第一太平戴維斯2026年第一季度廣州房地產(chǎn)市場回顧與展望

4月15日，第一太平戴維斯發(fā)布2026年第一季度廣州房地產(chǎn)市場回顧與展望報告，寫字樓方面，2026年第一季度，有一個新項目入市，帶來6.8萬平方米供應面積。截至季末，廣州甲級寫字樓市場總存量為778.3萬平方米，環(huán)比擴張0.8%、同比擴張6.0%。

寫字樓——新興片區(qū)引領去化，次核心商務區(qū)空置率環(huán)比下降

§2026年第一季度，有一個新項目入市，帶來6.8萬平方米供應面積。截至季末，廣州甲級寫字樓市場總存量為778.3萬平方米，環(huán)比擴張0.8%、同比擴張6.0%。

§整體而言，本季市場成交仍以存量租戶的搬遷及續(xù)租為主，兩項在已知新租中的占比合計超八成；擴租、新設等增量需求有限，合計占比為10.8%。全市單季凈吸納量錄得4.0萬平方米，約為過去五年季均水平的94.5%。新興片區(qū)繼續(xù)吸納搬遷、升級需求，成為市場去化的主要驅(qū)動力。季末，全市平均空置率環(huán)比微升0.1個百分點、同比上升2.3個百分點，至23.3%。其中，次核心商務區(qū)平均空置率環(huán)比下降1.3個百分點，而核心商務區(qū)平均空置率則環(huán)比上升0.8個百分點。

§季內(nèi)，金融、零售與貿(mào)易行業(yè)為需求主力，兩行業(yè)分別居于成交數(shù)量及成交面積之首，占比均在25%左右。信息技術行業(yè)需求維持穩(wěn)健，成交數(shù)量占比僅次于金融，達13.0%，成交面積計占比則達16.2%。

§在當前的經(jīng)濟和市場環(huán)境下，新租和大面積租戶仍具有較強的議價能力，租金延續(xù)下行趨勢。季末，全市甲級寫字樓平均租金錄得人民幣每平方米每月118.0元，租金指數(shù)環(huán)比下降3.8%、同比下降7.9%。

展望

§2026年市場仍預計迎較大規(guī)模供應入市，且集中于次核心商務區(qū)。這將為市場注入更多高品質(zhì)寫字樓供應，同時為有大面積搬遷整合需求的租戶提供更多高性價比選擇。另一方面，供應集中放量將給存量項目業(yè)主帶來更顯著的招商壓力，租賃競爭將持續(xù)加劇，寫字樓資產(chǎn)表現(xiàn)料承壓。

零售——開店活動趨平靜，空置率環(huán)比微升

§2026年第一季度，無新購物中心開業(yè)。截至季末，廣州零售物業(yè)市場總存量維持781.5萬平方米。

§季內(nèi)，品牌開店活動整體趨平靜，存量項目未有大規(guī)模顯著調(diào)改，全市平均空置率錄得12.5%，環(huán)比微升0.1個百分點、同比微降0.4個百分點。核心商圈與次核心商圈空置表現(xiàn)仍較分化。季末，核心商圈平均空置率維持在10%以下，次核心商圈平均空置率則為13.3%。

§業(yè)態(tài)及品牌需求方面，需求主力業(yè)態(tài)與上季趨同，餐飲、時尚、配飾及化妝品新店占比仍居前三。其中，餐飲新店占比過半，較上季回升10.7個百分點。同期，標桿項目則繼續(xù)引入部分高端及奢侈品牌首店，亦錄部分品牌移位擴店。

§部分項目近年客流及銷售表現(xiàn)穩(wěn)中有升，租金略有上調(diào)，但多數(shù)項目當前仍不具備漲租空間。因此，市場整體租金增長仍然承壓。季末，全市首層平均租金錄得人民幣每平方米每月605.3元，租金指數(shù)環(huán)比下降0.2%、同比下降0.1%。

展望

§2026年，預計有65.0萬平方米新增供應入市，市場總存量預計同比擴容8.3%。部分備受市場關注的新項目將于年內(nèi)開業(yè)，料為市場帶來更多新興品牌。此外，隨著一系列重點項目的落地，未來三到五年，市場將迎更多高端定位的購物中心入市，助力形成高端商業(yè)新格局。