錯失AI時代后，京東具身智能不再「打醬油」？

文丨周銘

出品丨大V商業

“買機器人，上京東”。

2025年8月的世界機器人大會上，京東打出來了巨幅的海報，也給自己在當下這個最火熱的具身智能賽道中的地位打了個標簽——“機器人交易平臺”。

具身智能賽道，京東自己不做機器人，但是做兩頭，一頭是買賣，一頭是數據。

幾天前，京東還高調舉辦了具身智能生態發布會，宣布在全球首推覆蓋“采、存、標、訓、評、仿、測”全鏈路的具身智能數據基礎設施，并宣稱正全力推動具身智能從實驗室研發邁向規?；虡I落地，打造所謂的“具身智能超級供應鏈” 。

京東并沒有把目標鎖定在具身智能的技術研究上，或者大面積的投資布局，還是選擇了做買賣，相比之下，頭部的互聯網企業建立了具身智能實驗室，或者投資頭部企業、亦或親自下場。

這不免讓人感覺到，京東可能再次缺席技術競爭。

自從2020年開始的AI大戰，京東在頭部互聯網企業中，極少發布AI產品，無論是C端的大模型，還是技術投入上，京東都是others。

另一層面，伴隨著AI技術的普及，頭部的云廠商格局也在明爭暗斗，京東云作為后來者，始終沒有跑出自己的小圈子，市場份額微末，同樣被列入others。

這就形成了云到AI，再到機器人，京東全線掉隊的局面。

▌1、京東的具身賽道，沒有“機器人”？

從去年開始，京東將目光關注到具身智能賽道。

2025年3月下旬，京東創始人劉強東現身香港科技大學參觀了多個人工智能項目，并在此后的幾個月里，京東進行了猛烈和而短期的機器人投資布局。

到了7月份，京東曾經一天內投資了三家具身智能公司。

7月21日，京東一日宣布投資3家具身智能公司，分別為千尋智能、逐際動力、眾擎機器人。另外，去年5月京東還投資了智元機器人。7月30日，京東再度領投具身智能技術研發企業RoboScience。

但其實京東投資的機器人企業并不多，除了上面提到的5家，還有帕西尼、中科硅紀、云深處三家，以及2024年收購郭慶的橡鹿機器人，便是京東全部投資的機器人企業。

值得注意是，我們在此前觀察到，美團在過去幾年的時間里對具身智能進行了廣泛的布局，包括頭部的宇樹科技、自變量機器人、銀河通用、非夕機器人Flexiv、它山智航等。

美團幾乎通過投資買下了頭部的機器人公司，并在都還是早期進入、大比例持股。

去年7月，京東突然連投三家機器人公司之時，正是京東和美團的外賣業務正在激烈競爭，京東突然對具身智能的發力，不知道是戰略迂回，還是受美團的啟發對新領域的布局。

京東在具身智能生態發布會上，還發布了自研采集終端JoyEgoCam、具身大模型JoyAI-AI以及具身智能數據交易平臺。

以及一個月前，京東宣布建成全球規模最大、場景最全的具身智能數據采集中心，兩年內積累超1000萬小時優質數據，助力具身智能產業從算法仿真邁向真實數據驅動的新階段。

加上此次的自研采集終端JoyEgoCam的發布，京東的具身智能布局可以分為兩個動作，一個是數據集采，一個是買機器人上京東。

相比之下，目前包括小米、小鵬、榮耀等涉及硬件產品的公司，均已發布具身智能相關產品。

另外，阿里在機器人領域已有多年的投入，去年阿里管理層發文稱千問內部組建了一個關于具身智能的小組，今年2月阿里達摩院也正式發布具身智能大腦基礎模型 RynnBrain，同時近期高德也推出了具身智能硬件實體“途途”機器狗。

另外，字節也是采用了自研機器人、投資布局、算法加持等多線進行。

▌2、錯失AI時代

我們認為，技術競爭從云到AI，再到機器人，對于頭部的企業來說幾乎是一脈相承。云時代的優勢會延續到AI算力，而AI算力、算法的優勢會延續到機器人，相反，如果云時代沒做好，后續都會受到限制。

京東在云時代的弱勢，導致了AI時代的錯失，一直延續到當下的具身智能時代留給自己的生態位不夠多。

2017年，劉強東喊出了“技術！技術！技術！”的口號，要帶領京東全面轉型技術型公司，并表示要在圖譜網絡、圖像識別、大數據、機器學習、人工智能等領域里加大投資。

這一年，也是上一批AI浪潮的元年，大家熟悉的事件是2016年阿爾法狗打敗李在石，所有的企業都在技術轉型，押注AI。

但是此后，京東在技術上的投入因為2018年明州事件以及上一輪的AI泡沫破滅，一度中斷。

后來相當一段時間，劉強東“不在其位”，沒有一線領導京東，京東云也種種原因上市沒有進展。

另一個層面上，京東最后一任CTO張晨自2019年離職后，職位空缺，也一定程度上讓京東在技術層面和頭部大廠出現“代差”。

近幾年，市場上屢次傳出劉強東回歸的消息，第一次是2022年底劉強東回歸并在電商業務上和拼多多比拼低價，第二次是2025年劉強東頻繁對外露面和發生，發起外賣大戰，并在此后表態京東每年將進行5個新項目。

但我們可以清晰地看到，2020年到2022年底，數個互聯網公司進入到大模型的競爭，由于劉強東當時尚未回歸一線管理京東，導致京東甚至沒有像樣的產品加入。

一直到2023年7月，京東才發布了京東言犀大模型，并且區別于我們常見的適用于C端產品的大模型，“言犀”最早是京東的客服產品，通過智能化客服來解決日常消費者和商家、平臺的溝通，京東的言犀大模型更加側重產業化。

去年開始機器人成為技術領域的熱門賽道，京東也推動了和機器人的合作。

2025年的世界人工智能大會上，京東再次發布了附身智能品牌JoyInside，其主要是為機器人、機器狗和AI玩具等提供大模型驅動的對話能力。

京東集團高級副總裁、京東集團探索研究院副院長何曉冬表示，“我們希望打造開放的機器人生態，讓機器的功能和體驗更好、賣得更多，實現消費者、機器人品牌與京東的共贏?！?/p>

▌3、一家沒有CTO的“技術公司”？

京東近幾年技術層面的掉隊，還和其CTO常年缺失有關。

京東2012年設立CTO一職，到2019年張晨離職，一共存在了7年。其中CTO分別為王亞卿（2012年1月-2012年12月）、空3年、張晨（2015年3月-2019年3月），再早之前是李大學，其負責京東IT前端但并未實質性擔任CTO一職。

目前，京東集團技術委員會主席為曹鵬，2021年周伯文從京東離職后其接任。周伯文于2017年加入京東任集團副總裁，負責AI業務。2019年，京東成立技術委員會，周伯文任主席。

周伯文加入的節點非常微妙，2016年京東云成立，此后幾年京東在AI、IOT和云業務上才有成規模的投入。

周伯文之前是張晨，張晨也是京東明確為CTO職位的最后一人，到了周伯文時期就只有技術委員會主席這一職位了。

CTO和技術委員會有區別，用周伯文的話來說，CTO是內生型，帶領企業技術攻堅；技術委員會為生態型，其中一部分作用是協助合作伙伴解決技術問題。

曹鵬的履歷其實也符合周伯文對委員會的定位，其是管理職位而非技術職位。

從目前BAT等頭部的企業CTO以及核心技術領軍人履歷來看，主要是兩點作為，一是要在特定領域里有所建樹，為行業的技術領軍人或者主要貢獻者。

二是有較高的行業地位，能夠為企業找來相關的人才。

從這個角度來看，幾乎只有周伯文充當過這樣的角色。

伴隨著京東在AI時代的錯失，京東云的市場份額也不夠亮眼。

京東云所在的市場是專屬云，主要以金融等產業客戶為主，IDC數據顯示，2024年H1京東云在中國專屬云市場份額為10.3%，按照專屬云174.9億元人民幣的市場規模，京東云2024年H1收入為18億元。

我們以金山云為參考。2024年上半年金山云的收入為36.7億元，2024年全年為77.85億元。此外，金山云2022年底港交所上市，其招股書中披露的數據，2021年金山云收入90.6億元，按收入占中國云服務商排名第4份額為3.1%。

粗略估算，京東云只有金山云市場份額的一半，也就是只占國內云廠商的1.5%左右。