五一節后怎么投？基于一季報數據的ETF配置觀察

五一假期將至，A股市場的喧囂也暫告一段落。節后市場將如何演繹？剛剛收官的基金一季報，為我們復盤資金動向、鑒定基金產品“成色”提供了絕佳窗口。本期富二將以富國基金ETF表現為視角，梳理一季度資金凈流入較為顯著的品種，盤點近一年凈值表現亮眼的優質標的，循著一季報透出的脈絡，和客官一起探尋節后市場的配置思路與布局主線。

月末回眸：一季度資金流向了哪里？

一季度行情起起伏伏，有人收獲，有人彷徨。但有一件事值得客官關注：資金的偏好正在發生微妙而深刻的變化。寬基指數的光環有所褪色，而那些與產業邏輯緊密相連的行業主題ETF，正成為越來越多投資者目光停留的地方。富國基金旗下部分產品，似乎跟上了這一節奏。

據Wind數據，截至2026年一季度末，全市場ETF規模約4.99萬億元，較年初有所回落。但資金并未離場，而是完成了結構性換倉。據基金定期報告數據顯示，一季度富國基金旗下份額凈流入居前的10只ETF，合計凈流入超過194億份。從流向結構看，資金主要圍繞順周期資源、硬科技成長、核心寬基底倉、策略價值、周期輪動與復蘇等方向展開。

注：數據綜合自基金定期報告，截至2026年3月31日，僅代表過往時點數據，不代表當前及未來份額情況。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

其中，化工ETF富國（交易代碼：516120）凈流入份額最多，達63.07億份。一季度國際油氣價格上行，化工產業鏈景氣修復，順周期估值重塑邏輯清晰；上證指數ETF富國（交易代碼：510210）凈流入31.53億份，成為資金配置大盤藍籌的底倉工具；衛星ETF富國（交易代碼：563230）凈流入26.36億份，受益于衛星互聯網產業政策催化與商業落地預期；創業板人工智能ETF富國（交易代碼：159246）凈流入17.25億份，AI從模型競賽走向推理應用，硬件與軟件需求持續釋放。此外，船舶、旅游、農業、石油、價值策略等品種也獲得了可觀增量。

整體看，富二家旗下ETF富國相關產品線在周期、科技、價值等方向均有布局，為不同風險偏好的投資者提供了多元工具。

業績檢視：
12只產品近一年漲超50%，它們做對了什么？

一季度市場冷暖不均，但拉長時間看，部分賽道和產品交出了令人印象深刻的答卷。基金定期報告數據顯示，截至2026年3月31日，富國基金旗下共有12只產品近一年凈值增長率超過50%，此外，還有5只自成立以來收益率同樣超過50%（成立滿6個月）。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

通信賽道：緊跟AI算力行情機遇

通信ETF富國（交易代碼：159583）近一年凈值增長136.27%，同期基準收益率為135.56%。

銀河證券數據顯示，截至3月31日，通信ETF富國在全市場413只主題指數股票ETF基金中排名第2。通信ETF富國緊密跟蹤通信設備主題指數，該指數聚焦光模塊、通信設備等AI算力基礎設施。Wind數據顯示，截至3月31日，申萬通信行業指數近1年上漲近100%，在A股所有行業中表現極其突出。富國中證通信設備主題ETF聯接A業績表現亮眼，為場外投資者提供了便捷通道。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31。

注：同類排名相關數據來自銀河證券，同類指主題指數股票ETF，截至2026/03/31；相關評價結果系評價機構基于管理人或相關基金產品過往表現綜合判定，并不構成對基金管理人或單只產品的未來投資建議。歷史業績不代表未來。

富國中證通信設備主題ETF成立于2024/06/28，業績比較基準為中證通信設備主題指數收益率。近1個完整年度(2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為121.01%(120.38%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：蘇華清(2024/06/28至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國中證通信設備主題ETF發起式聯接A成立于2024/08/16，業績比較基準為中證通信設備主題指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。近1個完整年度(2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為108.14%(112.75%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：蘇華清(2024/08/16至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

能源賽道：動力電池與科創新能源共振

電池ETF富國（561160）近一年上漲66.58%（基準64.23%）。動力電池行業經歷深度產能出清，龍頭盈利修復，疊加全球儲能需求爆發，底部反轉特征明顯。其聯接基金富國中證電池主題ETF聯接A（017222）為場外投資者提供了便捷的參與渠道。

此外，富國上證科創板新能源ETF聯接A（023851）自2025年4月29日成立以來上漲50.55%（基準50.70%），專注科創板新能源領域。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31

富國中證電池主題ETF成立于2022/06/30，業績比較基準為中證電池主題指數收益率。近3個完整年度(2023-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-32.21%(-33.08%)，-0.57%(-2.2%)，71.28%(68.55%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2022/06/30至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國中證電池主題ETF發起式聯接A成立于2022/11/29，業績比較基準為中證電池主題指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。近3個完整年度(2023-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-30.01%(-31.61%)，-1.41%(-1.68%)，58.79%(64.69%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2022/11/29至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國上證科創板新能源ETF發起式聯接A成立于2025/04/29，業績比較基準為上證科創板新能源指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。自基金合同生效起至今2025/12/31的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為42.06%(45.17%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：蘇華清(2025/04/29至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

創業板賽道：寬基、增強與人工智能多點開花

創業板人工智能ETF富國（交易代碼：159246）自2025年7月2日成立以來上漲94.78%（基準95.21%），該產品緊跟創業板人工智能指數，聚焦AI硬件與軟件，彈性突出，是創業板中與AI產業浪潮結合最緊密的方向之一；創業板增強ETF富國（交易代碼：159676）上漲56.37%（基準51.40%），在創業板貝塔基礎上通過量化模型力爭獲取超額，表現亮眼。

創業板ETF富國（交易代碼：159971）近1年上漲52.64%（基準51.40%），作為創業板核心寬基工具，是布局成長板塊的底倉選擇。

創業板50ETF富國（交易代碼：159371）近一年上漲61.77%（基準61.25%），其聯接基金A（023859）自2025年4月15日成立以來表現亮眼，為投資者布局創業板核心資產提供了便捷高效的配置工具。創業板指當前估值處于合理區間，業績增速穩健，兼具成長彈性與防御性。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31

富國創業板人工智能ETF成立于2025/07/02，業績比較基準為創業板人工智能指數收益率。自成立以來至2026年3月31日，基金業績及比較基準收益率分別為94.78%（95.21%）。自成立以來基金經理變動情況：殷欽怡(2025/07/02至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國創業板增強策略ETF成立于2023/03/23，業績比較基準為創業板指數收益率。近2個完整年度(2024-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為10.72%(13.23%)，58.94%(49.57%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：牛志冬(2023/03/23至今)、王保合(2023/03/23至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國創業板ETF成立于2019/06/11，業績比較基準為創業板指數收益率。近5個完整年度(2021-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為10.7%(12.02%)，-28.75%(-29.37%)，-19.07%(-19.41%)，14.25%(13.23%)，50.96%(49.57%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：王樂樂(2019/06/11-2020/08/06)、曹璐迪(2020/08/06至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國創業板50ETF成立于2025/01/24，業績比較基準為創業板50指數收益率。自基金合同生效起至今2025/12/31的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為58.64%(60.9%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：金澤宇(2025/01/24至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國創業板50ETF發起式聯接A成立于2025/04/15，業績比較基準為創業板50指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。自基金合同生效起至今2025/12/31的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為72.64%(76.04%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：金澤宇(2025/04/15至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

雙創寬基賽道：科創創業50的核心資產

科創創業ETF富國（交易代碼：588380）近一年上漲59.89%（基準59.01%），覆蓋科創板和創業板中市值最大的50只硬核科技龍頭，涵蓋半導體、新能源、生物醫藥等領域。其聯接基金富國中證科創創業50ETF聯接A（基金代碼：013313）同期上漲56.60%（基準55.76%）。雙創板塊是“十五五”規劃重點支持的方向，長期配置價值突出。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31

富國中證科創創業50ETF成立于2021/06/29，業績比較基準為中證科創創業50指數收益率。近4個完整年度(2022-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-28.09%(-28.32%)，-18.01%(-18.83%)，14.93%(13.63%)，61.85%(60.86%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2021/06/29至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國中證科創創業50ETF聯接A成立于2021/08/24，業績比較基準為中證科創創業50指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。近4個完整年度(2022-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-26.43%(-26.98%)，-17.04%(-17.91%)，14.98%(13.28%)，59.16%(57.47%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2021/08/24至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

戰略資源賽道：稀土與化工的周期修復

稀土ETF富國（交易代碼：159713）近一年上漲69.37%（基準67.34%）。稀土作為戰略資源，受益于供需格局優化和政策支持，板塊估值持續修復。化工ETF富國（交易代碼：516120）近一年上漲50.46%（基準46.91%），化工行業景氣底部回升，龍頭企業盈利修復，順周期屬性突出。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31

富國中證稀土產業ETF成立于2021/08/05，業績比較基準為中證稀土產業指數收益率。近4個完整年度(2022-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-26.45%(-27.51%)，-13.8%(-15.82%)，9.46%(7.6%)，79.53%(77.26%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2021/08/05至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國中證細分化工產業主題ETF成立于2021/03/01，業績比較基準為中證細分化工產業主題指數收益率。近4個完整年度(2022-2025)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-25.27%(-26.89%)，-20.73%(-23.17%)，-0.85%(-3.83%)，45.14%(41.09%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2021/03/01-2024/08/07)、蘇華清(2023/10/19-2025/05/23)、殷欽怡(2024/07/23至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

專精特新賽道：“小巨人”的成長紅利

專精特新ETF富國（交易代碼：563210）近一年上漲55.61%（基準55.83%），聚焦國家級“小巨人”企業，覆蓋高端制造、新材料等細分隱形冠軍。其聯接基金富國恒生A股專精特新企業ETF聯接A（024042）為投資者布局專精特新優質成長賽道，提供了便捷的配置選擇。

注：基金業績及業績比較基準收益率相關數據來自基金定期報告，截至2026/03/31

富國恒生A股專精特新企業ETF成立于2025/01/16，業績比較基準為恒生A股專精特新企業指數收益率。自基金合同生效起至今2025/12/31的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為50.73%(57.01%)，數據來自基金定期報告，截至2025/12/31。期間基金經理變動情況：蘇華清(2025/01/16至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

春序收官，錨定產業主線善用ETF投資工具

五一假期歸來，客官如何錨定資產配置新方向？

一季度資金流向已然昭示，市場投資邏輯正在演變。資源品價格上行，背后是全球供需格局的深度重構；AI硬科技持續走強，源于技術迭代與產業變革的不可逆趨勢；新能源、化工等周期板塊回暖，則是市場對國內經濟韌性與產業修復最真實的定價。假期過后，這些底層市場邏輯與產業底色，將如何演繹？靜觀假期消息面上的變化，同時好好總結一季度，賦能5月投資。

投資的真諦，從來不是追逐短期行情起伏，而是錨定時代產業大勢，堅守長期配置邏輯，以時間沉淀價值、靜待業績兌現。ETF作為標準化配置工具，它能夠以簡約高效的方式，讓普通投資者也能躬身入局，參與宏大的產業發展敘事，分享賽道成長紅利。

節后客官不妨循著一季報勾勒的資金脈絡，堅守自身認可的產業方向，秉持紀律思維、分批從容布局。最后，祝客官假期安閑休憩，節后從容啟程。

風險提示：請投資者關注ETF聯接基金、指數基金投資風險，包括但不限于標的指數回報與股票市場平均回報偏離、標的指數波動、基金投資組合回報與標的指數回報偏離等特有風險。

創業板 50ETF 富國、富國中證科創創業 50ETF 聯接 A、創業板增強 ETF 富國、創業板 ETF 富國、富國創業板 50ETF 聯接 A、富國創業板人工智能 ETF 聯接 A、創業板人工智能 ETF 富國，以上基金均可投資于創業板；若投資于創業板，將面臨創業板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于創業板上市公司股票價格波動較大風險、流動性風險、退市風險等

富國上證科創板新能源ETF聯接A、富國中證科創創業50ETF聯接A可投資于科創板，若本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于科創板上市公司股票價格波動較大的風險、流動性風險、退市風險等。

-# 日富一日投資心語-

恰逢“五一”假期，今年您在投資心態或策略上有什么新的思考或調整？歡迎分享您的假期“投資心語”。

留言被精選且點贊數前10名的客官，富二將獎勵10元話費給到客官~

（提示：請客官直接在本篇文章評論區留言，獲獎后富二會通過后臺通知獲獎用戶，屆時請按“關鍵詞+手機號”此格式回復富二。留言活動富二會在后臺監測數據變化情況，保留取消數據存疑用戶獲獎的權利。不同微信號的同一個獲獎手機號均視為一個用戶，僅作一次獎勵。）

本活動截至2026年5月2日17:00結束，最終解釋權歸富國基金管理有限公司所有。

投資有風險，基金投資需謹慎。

在投資前請投資者認真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現虧損。基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。過往業績及其凈值高低并不預示未來業績表現。其他基金的業績不構成對本基金業績表現的保證。

以上信息僅供參考，如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。