為什么創(chuàng)業(yè)板這么強(qiáng)？還能買(mǎi)嗎？

自去年下半年以來(lái)，創(chuàng)業(yè)板就強(qiáng)得不要不要的！

在上一個(gè)周期里，創(chuàng)業(yè)板跌得也十分慘烈，當(dāng)時(shí)很多人都不看好了。覺(jué)得創(chuàng)業(yè)板完蛋了，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩了。

站在當(dāng)時(shí)的視角來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板重倉(cāng)在新能源，醫(yī)藥上，確實(shí)怎么看都覺(jué)得沒(méi)希望。

現(xiàn)在為啥又行了呢？還能買(mǎi)嗎？

一、為什么創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)？

主要有兩個(gè)原因。

第一，體量??！

現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板指的自由流通市值是6.2萬(wàn)億！

推動(dòng)它所需要的資金相對(duì)就少。

這里要注意，咱們要看自由流通市值，而不是流通市值。

第二，踏在風(fēng)口上。

雖然在上個(gè)周期末，創(chuàng)業(yè)板的重倉(cāng)行業(yè)是新能源和醫(yī)藥。

但現(xiàn)在的重倉(cāng)行業(yè)是新能源，通信和電子。這三個(gè)的占比達(dá)到70%！

行業(yè)集中度非常高。

此外，寧德時(shí)代，新易盛，中際旭創(chuàng)的權(quán)重達(dá)到了36%！

這三個(gè)股票對(duì)創(chuàng)業(yè)板指的影響非常大。

而最近資金全都抱團(tuán)在電池、光模塊和存儲(chǔ)芯片上。尤其是抱團(tuán)龍頭。

所以創(chuàng)業(yè)板能不強(qiáng)嗎？

二、創(chuàng)業(yè)板還能不能買(mǎi)？

問(wèn)這種問(wèn)題的朋友，我大膽猜測(cè)，你們的經(jīng)驗(yàn)可能不足，或者投資沒(méi)有體系。

任何資產(chǎn)都沒(méi)有絕對(duì)能不能買(mǎi)的問(wèn)題。

同樣一只股票，別人買(mǎi)可能賺錢(qián)，你買(mǎi)就虧錢(qián)。這能怪誰(shuí)呢？

不同的人有不同的個(gè)性，適合不同的投資方法！如果連自己適合什么投資方法都沒(méi)搞明白，我就建議你別買(mǎi)。因?yàn)槟阗I(mǎi)了之后會(huì)是折磨！

如果你只是因?yàn)榭匆?jiàn)漲了才眼饞，那就更要小心了。這從來(lái)不是買(mǎi)入的理由。

以我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我在熊市里，盡管別人都不看好創(chuàng)業(yè)板，我依然配置了一定的倉(cāng)位。

當(dāng)時(shí)配置的時(shí)候，我并不知道它今天會(huì)這么強(qiáng)！

但我相信寬基指數(shù)在估值低的時(shí)候買(mǎi)入，只有賺多賺少的問(wèn)題，沒(méi)有虧錢(qián)的道理。

而且我也相信指數(shù)的策略。

創(chuàng)業(yè)板是規(guī)模指數(shù)，它會(huì)不斷的吐故納新，成分股會(huì)不斷的變化！將好公司不斷的納入其中，把落后的公司淘汰出去。

請(qǐng)注意，買(mǎi)任何寬基指數(shù)，你要相信的是策略長(zhǎng)期有效，而不是聽(tīng)別人無(wú)腦的看多或者看空。

更要注意的是“長(zhǎng)期”兩個(gè)字。

短期可不見(jiàn)得會(huì)漲，這個(gè)時(shí)候就在考驗(yàn)?zāi)愕恼J(rèn)知和信仰了。

為了讓自己能扛得住可能出現(xiàn)的長(zhǎng)時(shí)間逆風(fēng)期，我們就需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆稚?，搭建成組合。

再根據(jù)行情的演變，動(dòng)態(tài)的調(diào)整組合比例。

然后就躺平看市場(chǎng)博弈。

那么，你有沒(méi)有買(mǎi)入創(chuàng)業(yè)板的體系支撐呢？

三、追漲一定要?dú)⒌?/strong>

如果你僅僅因?yàn)闈q了而買(mǎi)入，這就是追漲。

追漲就一定要配合殺跌才是一套完整的體系。

既包括買(mǎi)入的時(shí)機(jī)，也包括賣(mài)出的時(shí)機(jī)。

買(mǎi)入是在趨勢(shì)突破的時(shí)候，賣(mài)出是在跌破某個(gè)止損點(diǎn)的時(shí)候。

很多人只會(huì)追漲，被套后不懂得殺跌。這就會(huì)死得很難看，尤其是在牛市的頂點(diǎn)。

說(shuō)實(shí)在的，追漲殺跌這一套對(duì)于絕大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)都是很難的，因?yàn)檫@非常反人性。

而且市場(chǎng)經(jīng)常發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，讓你追漲后，不斷止損，不斷小虧。虧到你不敢買(mǎi)為止，而這時(shí)，真正的趨勢(shì)就來(lái)了！把人氣個(gè)半死。

此外，大部分人扛得住下跌，但扛不住上漲。

稍微賺點(diǎn)小錢(qián)就跑了，結(jié)果錯(cuò)失后面的巨大漲幅。

四、要不要買(mǎi)點(diǎn)低估的？

現(xiàn)在AI這邊明顯在抱團(tuán)了，而且擁擠度很高！

有朋友就希望避開(kāi)熱門(mén)，去冷門(mén)的地方等機(jī)會(huì)，可不可以呢？

當(dāng)然可以，但你必須確認(rèn)這種方法適合你。

市場(chǎng)在瘋狂的時(shí)候，會(huì)把分化演繹得淋漓極致。

它有可能在很長(zhǎng)一段時(shí)間里就盯著一個(gè)方向猛炒，而那些低估的地方會(huì)被吹涼風(fēng)吹很長(zhǎng)時(shí)間。

那么，你有耐心等待價(jià)值回歸嗎？

這個(gè)時(shí)間可能是幾個(gè)月，可能是一年以上！

對(duì)于低估的板塊，我們往往能算得清估值，那么就是低估買(mǎi)入，然后等到高估賣(mài)出。

對(duì)于算不清估值的板塊，大都只能是做右側(cè)趨勢(shì)。

什么叫算不清估值呢？

就比如現(xiàn)在熱門(mén)的光模塊和存儲(chǔ)芯片。

他們正處在高速增長(zhǎng)的階段，高估值會(huì)被高增速化解。

這個(gè)時(shí)候，即便你看到PE100倍了，但財(cái)報(bào)發(fā)出來(lái)，增速是100%，PE就降到了50倍。

你想要算清楚估值，就要能把握清楚未來(lái)的增長(zhǎng)速度。

這就需要我們對(duì)行業(yè)有非常深入的研究。

但說(shuō)真的，即便是行業(yè)內(nèi)資深人士都是把握不準(zhǔn)的。這可是科技行業(yè)，說(shuō)變臉就可以變臉。

比如，突然來(lái)一個(gè)創(chuàng)新，把原來(lái)的技術(shù)路徑顛覆了。

再比如，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，很快就過(guò)剩了。（上一個(gè)周期的新能源不就是這樣嗎？）

而股價(jià)往往還會(huì)提前反應(yīng)！這就難上加難了。

咱們做投資要非常誠(chéng)實(shí)的對(duì)待自己。不要不懂裝懂。否則會(huì)死無(wú)葬身之地。

不懂又不是錯(cuò)，不做就行了唄。

沒(méi)人規(guī)定一定要在熱門(mén)上賺錢(qián)。

買(mǎi)了自己不懂的東西，即便賺了錢(qián)，也是因?yàn)檫\(yùn)氣！可運(yùn)氣不會(huì)一直都好。

靠運(yùn)氣賺到的錢(qián)，會(huì)讓你內(nèi)心膨脹，未來(lái)會(huì)犯下更大的錯(cuò)誤。

再說(shuō)了，那些投資大師，也沒(méi)幾個(gè)是靠買(mǎi)熱門(mén)成為大師的。

相反，他們更多的是去人少的地方。買(mǎi)入自己懂的行業(yè)和股票，然后耐心等待。

所以，就看咱們自己是什么樣的人，適合什么樣的投資方法。

五、體系比觀點(diǎn)更重要

咱們說(shuō)回創(chuàng)業(yè)板。

對(duì)于指數(shù)的配置而言，體系比觀點(diǎn)更重要。

什么是觀點(diǎn)。就是所謂的看漲和看跌。然后找一堆故事去解釋漲跌。

但需要注意的是，往往是漲了以后，看漲的人多；跌了以后，看跌的人多。

至于后期還會(huì)不會(huì)漲，會(huì)漲多少，都是未知數(shù)。

一定要承認(rèn)自己不知道，這個(gè)時(shí)候，你才會(huì)認(rèn)真思考兩個(gè)問(wèn)題：

1.漲了我該怎么做？

2.跌了我該怎么做？

很多人在買(mǎi)入前只幻想著自己馬上就要發(fā)大財(cái)。這是做白日夢(mèng)！！！

舉個(gè)例子，如果你的基于估值買(mǎi)入的。

現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板的PE在均值附近。

如果你認(rèn)為牛市的趨勢(shì)還在，而你是做大波段的，那么買(mǎi)入后就完全忽視途中的波動(dòng)，直到PE進(jìn)入高估區(qū)域賣(mài)掉。

但我十分懷疑你能否扛得住波動(dòng)！

如果你認(rèn)為自己無(wú)法預(yù)測(cè)牛熊，那么就考慮要用多少倉(cāng)位持有。比如，五成倉(cāng)位持有。

那么，跌了，你會(huì)考慮在跌到什么位置的時(shí)候加倉(cāng)；漲了，你會(huì)考慮漲到什么位置的時(shí)候建倉(cāng)。

如果你是平衡型選手，就會(huì)考慮在買(mǎi)入創(chuàng)業(yè)板的時(shí)候，還要買(mǎi)入其他什么指數(shù)，將持倉(cāng)的風(fēng)格均衡一些，降低組合波動(dòng)率。未來(lái)無(wú)論漲跌，都可以根據(jù)情況調(diào)倉(cāng)來(lái)應(yīng)對(duì)。

優(yōu)點(diǎn)是，波動(dòng)率更小，你的心態(tài)更穩(wěn)，更能拿得住，成為長(zhǎng)跑選手。缺點(diǎn)是，你不可能短期內(nèi)大賺。

所以你看，光有觀點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠！你得有體系。

今天就講這么多吧，希望對(duì)大家有所幫助。

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