中國股市：“換手率+籌碼分布”，永遠買在鉆石底，賣在宇宙頂 ！

交易的最高境界是五無: 無喜、無憂、無懼、無欲、無我,“市場如同浩瀚的大海,你唯一能夠信賴的就是你的交易系統、計劃。

做股票，做的是趨勢，而不是價格，等待趨勢最終明朗后，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。

如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來；如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘-止蝕單，這就是趨勢和利潤的關系。

逆勢操作是失敗的開始，不應該對抗市場，或嘗試擊敗他，沒有必要比市場精明，趨勢來時，應之，隨之；無趨勢時、觀之、靜之。

交易應該順應潮流。趨勢越好，我們就越應該堅持下去。

我還沒聽說過有人沒有用正確的交易理念跟隨潮流，但卻通過隨機投機獲得成功。

你錯過的是永恒。不要試圖把你因超重而失去的錢賺回來。永遠不要掛在樹上。情緒波動也會影響你的判斷。

在投資交易市場里，有些人即使賺了錢，表面上春風得意，但他們的內心是極度脆弱的，眼神是迷茫和不自信的。

而高境界的人即使在失利的時間段里思路也是清晰的，眼神也是淡然的，動作也是從容的。

交易者要想進入贏家行列，光有欲望和一廂情愿的想法是一定不行的。

要想成功，交易者必須客觀實際，并且嚴守紀律，更重要的是，要對自己獨到的分析和市場策略滿懷信心。

一位北京頂級炒股天才直言：炒股就要“以靜制動”，散戶值得細品

安靜，是一種時間的沉淀

剛進入市場的時候，每個人的心都在燃燒，充滿了激情，因為這是一個黃金的世界，每個人都渴望進入機會后一夜暴富。

當遇到挫折時，我們大多數人會建立一個書架，裝滿關于如何交易的書，從頭到尾，一遍又一遍，一日又一日，認真閱讀。

當交易還沒有改善的時候，看著這些積累起來的交易方式，我的心里充滿了疑惑，更伴隨著交易的回憶，和孤獨。

也許這樣日復一日，年復一年，不再是初入股市的“少年”。后來我發現，交易的時間越長，學到的知識越多，感覺也就越沉重和乏味。

卸掉包袱，讓自己輕松，突然是交易多年最想做的一件事。因為一路耗掉的時間，回歸，使自己變得開始安靜。

安靜的投資，這很重要

股票市場，或者說資本市場，不像普通的游戲，這里絕對是一個自相殘殺的市場，相信很多人都有同樣的感覺

在這個市場上，理智是很珍貴的。沉默讓你保持冷靜，理性地觀察，冷靜地處理問題。

問問你自己，你是否已經安靜地閱讀了上市公司的財務報表，仔細閱讀了幾份證券研究報告，收集了更多關于公司發展的新聞。

然后試著問問，在日常生活中，有幾個安靜的可以做自己喜歡的事情，比如聽收音機，逛大街學習攝影，或者約三五個朋友去釣魚水庫，甚至一個安靜的人發呆。安

靜的個性可以幫助你在危急時刻保持冷靜和冷靜。這在如今這樣的一個“亂市”中，顯得格外重要。

換手率+籌碼分布識別主力出貨：

如何理解籌碼分布呢?

舉個例

某個公司有16股股票，這16股被3個不同投資者持有。股東A曾經在10元價位上買過3股，而又在11元價位上買了6股;而股東B則在12元的持倉成本上買進了4股;股東C，在13元上買了1股，在14元上持有2股。把這3位股民的股票加起來，正好是16股。

從上圖就能看到：這只股票在11元價位上，投資者的籌碼比較重一點，12元至10元次之，13元以上籌碼量就不多了。此外，除了上面說的股東A、B、C以外，曾經還有位投資者D，在9元左右買過這只股票，后來又以11元轉給股東A，于是D先生提出一個問題，“我9元錢的歷史交易怎么沒有在這張籌碼分布圖上得到反饋?” 其實這個問題就不難講清楚，大家注意到圖上的籌碼總共有16股，而這只股票的流通盤也是16股，籌碼分布只去表現這一天所有在冊股東的建倉成本，由于D已經賣掉了自己的股票，所以他的籌碼在籌碼分布上就看不到了。這是籌碼分布的一個重要特征：既反映了股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。

隨著交易繼續，籌碼會再投資者之間進行流動，因而籌碼也不是一成不變。假定隨后發生了一個交易：股東B把他的12元價位建倉的4股股票賣掉了3股，成交價是14元，由于股東D承接，于是籌碼分布就成了下圖的這個樣子：

事實上，籌碼分布并不關心盤面中的籌碼到底是屬于股東A還是股東B，上面兩張模擬圖之所以標注股東的持股狀態，僅僅是為了讓大家更清楚一些。如果換成了真正的上市公司，那么一個公司的流通盤最少也有1000萬股，其價位分布是相當廣闊的，每個價位區間擁有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態，也就形成了籌碼分布的形態。

在移動成本分布圖上主要包括三種顏色的線條，白線、黃線和藍線。白線表示在當前股價下處于虧損狀態的籌碼，黃線顯示當前股價處于盈利狀態的籌碼。藍色線是市場所有持倉籌碼的平均成本。看盤軟件的不同會有差異，這個很好理解。

籌碼分布主要作用：

1、能有效判斷股票的行情性質和行情趨勢;

2、能有效判斷成交密集區的籌碼分布和變化;

3、能有效識別莊家建倉和派發的全過程;

4、能有效判斷行情發展中重要的支撐位和阻力位;

主力籌碼識別方法：

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的;

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼;

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼;

派發階段

在股價不斷上升之后，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最希望有人來接其籌碼，也就是散戶。由于散戶急于眼前的利益，所以較容易被強勢拉升的個股所吸引。在派發階段，主力借機將股價再次大幅拉升，或誘導散戶以為還有很大的拉升空間，從而使散戶不斷與其交換籌碼。由于主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷創新高的拉升過程中，或誘導散戶以為股價會再次大幅拉升的調整過程中，其成交量不斷放大，換手率也不斷增大，給了主力較好地派發籌碼的時機。

如圖所示，方正證券從第一次直接拉升至高點17.15元到回調然后再次到拉升的過程中，最原始建倉區域的6元成本處籌碼不斷向上移動。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方6元處的籌碼仍未完全派發完，這表明主力需要再進行最后的收尾工作，使其完全脫身。

收尾階段

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉升結束后，形成一個階段性的橫盤調整，并且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情并未結束。而此時由于個股行情過于瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

如圖所示，為方正證券在本輪行情的收尾階段。在股價持續震蕩橫盤的過程中，累計換手率超100%，也就是常說的高位高換手。從圖中我們可以明顯的看到，從2014年12月9號創出17.15元的新高到2015年1月16號這個橫盤的過程中，下方6元處主力最原始的建倉籌碼及上方12元以下所有的“抬轎”籌碼在不斷地減少，直至消失一空，完全完成了股價從低價轉移至高價位的全過程，主力也因此享受到了一波完整的“籌碼差價”所帶來的巨大收益。

換手率高表示什么

換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。一般來講，換手率高的情況大致分為三種：

1、新股上市之初高換手率。新股，這是一個特殊的群體，上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場的變化，新股上市后高開低走成為現實。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結論。雖然近日上市的新股表現格外搶眼，硬用換手率高去得出他們就上漲的結論顯然有失偏頗，但其換手率高也是支持他們上漲的一個重要因素。

2、相對高位成交量突然放大，主力派發的意愿是很明顯的。然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。相反，象西藏天路這種股票卻是很會騙人的莊股，先急跌然后再強勁反彈，并且超過前期整理平臺，引來跟風盤后再大舉出貨。對于這類個股規避風險的辦法：就是回避高價股、回避前期曾大幅炒作過的股票。

3、底部放量，價位不高的強勢股，是我們討論的重點，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場的特點是局部反彈行情，換手率高有望成為強勢股，強勢股就代表了市場的熱點。因而有必要對他們重點地關注。

注意事項：高成交量，并不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要借助換手率來進行判斷。

炒股與人性

俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙錢掙的是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來多來吸引人，誰不想用錢掙錢?但用錢 掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種完美的機會。

炒股不要求你有很多錢，大有大做，小有小玩。它也不要求什么了不起的知識，非要學上三年五載才能買股票。股票市場給了所有像我一樣窮人家的孩子一個用小錢就能用錢掙錢謀生 的場所。我自己的經歷比較復雜。我是中國為數不多經歷土插隊和洋插隊雙重插隊的人。我養過牛，種過地，曾在工廠做過機械工程師，也在報社做過記者，在美國的餐館做過多年跑堂，也曾戴領帶任職大財團的投資分析員、銀行的貸款專員。我還拉過人壽保險，也曾是有牌照的地產交易經紀人。在我這么多的經歷中，沒有一個行業比炒股為生更為艱難。