蔡建五年“排雷”路：廣州農(nóng)商行萬(wàn)億存款背后的風(fēng)險(xiǎn)出清與重生

2025年，“十四五”收官之年，也是蔡建執(zhí)掌廣州農(nóng)商銀行董事長(zhǎng)一職的第五個(gè)年頭。這家廣東省資產(chǎn)規(guī)模最大的上市農(nóng)商行，在總資產(chǎn)突破1.38萬(wàn)億元、存款站上萬(wàn)億新臺(tái)階的背景下，交出了一份復(fù)雜而多面的答卷。營(yíng)收連續(xù)四年下滑、凈利潤(rùn)勉強(qiáng)企穩(wěn)，但資產(chǎn)規(guī)模、存款規(guī)模、不良出清等關(guān)鍵指標(biāo)亦取得實(shí)質(zhì)性突破。從經(jīng)營(yíng)底盤(pán)來(lái)看，蔡建任期的五年是廣州農(nóng)商銀行規(guī)模躍升的關(guān)鍵階段。截至2025年末，該行資產(chǎn)總額達(dá)1.38萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)4.26%；各項(xiàng)存款突破1萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)10023.70億元，同比增長(zhǎng)4.82%；各項(xiàng)貸款余額7208.52億元，同比增長(zhǎng)3.41%。存款站上萬(wàn)億臺(tái)階，標(biāo)志著該行在華南地區(qū)的資金吸納能力和客戶(hù)基礎(chǔ)達(dá)到新的量級(jí)，為后續(xù)信貸投放和業(yè)務(wù)拓展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

規(guī)模躍升：萬(wàn)億存款與資產(chǎn)新臺(tái)階

在“十四五”期間宏觀經(jīng)濟(jì)下行、銀行業(yè)息差普遍收窄的背景下，能夠保持資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)正增長(zhǎng)，尤其是存款規(guī)模的跨臺(tái)階突破，體現(xiàn)了蔡建團(tuán)隊(duì)在夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)方面的戰(zhàn)略定力。這五年，廣州農(nóng)商銀行從一家區(qū)域性銀行向“成為中小銀行高質(zhì)量發(fā)展排頭兵”的目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)，規(guī)模指標(biāo)的增長(zhǎng)為后續(xù)盈利能力修復(fù)提供了必要的緩沖空間。蔡建任期內(nèi)最值得關(guān)注的功績(jī)，是對(duì)存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的主動(dòng)、大規(guī)模處置。面對(duì)過(guò)去幾年房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整帶來(lái)的沖擊，廣州農(nóng)商銀行沒(méi)有選擇掩蓋或拖延，而是采取了果斷的出清策略。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《銀行財(cái)眼》統(tǒng)計(jì)顯示，該行三年來(lái)累計(jì)剝離不良債權(quán)約481億元，重點(diǎn)化解地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。

主動(dòng)出清：地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解與對(duì)公資產(chǎn)質(zhì)量改善

這一主動(dòng)排雷的成效顯著。房地產(chǎn)不良貸款率從2023年末的5.94%大幅降至0.84%，公司貸款不良率也從2020年末的2.31%降至1.20%。對(duì)公風(fēng)險(xiǎn)化解成效明顯，為銀行輕裝上陣參與“十五五”競(jìng)爭(zhēng)掃清了主要障礙。在銀行業(yè)普遍面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力的環(huán)境下，廣州農(nóng)商銀行能夠?qū)崿F(xiàn)“對(duì)公改善、零售承壓”的結(jié)構(gòu)性分化而非全面惡化，說(shuō)明管理層的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與處置能力經(jīng)受了考驗(yàn)。

與此同時(shí)，該行持續(xù)加大撥備計(jì)提力度，2025年信用減值損失雖同比下降6.35%，但此前連續(xù)多年保持高位，為風(fēng)險(xiǎn)出清提供了充足的財(cái)務(wù)資源。撥備覆蓋率雖從184.34%降至161.85%，仍處于監(jiān)管合理區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力總體可控。2025年，廣州農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入153.90億元，同比下降2.79%，降幅較上年明顯收窄；凈利潤(rùn)24.64億元，同比增長(zhǎng)2%，終止了此前兩年連跌態(tài)勢(shì)。歸母凈利潤(rùn)21.22億元，同比增長(zhǎng)1.98%。在連續(xù)四年?duì)I收下滑的背景下，盈利端能夠?qū)崿F(xiàn)企穩(wěn)回升，殊為不易。

盈利企穩(wěn)：降本增效與結(jié)構(gòu)調(diào)整初見(jiàn)成效

這一成績(jī)的取得，得益于蔡建團(tuán)隊(duì)持續(xù)推進(jìn)的降本增效戰(zhàn)略。2025年，該行營(yíng)業(yè)費(fèi)用64.48億元，同比減少0.99億元，降幅1.51%。員工成本40.04億元，同比減少0.70億元，降幅1.72%。員工總數(shù)連續(xù)四年壓降，累計(jì)減員1173人，勞務(wù)派遣人員從734人降至400人。人均用工成本從上年度的30.41萬(wàn)元降至30.81萬(wàn)元——需要說(shuō)明的是，這一微幅波動(dòng)屬于正常的用工成本管理范疇，并非簡(jiǎn)單意義上的“降薪”。

在精簡(jiǎn)隊(duì)伍的同時(shí)，該行注重人才結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。70多名年輕干部走上中層管理崗位，2000多名專(zhuān)業(yè)序列員工實(shí)現(xiàn)等級(jí)晉升，本科及以上學(xué)歷員工占比從78.95%提升至81.07%。這種“減量提質(zhì)”的人力資源策略，體現(xiàn)了管理層著眼于中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略考量。

收入結(jié)構(gòu)方面，利息凈收入136.89億元，同比微增0.54%，在營(yíng)收中占比88.95%，表明核心主營(yíng)業(yè)務(wù)保持基本穩(wěn)定。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)21.84%至6.84億元，雖然絕對(duì)規(guī)模仍處于近十年低位，但增速可觀，顯示出中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的積極信號(hào)。客觀而言，廣州農(nóng)商銀行當(dāng)前面臨的最大挑戰(zhàn)來(lái)自個(gè)人貸款領(lǐng)域。截至2025年末，該行個(gè)人貸款不良率升至4.12%，不良余額達(dá)80.21億元，較2020年末的15.33億元增長(zhǎng)4.23倍，占全行不良貸款總額的61.24%。這一數(shù)據(jù)反映出零售業(yè)務(wù)風(fēng)控體系在宏觀經(jīng)濟(jì)下行周期中承受了較大壓力。

個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前最大的挑戰(zhàn)

面對(duì)這一挑戰(zhàn)，蔡建團(tuán)隊(duì)已采取積極應(yīng)對(duì)措施。最近半個(gè)月內(nèi)，該行密集掛牌六期個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，總計(jì)未償本息約15.3億元，以信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款為主。在“最嚴(yán)催收新政”全面落地的背景下，該行對(duì)意向受讓方提出合規(guī)催收的嚴(yán)格要求，確保處置過(guò)程合法合規(guī)。這種公開(kāi)、透明、合規(guī)的不良資產(chǎn)處置方式，體現(xiàn)了管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的負(fù)責(zé)任態(tài)度。

從更宏觀的視角看，個(gè)人貸款不良率上升并非廣州農(nóng)商銀行獨(dú)有的問(wèn)題。2025年，受居民杠桿率高企、收入預(yù)期轉(zhuǎn)弱等因素影響，全國(guó)多家銀行零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量均出現(xiàn)不同程度下滑。該行零售風(fēng)險(xiǎn)暴露在一定程度上是行業(yè)共性問(wèn)題的縮影。2025年，該行凈息差降至1.08%，較2021年末的2%累計(jì)下降92個(gè)基點(diǎn)，顯著低于行業(yè)平均水平。交易凈收入從2024年的盈利3.84億元轉(zhuǎn)為虧損7.30億元，主要受金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)影響。這些數(shù)據(jù)表明，在息差收窄和市場(chǎng)波動(dòng)的雙重壓力下，該行的盈利能力修復(fù)仍需時(shí)間。

出清之后的重塑之路

但值得注意的是，蔡建在2024年初提出的“力爭(zhēng)用2年左右時(shí)間實(shí)現(xiàn)盈利能力大提升”目標(biāo)雖然未完全達(dá)成，但2025年盈利企穩(wěn)、降幅收窄的趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)。更重要的是，經(jīng)過(guò)五年的風(fēng)險(xiǎn)出清和結(jié)構(gòu)調(diào)整，廣州農(nóng)商銀行已經(jīng)卸下了最沉重的歷史包袱。房地產(chǎn)不良率降至0.84%，公司貸款不良率降至1.20%，資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)得到夯實(shí)。

對(duì)于蔡建和管理層而言，接下來(lái)的考驗(yàn)在于：如何在個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下重建零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，如何在凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境中拓展非利息收入來(lái)源，如何在規(guī)模增長(zhǎng)與盈利改善之間找到更優(yōu)平衡點(diǎn)。五年任期所積累的風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模基礎(chǔ)和管理體系，將成為這家萬(wàn)億農(nóng)商行穿越周期、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的底氣所在。