精彩！兩個(gè)意外的大消息

外圍發(fā)生了兩個(gè)非常精彩又意外的事件，對(duì)現(xiàn)階段市場(chǎng)有不同程度的影響。

一個(gè)是老頭兒再次TACO了，宣布停火無限期延期， 直到朗子提交方案并完成談判為止。

當(dāng)幾乎所有人都以為這次停火協(xié)議到期后，不會(huì)再延期時(shí)，老頭兒再次告訴大家，在他這里，沒有什么是不可能的。

老頭兒明擺著也想給自己省事兒，這次干脆不搞什么一周兩周的暫緩期了，沒意義，直接無限期，不然每次都得給自己找臺(tái)階TACO，自己累，別人看著也累。

而且，這次停火延期也不是人家朗子提出的，完全是老頭兒自己給自己遞的梯子。再次確認(rèn)，他是真不想打，真想翻篇了。

但這次市場(chǎng)并不是把它當(dāng)做絕對(duì)的利好來看，而是更加意識(shí)到現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜性。

因?yàn)?本以為這次要啟動(dòng)新一輪談判，昨天說朗子最高方面都已經(jīng)批準(zhǔn)了談判，萬斯也計(jì)劃是昨晚去巴基斯坦參加談判，可一夜之間突然全都取消了。

雖說后面談判還會(huì)繼續(xù)提上議程，但也側(cè)面反映雙方矛盾分歧依然很大，快速談成的概率很小，而海峽不能長(zhǎng)時(shí)間封著，封的時(shí)間越久，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊就會(huì)越明顯。

所以一些資金會(huì)選擇更加保守謹(jǐn)慎。

另一件事是，沃什放鷹了。

還有不到一個(gè)月（5月中旬），鮑師傅就要期滿卸任了，沃什大概率會(huì)接任。

可昨晚在聽證會(huì)上，沃什不僅沒有給大家釋放預(yù)期中的降息信號(hào)，反倒還給出了更多的不確定性。

沃什可是老頭兒親自選的人，大家預(yù)期他肯定是要降息的，而且就在他這次聽證會(huì)前，老頭兒還特意對(duì)外放話說，如果新任美聯(lián)儲(chǔ)主席不降息，他會(huì)感到失望。

可即便是這樣，沃什昨晚還是特別強(qiáng)調(diào)，他會(huì)獨(dú)立做出決策，不會(huì)受老頭兒的任何影響。

而且他說，美聯(lián)儲(chǔ)需要根本性的改革，需要一個(gè)新的通脹框架、新的溝通方式，但卻沒有給出具體的細(xì)節(jié)。

說白了，之前市場(chǎng)預(yù)期的是，新主席上來會(huì)更容易降息，結(jié)果卻是，不僅沒有任何降息承諾，反倒更強(qiáng)調(diào)通脹，還要改政策體系和溝通方式，卻又沒說到底怎么改。

市場(chǎng)最怕的是什么？就是這種不確定性。

所以昨晚只有美元走強(qiáng)，美股和黃金都跳水了。

我有一個(gè)猜想哈，沃什和老頭兒昨晚應(yīng)該是演了一出雙簧，目的就是幫助沃什是立住“美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的堅(jiān)守者”人設(shè)，以消除國(guó)會(huì)顧慮，順利通過任命。

也就是說，現(xiàn)在沃什怎么說是一回事，到時(shí)候怎么做又是一回事。可以預(yù)期一下，他到時(shí)候會(huì)像老頭兒一樣，也來TACO一把。

從這個(gè)角度，我覺得完全不用急著去對(duì)沃什的這些只言片語做太多反饋，核心問題還是在于海峽會(huì)封多久，如果能在4月底或5月初解決，那通脹沖擊就還好，后面降息就還是有指望的。

現(xiàn)在我們來看大A的情況，整體依然是我之前判斷的“滬弱創(chuàng)強(qiáng)”。

上證指數(shù)今天雖然小幅上漲，但越靠近 4100點(diǎn)，資金繼續(xù)往上硬推的意愿沒有那么強(qiáng)。短期上證很可能會(huì)在4100點(diǎn)附近反復(fù)震蕩，先消化一下阻力。

現(xiàn)在這種盤面適合繼續(xù)圍繞強(qiáng)趨勢(shì)做低吸，不太適合看到指數(shù)一漲就上頭追高。

創(chuàng)業(yè)板就繼續(xù)進(jìn)攻了， 通信、電網(wǎng)設(shè)備、半導(dǎo)體材料設(shè)備這些方向都有明顯資金回流，帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指盤中再次刷新階段新高。

特別是光模塊CPO板塊，又是今天全場(chǎng)最靚的仔。這塊的代表性指數(shù)就是創(chuàng)業(yè)板人工智能，光模塊含量超過50%，以至于，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF招商，又一次成為今天漲幅最大的ETF之一。

這只最近漲得確實(shí)猛，自4月7日至今，大概兩周時(shí)間，大漲超過25%了，資金交易非常活躍。

光通信這塊的資金共識(shí)還在繼續(xù)強(qiáng)化，核心是有邏輯、有業(yè)績(jī)。

這塊最主要的邏輯還是全球AI算力需求爆發(fā)（大模型迭代非常快），使得更有訂單確定性的算力硬件環(huán)節(jié)（俗稱“賣鏟子的”）進(jìn)入了業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期。

我聽到的說法是，國(guó)內(nèi)光模塊龍頭的重點(diǎn)客戶訂單已經(jīng)鎖定到2026年底了，而且已經(jīng)開始準(zhǔn)備2027年的早期訂單了。

還有一個(gè)側(cè)面印證是，全球光纖市場(chǎng)這段時(shí)間一直在漲價(jià)，原因就是供需緊張。光纖跟光模塊是配套的，一個(gè)負(fù)責(zé)光信號(hào)傳輸，一個(gè)負(fù)責(zé)光電轉(zhuǎn)換，它們之間是需求正向聯(lián)動(dòng)關(guān)系，所以光纖市場(chǎng)的火爆，也會(huì)帶動(dòng)光模塊訂單的增長(zhǎng)。

總體來看，今天市場(chǎng)低開之后，整體上行，還是比較有韌性，說明場(chǎng)內(nèi)恐慌情緒并不重，而且低位承接力還是比較強(qiáng)。

但指數(shù)歸指數(shù)，市場(chǎng)的整體賺錢效應(yīng)并沒有指數(shù)表現(xiàn)得那么漂亮。截止下午2點(diǎn)一刻，全市場(chǎng)仍然有2800多家下跌，資金追漲意愿并不高，行情還是集中在少數(shù)強(qiáng)勢(shì)方向里。

更直白地說，今天依然是站在光里的，才是真的賺到錢了。

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