中國股市：寫給虧損的散戶，作為普通人到底該怎么去炒股？簡而精

能，而且我認為股票是普通人實現階級跨越最可能、甚至是最好的方式。不過他們靠股票跨越的方式可能跟你想象的不一樣，絕不是拿筆錢去股市賭一把那么簡單，而是一種資源配置和財富增長的思路。

普通人由于資源少，不可能像高凈值人士那樣靠債性收益碾壓底層，想要躍遷，權益類這種風險收益偏高的投資方式幾乎是一種必然的選擇。

如果你是一位公子，你家老爺給你5個億，其實最好的方式是買成理財，每年債性收益4%，2000萬，然后把自己每年的消費控制在2000萬以內。只要是權益類，多少帶有賭性，你的目標是“躍遷”，那就必須要賭。

炒股一旦開了竅，人生就像開了掛！

我09年9萬入市，13年辭職正式開始職業炒股，連同家里給的資金總共就70萬，一開始順風順水，三個月就做到了40%的收益。

那時候，總覺得炒股很簡單，學了幾個戰法，幾條K線，就迫不及待的想在股市中證明自己的能力，我做過長線，短線，超短，波段，基本什么類型的方法都做過，結果卻為了自己的自負而付出了沉重的代價。

后來我父親知道后，更是給我一頓臭罵，從小到大，那是父親第一次教訓我，我便暗下決心，絕對不能再讓父親對我失望。

那一晚，我跪在地上，拿著自己的交易單一遍一遍的自責，父親于心不忍，便告訴我說，雖然360行，行行都能出狀元，而狀元的名額卻只有那么一個，能成為狀元的人，無一不是將自己所處的行業研究的爐火純青，不積跬步無以至千里，不積小流無以成江海，萬變不離其宗，就比如一把劍，不管打造的人多利害，沒有鐵的話，也打不出來。

父親的話，猶如九天重雷，讓我瞬間驚醒了過來，經過那一夜痛定思痛之后，從此悟道，明白了交易的精髓和核心 一步步把本金重新積累起來，就像我前面文章說的，如何從小資金的本金做大我也說過，具體的操作邏輯和做法，沒有關注的 可以關注閱讀前面的文章。

炒股是一種非常不錯的修行方式，在炒股交易的過程中，思考中，很多人性的弱點，優點，內心的情況，都會一一被放大和發現，自暴自棄的人，面對這些被放大的東西，優點會很喜歡，不足會麻木甚至自欺欺人逃避錯誤掩蓋問題，最終優劣相抵，徒勞一生。

所有的指標都是事后諸葛，唯有成交量和換手率是一個例外，這兩個指標都是真金白銀堆出來的。

股市中有一個說法，炒股不看換手率，再炒十年也枉然.成交量和換手率是一個相輔相成的相向指標，看懂了這兩個指票，也就看懂了股價的漲跌和主力的行為，對你炒股一定是受益匪淺

那什么是換手率呢，我給大家舉一個例子，比如說一個流通市值為100億的股票，今天它的成交額是10個億，那么換手率就是10%，用10除以100，這說明內部10%的股票發生了置換。換手率指標在股市的交易當中有著極其重要的參考性。

一般我們根據換手率從小到大來判斷股票活躍性的強弱，今天給大家分享換手率的5種表現

1.換手率低小于1%，說明個股活躍度不夠，流動性非常差，基本上沒有什么行情。

2.換手率在1%到3%以內，那么說明個股活躍度比較適中，屬于正常的波動范圍。

3.換手率在3%到8%之內，說明個股相對活躍，市場參與的人氣還是比較旺。

4.換手率在8%到15%，說明個股，活躍度非常高，一般是有主力資金介入，像大多是題材股，屬于熱門的股票，賺錢效應也比較高15%。

5.換手率大于15%，那么說明，個股活躍度過高，常常代表主力有出貨的存在。如果股價連續上升，并且在高位橫盤時，出現換手率大于25%，那么往往標志著主力在出貨。

接下來通過k線圖，教會大家如何使用換手率識別主力資金的意圖，每一種情況我都會配上圖片，大家一定要認真看，反復學習。

1、當天換手率超過70%，就是毀滅性的換手率，這種個股當天的換手率超過70%，基本上代表了這個個股的股東，全部換了一遍。如果出現這種情況，那么次日不是漲停就是大跌，或者直接跌停，所以遇到了這種情況，不管什么原因我們都放棄操作.走為上計，安全第一。

2、高位換手率達到25%，就是出貨換手率。股價經過大幅度拉升之后快速脫離了主力的成本區域，那么主力的低位籌碼，就會進行兌現.如果前期你無法看清主力的意圖，那么此時主力的出貨，就會暴露出狐貍的尾巴，通常情況下伴隨著高換手率配合k線形態呈現出了一根陰線，說明籌碼在短時間內由追高的散戶來接盤了，所以，高位換手率大于25%而且收的是陰線，那么這類個股建議不要去碰。

3、換手率低，洗盤，后拉升.說明主力在吸籌的時候為了防止散戶進場跟風，需要通過打壓洗盤來操作.那么在洗盤過程中，一定是散戶大量的拋售，主力在吸籌時，換手率一定是很低的，但在拉升的過程中，主力往往是籌碼已經足夠了，這個時候拉升是非常輕松的，就會表現在換手率上，散戶是逐漸在賣，越賣越少，換手率也是越來越萎縮

4、新股巨量換手.在新股剛剛上市不久，開板之后，換手率高達52%以上。如此高的換手率說明主力幾乎搶到了足夠多的籌碼，接下來，換手率一直在維持20%以上，但股價并沒有出現新低，反而連續幾天的光頭陽線，說明新股上市階段，換手率是主力建倉的行為，盯準籌碼，后市即將大漲。

以上就是換手率由小到大的5種表現，和4種實際用法.看懂了之后，以后炒股只需要通過看換手率就可以輕松看透主力資金的意圖！

換手率分析莊家的技巧

具體來說,投資者可以從以下幾方面入手,通過觀察股票換手率的高低來發現莊家的動向。

1、建倉階段放大的換手率

如圖所示,萬好萬家在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉升當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那么怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢?圖中的換手率藏著莊家的真正動向!股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉升情況,在拉升過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。

在之后的拉升過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這么高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。

2、洗盤和拉升時的換手率

如圖所示,臥龍電氣在被莊家拉升的過程中,股價也曾經歷過打壓的過程。對于莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨,那么換手率一定不會很高。與拉升階段莊家不斷拉抬股價不同的是,打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這只股票的兩個洗盤位置中,其換手率都呈現出了萎縮的狀態。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票,印證了莊家在該股中的存在。

如圖所示,皖通高速雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股,但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對應著股價的底部,這正是莊家建倉所在的價位。而圖中B位置恰好是莊家拉升出貨的位置。為什么這么說呢?因為莊家放大換手率建倉和出貨的動作簡直是太明顯不過了。通過分析換手率,莊家的行蹤就一目了然了。

3、新股上市之初巨大的換手率

如圖所示,世聯地產是2010年眾多上市新股中的一只。在該股上市的第一天里,換手率高達74.60%,對應的成交量也高達190980手。如此之高的換手率足以保證莊家在一天的時間里就搶到足夠多的籌碼了。不僅如此,在該股上市的前幾天中,換手率一直維持在20%以上。新股在上市階段即放大換手率正是莊家的建倉行為。換手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能夠走出相當牛的大行情來。世聯地產上市后,股價翻了一倍多的走勢就充分說明了這一點。

換手率選股技巧

1、中長線主力運作個股的換手率

考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。

萬里揚K線圖

上圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。

2、游資炒作個股換手率

股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。

天賜材料K線圖

上圖是天賜材料K線圖，該股受益于鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是游資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。

3、高位換手和低位換手對股價的預判分析

如何判斷一支股票是否處在底部區域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經在底部區域。

金科娛樂K線圖

上圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是為什么說在這個地方是止跌信號呢?因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。

那么能不能籠統地說換手率越高，股價就漲得越高呢?答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處于拉升階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。

雖然有這么多不能互相比較的事項，但依然還是有規律可循，尤其是對于50億-500億市值的股票，他們可以按照下面換手率的大小來定資金參與的情緒，但要靈活判斷！

①絕對地量：小于1%（無人問津）

②成交萎靡：1%-2%（交易慘淡）

③成交溫和：2%-3%（有資金參與）

④成交活躍：3%-5%（資金相對活躍）-可關注

⑤帶量交易：5%-8%（資金開始活躍）-持續關注

⑥放量：8%-15%（資金高度活躍）-主力開始獲利拉升

⑦巨量：15%-25%（資金大舉買入或賣出）-注意風險

⑧成交量怪異：大于25%（不正常，往往出現在次新股）

下圖，給大家舉個例子：

【最后建議】：

1、結合換手率，挖掘熱門板塊做短線交易，換手率高，股性越活躍；

2、記錄連續成倍放大換手率的個股，如果遇到回撤要堅定買入；

3、高換手率維持的時間越長，就代表資金進出量大，持續性強，增強資金充足，才具有可操作性；

4、只有某1-2個交易日放大成交量，后續恢復平靜的個股，建議不參與，操作難度大，容易被騙線；

5、換手率要看股價的相對位置，累計漲幅過大換手率持續高，可能是資金出貨；股價處于相對低位的區域，換手率連續高，可能是資金吸籌；