江蘇銀行開啟“新掌門時代”，如何從“規模大行”向“質量大行”跨越？

袁軍正式掌舵后，江蘇銀行是否能在保持對公業務優勢的同時，優化零售結構、壓降負債成本、強化風控合規、補充資本實力，實現從“規模大行”向“質量大行”的跨越，是其穿越周期、實現長期穩健發展的關鍵所在。

4月28日，江蘇銀行披露2025年年報和2026年一季報兩份成績單。披露前夜，深耕江蘇金融系統的袁軍接棒葛仁余出任該行董事長。江蘇銀行開啟“新掌門時代”。

一邊是總資產突破5.58萬億元、營收凈利連續保持超8%高增長、不良率降至0.81%的歷史最優業績；一邊是紀檢背景新帥掌舵、開啟從高速擴張轉向高質量發展的戰略切換。江蘇銀行作為國內規模最大、盈利能力與資產質量均位列最前列的城商行龍頭，成為觀察城商行轉型的標桿樣本。

規模與盈利雙輪領跑

站在5萬億新臺階上的江蘇銀行，在2025年全年及2026年一季度實現了規模、效益、質量同步提升，延續了近年來一貫的強勁勢頭。

2025年全年，江蘇銀行實現營業收入879.42億元，同比增長8.82%，歸母凈利潤345.01億元，同比增長8.35%，連續多年保持城商行領先增速。進入2026年，該行上升勢頭不減，一季度實現營收241.80億元，同比增長8.41%，歸母凈利潤105.82億元，同比增長8.20%。在行業增速普遍放緩的大背景下達成這樣的成績，展現出江蘇銀行極強的經營韌性。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

該行的規模擴張速度同樣迅猛。截至2025年末，總資產4.93萬億元，較上年末增長24.78%；2026年一季度末總資產迅速躍升至5.58萬億元，較年末大增13.18%。率先突破5.5萬億關口的江蘇銀行，坐上了城商行“一哥”的位置。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

對公強勁、存款高增是該行存貸款業務的基本格局。截至2026年一季度末，江蘇銀行各項存款余額為2.94萬億元，較上年末增長15.92%；各項貸款余額為2.69萬億元，較上年末增長8.94%。其中，對公貸款余額1.89萬億元，較上年末增長13.92%，成為了規模增長的重要引擎。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

這樣的高增長背后，有著區域紅利與戰略深耕的雙重支撐。江蘇銀行扎根長三角，深度綁定江蘇及長三角優質產業。該行選定先進制造、科創、綠色、普惠等重點領域加碼信貸投放，使得資產規模與盈利水平形成良性循環。

資產質量行業領先

在銀行業經營普遍承壓的周期中，江蘇銀行交出了“低不良、高撥備”的資產質量答卷。

2025年末，該行不良貸款率低至0.84%，創造了上市以來的最優成績；2026年一季度末不良貸款率進一步降至0.81%，在已披露一季報的上市銀行中處于第一梯隊。與此同時，該行關注類貸款占比降至1.16%，比2025年末下降0.16個百分點，前瞻性風險指標持續優化。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

江蘇銀行保持著較高的風險抵補能力。2026年一季度末其撥備覆蓋率為308.36%，雖較上年末略有回落，但仍遠超監管要求，每1元不良貸款對應超3元撥備緩沖，風險抵御能力較為厚實。該行逾期60天、90天以上貸款占不良比例保持低位，穩健的資產質量行業領先。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

優異的資產質量直接關聯精準的信貸投向與嚴格的全流程風控。江蘇銀行注重壓降高風險領域資產和加大不良處置力度，同時依托長三角優良信用環境，實現了資產質量長期領跑。

資本、息差、零售三大關鍵命題

江蘇銀行本輪業績發布備受關注，還在于其發布前夜進行了“換帥”。葛仁余因年齡原因卸任，袁軍正式接棒董事長，開啟了這家城商行龍頭的新周期。

圖片來源：東方財富網

在年報致辭中強調“守牢合規底線、強化風險防控、深化體制改革”的袁軍，有著一份頗有特色的履歷：早年任職人民銀行、省農信社，曾任泰州農商行董事長，2019年起任江蘇省紀委監委派駐江蘇銀行紀檢監察組組長，2024年任行長。此番履新后，他將集黨委書記、董事長、執行董事、行長、首席合規官于一身，紀檢與合規底色鮮明。

高增長與優質量并不代表江蘇銀行可以在激烈的競爭中高枕無憂，新掌門同樣需要帶領該行直面行業共性與個體特色挑戰。

首先是逐步顯現的資本消耗壓力。2026年一季度末，該行核心一級資本充足率為8.50%，比上年末有所下滑，緩沖空間收窄。在資產規模持續高增的背景下，內生資本補充壓力加大，未來資本規劃與外源補充將成為重要議題。

其次是凈息差壓力并未消除。2025年該行1.73%的凈息差雖然顯著優于行業平均水平，但是仍沒有跳出收窄通道。2026年一季度資產端收益率下行幅度大于負債成本降幅，息差短期仍面臨壓力，負債成本管控能力遭遇挑戰。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

最后，該行零售業務結構持續分化。個人貸款呈現消費貸高增、經營貸與信用卡放緩格局，消費貸依賴外部渠道合作，在合規監管趨嚴背景下，零售業務高質量轉型迫在眉睫。

此外，江蘇銀行的非息收入仍有提升的空間，財富管理、托管、投行等輕資本業務，將成為未來盈利擴容的關鍵抓手。

袁軍正式掌舵后，江蘇銀行是否能在保持對公業務優勢的同時，優化零售結構、壓降負債成本、強化風控合規、補充資本實力，實現從“規模大行”向“質量大行”的跨越，是其穿越周期、實現長期穩健發展的關鍵所在。

作者 | 怡婷

編輯 | 吳雪

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