河北一國企私募基金涉嫌違規(guī)操作致投資者數(shù)千萬投資打水漂

眾鳴新聞首席記者熊宇 駱聞 記者趙宇

近日，大眾新聞報(bào)社接到邯鄲寶裕公司投訴反映：由河北省國企改革發(fā)展基金管理有限公司（下稱“河北國改基金公司”）發(fā)起設(shè)立的河北國改張家口教育PPP產(chǎn)業(yè)基金1號(hào)私募股權(quán)投資基金，在投資運(yùn)作過程中接連出現(xiàn)管理失控、資金挪用、違規(guī)決策等一系列問題，直接導(dǎo)致投資項(xiàng)目全面爛尾，造成該公司本金及收益血本無歸。目前，寶裕公司擬再次向河北省國資委、河北證監(jiān)局提交書面投訴材料，懇請(qǐng)監(jiān)管部門介入調(diào)查嚴(yán)懲違規(guī)行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益與國有資產(chǎn)安全。

項(xiàng)目落地遇突變 國資基金投資深陷爛尾困局

據(jù)投訴材料及相關(guān)證據(jù)顯示：2021年8月，河北國改張家口教育PPP產(chǎn)業(yè)基金1號(hào)私募股權(quán)投資基金正式設(shè)立，面向合格投資者募集資金，專項(xiàng)投向張家口當(dāng)?shù)亟逃齈PP項(xiàng)目。該基金由河北國改基金公司擔(dān)任管理人，依托國企背景，一度讓投資者對(duì)項(xiàng)目前景充滿信心。

（河北國改基金公司出具的出資通知和基金備案證明）

按照基金運(yùn)作規(guī)劃，基金資金投向項(xiàng)目公司宏卓公司，同時(shí)由北旺公司作為項(xiàng)目建設(shè)方承接工程施工，雙方簽訂正式建設(shè)合同，項(xiàng)目明確約定2023年開工建設(shè)2025年竣工驗(yàn)收交付。原本清晰的投資路徑、明確的工期規(guī)劃，卻在基金管理人的違規(guī)操作與管理失責(zé)下，徹底偏離預(yù)設(shè)軌道。

截至目前，該教育PPP項(xiàng)目依舊處于全面停工爛尾狀態(tài)，施工現(xiàn)場(chǎng)無任何施工進(jìn)展，項(xiàng)目推進(jìn)陷入停滯，投資者投入的資金未能產(chǎn)生任何收益，本金回收也遙遙無期，合法權(quán)益遭受嚴(yán)重侵害。

管理全面失控 基金管理人多項(xiàng)行為涉嫌嚴(yán)重違規(guī)

寶裕公司負(fù)責(zé)人吳先生向記者提供了大量的書證材料，認(rèn)為此次項(xiàng)目爛尾并非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所致，根源在于基金管理人河北國改基金公司未履行法定及約定職責(zé)，存在多項(xiàng)違法違規(guī)操作，嚴(yán)重違背私募基金管理核心準(zhǔn)則。

其一，違反基金資本義務(wù)，涉嫌違規(guī)權(quán)益交易，徹底喪失項(xiàng)目管控權(quán)。作為專業(yè)國資背景基金管理人，河北國改基金公司本應(yīng)嚴(yán)格履行忠實(shí)、勤勉義務(wù)，全程把控基金投資、資金流向與項(xiàng)目運(yùn)營，防范各類投資風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)際運(yùn)作中，該公司無視基金管理規(guī)范，違規(guī)開展權(quán)益交易，國控運(yùn)營公司及國改基金公司徹底失去對(duì)項(xiàng)目公司（宏卓）、建設(shè)方（北旺）的管控，導(dǎo)致基金運(yùn)作完全脫離監(jiān)管，為后續(xù)資金風(fēng)險(xiǎn)埋下重大隱患。

其二，放任資金違規(guī)挪用，工程款超付致項(xiàng)目建設(shè)斷檔。在失去對(duì)合作方管控后，河北國改基金公司未采取任何有效補(bǔ)救措施，任由洪卓公司違規(guī)超付工程款，北旺公司在獲取超額工程款后，并未將資金用于項(xiàng)目施工建設(shè)，反而擅自挪用，最終導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)資金鏈徹底斷裂，工程全面停工爛尾。此舉直接違反《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》中關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、嚴(yán)禁侵占挪用基金財(cái)產(chǎn)的核心規(guī)定，嚴(yán)重?fù)p害基金財(cái)產(chǎn)安全。

（國改公司文件規(guī)定資金支出需經(jīng)寶裕公司委派至宏卓公司的高管確認(rèn)才執(zhí)行的內(nèi)容）

其三，無視內(nèi)部決策決議，內(nèi)控機(jī)制形同虛設(shè)。投訴材料明確指出，針對(duì)基金資金支付事宜，基金董事會(huì)已召開專門會(huì)議，形成“資金付款必須經(jīng)過寶裕公司同意”的明確決議，以此規(guī)范資金使用、保障基金安全。但宏卓公司公然無視董事會(huì)決議，擅自違規(guī)支付款項(xiàng)，而作為基金管理人的河北國改基金公司，未履行監(jiān)督管理職責(zé)，未對(duì)違規(guī)付款行為進(jìn)行制止、糾正，內(nèi)控管理機(jī)制完全失效，進(jìn)一步加劇基金財(cái)產(chǎn)損失。

涉事企業(yè)均系國企背景采訪需省國資委同意

針對(duì)此事，記者在企查查獲知，河北省國企改革發(fā)展基金管理有限公司由河北國控資本管理公司100%控股，注冊(cè)資本5,000萬元，實(shí)繳資本3150 萬元，成立于2017年5月25日。經(jīng)營范圍為受托管理股權(quán)投資基金，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)。河北國控資本管理公司由河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營公司100%控股，注冊(cè)資本10.8億元，成立于2017年4月10日，經(jīng)營范圍主要為股權(quán)投資，證券投資，投資管理與運(yùn)營，受托資產(chǎn)管理，項(xiàng)目開發(fā)的投資業(yè)務(wù)。河北省國有資產(chǎn)運(yùn)營公司由河北省國資委100%控股，注冊(cè)資本21億元，經(jīng)營范圍，為經(jīng)省政府批準(zhǔn)，負(fù)責(zé)所出資企業(yè)及托管企業(yè)的資產(chǎn)管理，負(fù)責(zé)省屬國有企業(yè)不良資產(chǎn)的接收、管理和處置；對(duì)外投資；投資咨詢、企業(yè)管理咨詢和財(cái)務(wù)咨詢；項(xiàng)目策劃；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營等項(xiàng)目投資。三公司注冊(cè)地址均為石家莊市站前街10號(hào)。

2026年4月13日，記者前往河北國改基金上級(jí)公司河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營有限公司進(jìn)行核實(shí)了解。該公司辦公室張姓負(fù)責(zé)人了解記者的反饋信息后答復(fù)：該公司系河北省國資委下屬國有企業(yè)，記者想了解的信息，必須上報(bào)省國資委答復(fù)后，才能夠給記者做答復(fù)，近期也會(huì)主動(dòng)聯(lián)系記者，也請(qǐng)記者等他們請(qǐng)示后再次前來調(diào)查核實(shí)，也希望媒體作出公正客觀的調(diào)查意見。

但一周過去后，記者聯(lián)系該公司辦公室張主任了解情況，張主任答復(fù)，省國資委還沒有批示，無法答復(fù)。

國控公司被指違規(guī)參與子公司管理

記者在調(diào)查中邯鄲寶裕公司還反映，根據(jù)《公司法》相關(guān)要求，河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營有限公司對(duì)下設(shè)子公司河北省國企改革發(fā)展基金管理有限公司管理權(quán)應(yīng)當(dāng)通過控股股份設(shè)立董事會(huì)來管理，不應(yīng)以上級(jí)集團(tuán)公司名義直接參與管理，對(duì)此也向河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營公司董事長陳君朝提出了情況反映，但一直未獲回應(yīng)。

（河北國改基金公司委托建設(shè)服務(wù)協(xié)議關(guān)于國控股運(yùn)營公司直接管理子公司部分證據(jù)內(nèi)容）

根據(jù)寶裕公司提供的河北省國改基金公司的文件《委托建設(shè)服務(wù)協(xié)議》顯示，河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營有限公司于2023年3月10日下發(fā)的冀國控管發(fā)【2023】8號(hào)《關(guān)于成立張家口第一中學(xué)擴(kuò)建PPP 項(xiàng)目工作專班的批復(fù)》（以下簡稱“批復(fù)”，詳見附件一）中對(duì)調(diào)任安江波同志任職和成立工作專班、臨時(shí)黨支部等事項(xiàng)的相關(guān)工作要求作出了工作布置。

（與河北省國企改革發(fā)展基金管理有限公司同一公司注冊(cè)地的河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營公司）

寶裕公司法務(wù)楊壯律師對(duì)此指出，河北國改基金公司作為持牌私募基金管理人，同時(shí)肩負(fù)國有資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)，其上述行為不僅違反《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》中基金管理人勤勉盡責(zé)、防范利益沖突、保障基金財(cái)產(chǎn)安全等法定義務(wù)，還觸犯《企業(yè)國有資產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，涉嫌造成國有資產(chǎn)流失與投資者財(cái)產(chǎn)雙重?fù)p失，性質(zhì)惡劣。

投資者依法投訴 懇請(qǐng)監(jiān)管部門徹查追責(zé)

面對(duì)項(xiàng)目爛尾、投資受損的局面，寶裕公司作為相關(guān)權(quán)益方，2026年4月14日在記者的陪同下正式向河北省國資委、河北證監(jiān)局遞交投訴書，詳細(xì)羅列河北國改基金公司各項(xiàng)違規(guī)事實(shí)，提出明確訴求：懇請(qǐng)監(jiān)管部門全面介入調(diào)查，查清基金違規(guī)運(yùn)作、資金挪用、內(nèi)控失效等問題，依法依規(guī)對(duì)河北國改基金公司及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰；責(zé)令基金管理人承擔(dān)全部責(zé)任，賠償投資者全部投資本金及相應(yīng)收益損失；嚴(yán)查背后可能存在的利益輸送、權(quán)益交易等違法違規(guī)行為，追究相關(guān)人員民事、行政乃至刑事責(zé)任。

（河北省國資委）

寶裕公司代理律師楊律師告訴記者：“私募基金作為資本市場(chǎng)重要組成部分，國資背景基金管理人更應(yīng)堅(jiān)守合規(guī)底線、履行管理職責(zé)，此次河北國改基金公司違規(guī)事件，不僅侵害投資者切身利益，也擾亂地方私募基金行業(yè)秩序，損害國資基金公信力。根據(jù)《證券投資基金法》第9條：基金管理人應(yīng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù) 。《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》第4條：管理人不得侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)維護(hù)投資者合法權(quán)益 。第12條：私募基金管理人利用私募基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害投資者利益。第30條第3款侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)。國控運(yùn)營公司及國改基金公司對(duì)項(xiàng)目公司（宏卓）、建設(shè)方（北旺）徹底失去管控，未有效監(jiān)督資金使用。放任超付工程款、資金被挪用，導(dǎo)致項(xiàng)目爛尾。違反內(nèi)部決策無視董事會(huì)“付款需經(jīng)寶裕公司同意”的決議，內(nèi)控失效。河北省國資委依紀(jì)依規(guī)對(duì)下屬國企違規(guī)投資終身追責(zé)，造成損失需問責(zé) ，河北省證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)依法對(duì)基金公司違規(guī)行為作出行政處罰”。

（證監(jiān)會(huì)河北省監(jiān)管局）

大眾新聞報(bào)將持續(xù)關(guān)注事件進(jìn)展，跟蹤監(jiān)管部門調(diào)查處理結(jié)果，切實(shí)發(fā)揮輿論監(jiān)督作用，助力維護(hù)投資者合法權(quán)益，推動(dòng)地方私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。