還要相信光嗎？

下面這個小號關注下，防止失聯：

光芯片一路狂飆，沾光就漲。

相信光的人確實賺麻了。

當算力鏈爆發時，老登相關的股票反而悶頭向下跌。

龍頭股中際旭創、新易盛、天孚通信近一年股價平均漲幅超8倍。

2026年初至今，平均上漲超50%。

資金虹吸效應非常明顯，這一波又體現了A股抱團的極端行情。

不知道抱團何時瓦解，但純粹押注這個方向的人，絕大部分最終收益是無法落袋為安的。

這個是有前車之鑒的。

樂視當初的“生態化反，萬物互聯”，”為夢想窒息“，還歷歷在目。

暴風影音，“讓天下沒有難播的視頻”，"還中國網民一個簡單的播放器"，"點一下、左眼會爆炸",當時的宣發亮眼吸睛。

這兩只也是十幾倍超級牛股，熱度絕不比現在的易中天小。

但是這些熟悉的口號和噱頭卻沒能給投資者帶來回報。

最終雙雙退市。

樂視賈躍亭下周回國遙遙無期，暴風影音馮鑫行賄職務侵占鋃鐺入獄。

還是提醒大家謹慎小心參與。

實在忍不住想參與，盡量納米倉位，嘗嘗味道就行。

說回公募基金抱團現象。

現在這種極致抱團光芯片，把其他板塊虹吸的半死。

這種現象的原因背后還是機構作惡。

為了拉高管理規模，基金無腦抱團。

再加上場外基民看到凈值提高，大力買入。

管理人有倉位要求，繼續買入又進一步刺激上漲。

螺旋升天循環，漲起來確實非常爽。

但是這種情況究竟能持續多久，難以確定。

反過來的老登股，被基民贖回。

為了應對贖回壓力，管理人被迫賣出股票。

相關公司下跌，螺旋惡化下去，仿佛末日一樣。

基金是推動大A暴漲暴跌的主要力量。

如果真的是追尋價值，那么高增長的中際旭創理應要比天孚通信享受更高的估值。

但是市場恰恰相反。

周三市場又對天孚業績不及預期進行了原諒。

但是如果真的理性思考下，中際旭創估值約為天孚通信的1/3。

誰更便宜一目了然。

白酒板塊陸陸續續出年報和一季報了。

我有預感，1-2季度是白酒最后的一浪下跌了。

不會有更慘烈的下跌了。

反而整個板塊有20-30%的補漲區間。

迎駕貢酒2026年一季度竟然有凈利潤0.73%的增長，營收增長8.91%。

老白干2026年一季度凈利潤也增長了8.55%，扣非凈利潤有12.43%的增長。

在人人唱衰的一季度，這些區域性的4-5線白酒競能取得這么好的成績。

這反而讓我開始期待名酒的一季報表現了。

一季度是白酒行業主要的業績來源，一季度穩了2026全年就有保障了。

茅五瀘一季報穩住，后續持有就不會這么痛苦了。

我自己還有白酒倉位，我知道現在持有白酒的痛苦感。

一季報落地，懸著的石頭就能落地了。

禁酒令到今年6月份，剛好是一年。

政策的影響力開始減弱。

只要今年不出黑天鵝，繼續提禁酒令，這場風波就算過去了。

后續就看CPI和消費恢復情況了。

風險提示：

短期漲跌不預示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

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