25億追償風(fēng)波浮出水面！九江銀行真實實力早已超出想象？

出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

樓市深度調(diào)整的大背景下，房企債務(wù)風(fēng)險出清仍在持續(xù)。近期，九江銀行向融創(chuàng)地產(chǎn)追償近25億元債務(wù)的金融糾紛案件，走進(jìn)了大眾視野。這場備受關(guān)注的跨省信托貸款糾紛，看似是一場普通的金融債務(wù)拉鋸，實則是本輪地產(chǎn)行業(yè)洗牌中，地方上市城商行直面風(fēng)險、主動自救、加速轉(zhuǎn)型的真實縮影。

拋開市場片面的輿論解讀，深入復(fù)盤整件事不難發(fā)現(xiàn)，這場風(fēng)波雖暴露了銀行過往業(yè)務(wù)布局的歷史遺留短板，但更直觀展現(xiàn)出九江銀行超強(qiáng)的風(fēng)險處置能力、穩(wěn)健的經(jīng)營底色和自我革新的發(fā)展魄力，為一眾地方城商行穿越行業(yè)周期提供了鮮活范本。

本次糾紛的核心，是一筆特殊的跨省信托通道貸款。扎根江西九江的九江銀行，未在云南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，早年通過渤海信托通道，向融創(chuàng)云南系項目公司投放大額貸款。隨著地產(chǎn)行業(yè)下行，相關(guān)項目貸款如期逾期，本金疊加利息、罰息、違約金，總追償金額逼近25億元。

不同于部分金融機(jī)構(gòu)面對大額逾期債務(wù)的拖延、觀望態(tài)度，九江銀行選擇主動亮劍、依法維權(quán)。銀行正式發(fā)起金融借款合同糾紛訴訟，清晰梳理債權(quán)證據(jù)，明確各方還款及連帶清償責(zé)任，同時向法院申請凍結(jié)被告超24億元資產(chǎn)。案件歷經(jīng)多輪開庭、補(bǔ)充被告，司法流程穩(wěn)步推進(jìn)，全套標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的債權(quán)追償操作，盡顯成熟金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控素養(yǎng)。

很多人疑惑，融創(chuàng)早已完成境內(nèi)外公開債務(wù)重組，為何這筆債務(wù)依舊懸而未決？答案很簡單：融創(chuàng)此前的債務(wù)重組方案，僅覆蓋公開市場債券及核心債務(wù)，九江銀行這筆信托通道貸款屬于非公開項目融資，并未納入重組范圍。

當(dāng)下融創(chuàng)債務(wù)壓力依舊嚴(yán)峻，截至2025年末，企業(yè)總負(fù)債規(guī)模近7500億元，資產(chǎn)負(fù)債率超94%，持續(xù)新增逾期債務(wù)與失信記錄。在債務(wù)方償債能力疲軟、非標(biāo)債務(wù)無人兜底的局面下，九江銀行果斷通過司法手段鎖定資產(chǎn)、保全債權(quán)，不僅最大程度守住了自身資產(chǎn)安全，也倒逼房企正視非標(biāo)債務(wù)問題，推動行業(yè)債務(wù)全面化解，是負(fù)責(zé)任、有底氣的風(fēng)控操作。

一場25億級別的債務(wù)風(fēng)波，并未撼動九江銀行的經(jīng)營基本盤，這也是這家地方標(biāo)桿銀行最亮眼的優(yōu)勢。作為江西首家登陸港交所的地級市城商行，九江銀行深耕本土二十余年，完成了江西全域縣域網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋，扎根實體、扎根本土的布局，讓其擁有極強(qiáng)的抗風(fēng)險韌性。

2025年全年業(yè)績數(shù)據(jù)足以印證其實力：全行總資產(chǎn)突破5200億元大關(guān)，營業(yè)收入、凈利潤雙雙穩(wěn)步增長，其中凈利潤同比增幅超10%，在行業(yè)整體承壓的環(huán)境下，實現(xiàn)了逆勢增收。

在最受市場關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量層面，九江銀行持續(xù)提質(zhì)優(yōu)化，交出了亮眼答卷。年末不良貸款率大幅下降，風(fēng)險撥備水平充足，風(fēng)險抵御底盤穩(wěn)固。針對風(fēng)險集中的房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)，銀行早已開啟主動壓降模式，全年房企貸款規(guī)模縮減超11億元，行業(yè)貸款占比持續(xù)走低。同時，銀行持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，降低頭部房企客戶集中風(fēng)險，徹底告別單一行業(yè)依賴，資產(chǎn)配置更加均衡健康。

更為關(guān)鍵的是，九江銀行早已跳出傳統(tǒng)信貸的舒適圈，開啟全方位業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。近年該行聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融三大核心賽道，緊跟地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，全力扶持實體經(jīng)濟(jì)。其中科技金融貸款增速超11%，綠色金融貸款增速高達(dá)18.5%，新興業(yè)務(wù)增速全面跑贏傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，成功打造全新業(yè)績增長曲線。疊加70億元永續(xù)債的落地，銀行資本實力大幅夯實，為后續(xù)風(fēng)險化解、業(yè)務(wù)拓展筑牢了資本根基。

客觀來說，本次風(fēng)波也揭開了九江銀行過往發(fā)展的歷史遺留問題。早年地產(chǎn)行業(yè)高速發(fā)展階段，不少地方銀行為突破屬地經(jīng)營限制、搶抓地產(chǎn)信貸紅利，普遍采用“銀行+信托”的通道模式開展跨省業(yè)務(wù)，九江銀行也曾布局此類業(yè)務(wù)，且在2020年因通道業(yè)務(wù)違規(guī)、信貸操作不規(guī)范收到監(jiān)管處罰。

這是行業(yè)共性問題，并非個例。隨著金融監(jiān)管持續(xù)收緊、通道業(yè)務(wù)全面規(guī)范化、地產(chǎn)融資監(jiān)管趨嚴(yán)，早年的灰色通道業(yè)務(wù)紅利徹底消失，遺留的風(fēng)險逐步暴露。

正視問題，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。面對過往合規(guī)短板，九江銀行沒有消極回避，而是以此為整改契機(jī)，開啟全方位、系統(tǒng)性的內(nèi)控升級。目前銀行已全面叫停不合規(guī)信托通道、非標(biāo)異地放貸業(yè)務(wù)，對存量風(fēng)險業(yè)務(wù)逐一排查梳理，建立全流程風(fēng)險管控機(jī)制。同時壓實內(nèi)部風(fēng)控問責(zé)、常態(tài)化開展合規(guī)培訓(xùn)，將合規(guī)經(jīng)營貫穿業(yè)務(wù)全鏈條，徹底杜絕違規(guī)展業(yè)行為，完成從“規(guī)模擴(kuò)張”到“合規(guī)提質(zhì)”的思維轉(zhuǎn)型。

扎根地方、服務(wù)實體的初心，更是九江銀行穿越周期的核心底氣。依托江西全域網(wǎng)點(diǎn)布局，銀行持續(xù)縮減地產(chǎn)類信貸占比，將更多金融活水投向制造業(yè)、小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等實體重點(diǎn)領(lǐng)域，擺脫對地產(chǎn)行業(yè)的依賴，回歸地方銀行本源，用服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的確定性，對沖行業(yè)市場的不確定性。

房地產(chǎn)行業(yè)告別高速增長，進(jìn)入風(fēng)險出清、結(jié)構(gòu)重塑的新階段，這對所有地方城商行都是一場大考。九江銀行的此次風(fēng)波與應(yīng)對，恰好給出了地方銀行高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)答案。

合規(guī)是金融行業(yè)的生命線，摒棄投機(jī)式的通道套利、堅守監(jiān)管底線，才能避開周期性風(fēng)險；均衡的信貸結(jié)構(gòu)是抗風(fēng)險核心，擺脫單一行業(yè)依賴，深耕實體產(chǎn)業(yè)，才能持續(xù)穩(wěn)定造血；主動的風(fēng)險處置能力是立身之本，直面不良風(fēng)險、積極依法處置，才能最大限度盤活資產(chǎn)、減少損失；而深耕本土、服務(wù)地方的定位，是地方銀行區(qū)別于大行的核心競爭力，也是長久發(fā)展的根本。

風(fēng)雨過后方見韌性，轉(zhuǎn)型升級終得長遠(yuǎn)。對于九江銀行而言，25億債務(wù)風(fēng)波只是發(fā)展路上的階段性考驗。如今銀行存量風(fēng)險有序化解、合規(guī)體系持續(xù)完善、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效凸顯、實體服務(wù)能力持續(xù)升級。未來，隨著金融監(jiān)管持續(xù)完善與地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險逐步出清，九江銀行將徹底甩掉歷史包袱，依托穩(wěn)健的經(jīng)營底盤、多元的業(yè)務(wù)布局，持續(xù)深耕地方實體經(jīng)濟(jì)，在行業(yè)洗牌中穩(wěn)步突圍。