍頭大票強(qiáng)勢領(lǐng)漲，直接帶動指數(shù)強(qiáng)攻。

更重要的是，節(jié)前資金并未在芯片半導(dǎo)體這條賽道形成一致共識，少有提前埋伏套利浮籌，今日大多數(shù)資金都是早盤臨時(shí)追高搶籌。若明日板塊能繼續(xù)走強(qiáng)、走出溢價(jià)行情，大概率會吸引更多觀望資金跟風(fēng)入場，屆時(shí)一條全新的抱團(tuán)主線有望確立，走勢很有可能復(fù)刻上一輪算力硬件的抱團(tuán)行情。

在節(jié)奏上，錢哥更傾向于芯片半導(dǎo)體在今明兩日情緒亢奮過后，進(jìn)入短暫的小陰小陽震蕩消化階段，在充分洗出短期浮籌、夯實(shí)箱體支撐之后，再緩步抬升、穩(wěn)步上行。

歷史已反復(fù)印證，題材短期持續(xù)爆炒、連續(xù)亢奮很容易透支動能，后期極易快速冷卻回落；只有穩(wěn)扎穩(wěn)打循序漸進(jìn)，板塊才能走出持續(xù)性，賺錢效應(yīng)也才能長久延續(xù)。

另一大具備賺錢效應(yīng)的方向，就是有色貴金屬板塊。有色今日并未高開太多，板塊上行更屬于實(shí)打?qū)嵉脑隽抠Y金接力拉升。前段時(shí)間，社保資金、北向外資以及一線游資，都在持續(xù)逢低布局這個(gè)賽道。

經(jīng)歷數(shù)月充分調(diào)整后，板塊內(nèi)不少標(biāo)的估值已經(jīng)回歸合理區(qū)間，具備較強(qiáng)配置吸引力。再加之上周有色強(qiáng)國相關(guān)的官宣，錢哥認(rèn)為，有色板塊已重新進(jìn)入可重點(diǎn)關(guān)注的布局窗口。

細(xì)分品種來看，近期鋰賽道表現(xiàn)最為強(qiáng)勢。錢哥從現(xiàn)貨、期貨的價(jià)格走勢來梳理邏輯：二季度金銀等品種的均價(jià)大概率低于一季度，這主要受一季度前期漲幅過猛透支影響；鋁價(jià)受中東鋁產(chǎn)業(yè)供給擾動影響，整體維持橫盤震蕩水平；唯有鋰價(jià)二季度價(jià)格會強(qiáng)于一季度。

盤面走勢也對應(yīng)價(jià)格邏輯：金銀等相關(guān)個(gè)股深度回調(diào)，鋁企個(gè)股小幅震蕩整理，而鋰礦板塊接連走強(qiáng)，其本質(zhì)大概率是資金提前搶跑中報(bào)業(yè)績預(yù)期。

主力也早已深諳這套輪動規(guī)律，前期提前重兵布局鋰賽道，如今鋰板塊已率先走出預(yù)期修復(fù)行情。接下來資金會轉(zhuǎn)向鋁板塊以及前期箱體震蕩的小金屬品種。

其余有色細(xì)分類如金銀銅鋅等，則有望在中東沖突緩和、或是美方訪華節(jié)點(diǎn)附近啟動新一輪行情，邏輯是資金提前搶跑三季報(bào)預(yù)期，股價(jià)將復(fù)刻當(dāng)下鋰板塊的上漲路徑。長遠(yuǎn)來看，有色板塊并非短期題材炒作，而是具備明確價(jià)值邏輯的長線賽道。

大利好！

這個(gè)方向有望接力領(lǐng)漲

AI需求強(qiáng)勁，催化半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈迎來新一輪漲價(jià)潮。海光信息盤中漲停，寒武紀(jì)節(jié)前20cm漲停，今天繼續(xù)大漲，說明大資金都在猛干。全球存儲芯片進(jìn)入“超級周期”，供需錯(cuò)配帶來的產(chǎn)品漲價(jià)，幅度大超預(yù)期，半導(dǎo)體芯片有望接力光模塊成為5月新主線。

今天我們研究團(tuán)隊(duì)精選了1只半導(dǎo)體股，該股是國內(nèi)半導(dǎo)體測檢測龍頭，實(shí)現(xiàn)7nm先進(jìn)制程突破，HBM測試設(shè)備國內(nèi)領(lǐng)先。2025年扭虧為盈，業(yè)務(wù)高速增長，在手訂單34.46億元，半導(dǎo)體占比過半。機(jī)構(gòu)看好先進(jìn)制程替代與存儲檢測爆發(fā)，多業(yè)務(wù)協(xié)同驅(qū)動業(yè)績持續(xù)高增。北向資金持倉2.5億，險(xiǎn)資搶籌6.5億。

（特約發(fā)布，不構(gòu)成投資建議）