機(jī)構(gòu)調(diào)研升溫，主力布局新方向

最近機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度上來(lái)了，一周有350多只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)走訪(fǎng)，部分被調(diào)研個(gè)股短期表現(xiàn)亮眼，好多人跑來(lái)問(wèn)，跟著機(jī)構(gòu)調(diào)研名單操作是不是穩(wěn)了？我身邊就有朋友之前抱著這個(gè)思路沖，結(jié)果踩了不小的坑。很多人不知道，公開(kāi)新聞只是市場(chǎng)波動(dòng)的誘因，真正決定行情走向的是資金的態(tài)度和真實(shí)交易行為，光看明面上的調(diào)研信息，根本摸不透資金的真實(shí)意圖，這時(shí)候量化大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)出來(lái)了。

一、別被表面走勢(shì)打亂判斷

很多人投資都聽(tīng)過(guò)“物極必反”的說(shuō)法，覺(jué)得走勢(shì)好就會(huì)轉(zhuǎn)向，走勢(shì)弱就會(huì)回升，可什么時(shí)候轉(zhuǎn)變，絕大多數(shù)人都是憑感覺(jué)猜，踩坑概率自然很高。其實(shí)通過(guò)量化大模型對(duì)交易行為的長(zhǎng)期跟蹤，會(huì)發(fā)現(xiàn)真實(shí)交易行為遠(yuǎn)不止買(mǎi)賣(mài)兩種，我常用的量化系統(tǒng)能識(shí)別六種核心交易行為：「做多主導(dǎo)」「獲利回吐」「做空主導(dǎo)」「空頭回補(bǔ)」「強(qiáng)力回吐」「強(qiáng)力回補(bǔ)」，每種行為都對(duì)應(yīng)不同的資金意圖。 看圖1：

就拿「強(qiáng)力回補(bǔ)」來(lái)說(shuō)，它代表資金進(jìn)場(chǎng)意愿非常強(qiáng)烈，是走勢(shì)轉(zhuǎn)向的重要參考，很多時(shí)候你看著股價(jià)還在走弱，實(shí)際上資金已經(jīng)開(kāi)始有所動(dòng)作了。比如圖里數(shù)字①的位置，后續(xù)回頭看是階段低位，但當(dāng)時(shí)股價(jià)還連續(xù)走弱了兩天，普通人拿著肯定心里發(fā)慌，早就拋了，但如果能看到交易行為，就知道此時(shí)資金補(bǔ)倉(cāng)意愿已經(jīng)很強(qiáng)烈，后續(xù)走勢(shì)大概率會(huì)企穩(wěn)。再看數(shù)字②的位置，股價(jià)從階段高點(diǎn)回落幅度超過(guò)10%，很多人覺(jué)得已經(jīng)調(diào)整到位要回升了，結(jié)果后續(xù)股價(jià)繼續(xù)走弱，原因就是這個(gè)位置只有普通的回補(bǔ)行為，資金的意愿并不強(qiáng)烈，自然很難走出獨(dú)立行情。再看數(shù)字③的位置，股價(jià)連續(xù)多日走弱，很多人都不敢進(jìn)場(chǎng)，但這時(shí)候又出現(xiàn)了「強(qiáng)力回補(bǔ)」，后續(xù)股價(jià)很快就有所表現(xiàn)。

二、資金意圖藏在行為細(xì)節(jié)里

很多時(shí)候個(gè)股走勢(shì)看著平平無(wú)奇，甚至還在持續(xù)走弱，但實(shí)際上資金已經(jīng)在暗中不斷布局，反復(fù)出現(xiàn)「強(qiáng)力回補(bǔ)」就是非常明顯的信號(hào)，只是大多數(shù)人只看走勢(shì)，根本發(fā)現(xiàn)不了這些細(xì)節(jié)。 看圖2：

比如這只個(gè)股，短時(shí)間內(nèi)連續(xù)三次出現(xiàn)「強(qiáng)力回補(bǔ)」行為，這顯然是資金釋放的強(qiáng)烈信號(hào)，但是普通投資者看到的只是股價(jià)還在持續(xù)走弱，自然會(huì)覺(jué)得這只個(gè)股沒(méi)有表現(xiàn)空間，紛紛離場(chǎng)，錯(cuò)過(guò)后續(xù)的行情。事實(shí)上資金在走勢(shì)走弱的過(guò)程中連續(xù)強(qiáng)勢(shì)干預(yù)，不管后續(xù)行情如何，這種行為本身就非常不尋常，值得重點(diǎn)關(guān)注。 很多人可能會(huì)說(shuō)，這只是個(gè)別情況，沒(méi)有普遍性，其實(shí)你多去看幾只個(gè)股的表現(xiàn)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)「強(qiáng)力回補(bǔ)」出現(xiàn)后的走勢(shì)規(guī)律性很強(qiáng)，參考價(jià)值非常高。 看圖3：

三、回測(cè)驗(yàn)證量化邏輯的價(jià)值

我知道很多人會(huì)擔(dān)心這種方法是不是湊巧才有用，其實(shí)現(xiàn)在的量化大數(shù)據(jù)平臺(tái)都有數(shù)據(jù)回測(cè)功能，可以模擬真實(shí)的交易環(huán)境，把過(guò)去多年的行情全部遍歷一遍，直觀(guān)地看到這種交易行為出現(xiàn)后的整體表現(xiàn)，完全不需要靠猜。 看圖4：

從回測(cè)結(jié)果就能看出來(lái)，沒(méi)有任何一種方法可以保證每次都有好的表現(xiàn)，「強(qiáng)力回補(bǔ)」也不例外，短期來(lái)看也有表現(xiàn)不好的時(shí)候，但把周期拉長(zhǎng)到200天，它的整體表現(xiàn)要遠(yuǎn)好于一直持有，更重要的是，它的最大回撤要小很多，同樣的周期里，一直持有最大的波動(dòng)幅度高達(dá)55%，而按照這個(gè)邏輯操作的話(huà)，最大波動(dòng)只有10%，這對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)才是最重要的，畢竟大多數(shù)人都承受不住大幅波動(dòng)帶來(lái)的心理壓力，很容易在低位做出不理智的操作。

四、建立客觀(guān)決策邏輯少走彎路

其實(shí)量化大數(shù)據(jù)最大的價(jià)值，就是幫你擺脫主觀(guān)臆斷，用客觀(guān)的數(shù)據(jù)代替直覺(jué)判斷，突破自己的信息繭房，發(fā)現(xiàn)很多靠走勢(shì)看不到的市場(chǎng)盲點(diǎn)。很多時(shí)候我們踩坑，不是因?yàn)椴粔蚺Γ且驗(yàn)槟玫降男畔⑻妫豢吹搅斯_(kāi)的調(diào)研信息、只看到了表面的走勢(shì)，根本看不到背后資金的真實(shí)意圖，自然很容易被市場(chǎng)牽著鼻子走。現(xiàn)在量化技術(shù)越來(lái)越普及，普通投資者也可以用很低的成本用到這些專(zhuān)業(yè)的工具，不用再憑感覺(jué)猜行情，也不用跟風(fēng)聽(tīng)消息操作，建立自己的客觀(guān)決策邏輯，才能在市場(chǎng)里走得更穩(wěn)。大家也可以試著去了解一下相關(guān)的量化工具，說(shuō)不定能打開(kāi)新的思路，避開(kāi)很多不必要的坑。哈哈哈

免責(zé)聲明

以上內(nèi)容均為個(gè)人使用量化工具的心得體會(huì)，僅供交流參考，不構(gòu)成任何投資建議。部分素材來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除。本人從未推薦任何個(gè)股，不指導(dǎo)任何投資操作，也無(wú)任何收費(fèi)社群、付費(fèi)課程等服務(wù)，任何以我名義涉及投資利益往來(lái)的均為詐騙，請(qǐng)大家提高警惕。文中提及的「強(qiáng)力回補(bǔ)」等數(shù)據(jù)名詞僅為系統(tǒng)數(shù)據(jù)分類(lèi)標(biāo)識(shí)，無(wú)任何指向性含義，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。