A股：這類股票堅決"不能碰"，專門坑散戶，不是跌停，就是跌不停

假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的逃命機會就是犧牲一只腳。在股市里，鱷魚法則就是：當你發(fā)現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒。

再看一組簡單的數字，如果你有資金10萬元：

如果從10萬元虧成9萬元，虧損率是10%，你要想從9萬元恢復到10萬元需要的盈利率則是11.1%。

如果你從10萬元虧成7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復的盈利率將需要33.3%。

如果你從10萬元虧損成5萬元，虧損率是50，你要想恢復的盈利率將需要100%。

在市場中，找一只下跌50%的個股不難，而要騎上坐穩(wěn)一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久的生存，甚至有人說：止損等于再生。

在股市里，最先應該學會的往往不是追求最大化的利潤，而是保本，是活著。是人就會犯錯誤，這就注定了止損的重要性。截斷虧損，讓利潤奔跑。止損策略的制定和實施，能對沖掉很多由于我們自身決策的失誤而帶來的賬戶虧損的風險，為我們在股市里增加了一道護身符。

在A股里摸爬滾打久了，你會發(fā)現，真正的高手不是總抓漲停，而是能在風險來臨前及時抽身。今天我們就把壓箱底的7個經典下跌信號整理出來，學會這些，至少能幫你躲過80%的大坑。

1、拉升7個點不漲停，趁早溜

7%是多空博弈的關鍵節(jié)點，主力如果真想拉升，不會在這個位置猶豫。一旦股價沖到7%就開始高位震蕩，十有八九是主力在誘多出貨。這種“沖高不封板”的走勢，說明多方力量已經后繼無力，別幻想再漲，先走為妙。

2、低開超3%無反彈，直接規(guī)避

早盤低開超過3%還放量下探，而且一路創(chuàng)新低毫無止跌跡象，基本是利空消息引發(fā)的恐慌拋盤。這種時候不要抄底，短期拋壓巨大，哪怕看起來跌得狠，也可能只是下跌的開始。

3、高開低走翻綠，果斷離場

高開3%卻承接無力，轉頭向下跌破昨日收盤價，說明空方已經完全占優(yōu)。昨日收盤價是市場公認的支撐位，一旦失守，短期趨勢轉弱已成定局，別抱有僥幸心理。

4、高位3天不創(chuàng)新高，警惕放量滯漲

股價在高位震蕩超過3天，還無法突破前期高點，同時成交量放大，就是典型的“放量滯漲”。這么大的換手率股價卻不漲，本質是主力在悄悄派發(fā)籌碼，散戶別去接盤。

5、10點前急拉后回落，小心誘多

早盤10點前股價急拉3%以上，但拉升時量能沒跟上，回落反而放量，形成“尖頂”走勢，甚至收盤翻綠。這是拋壓沉重的信號，回落時縮量可能是洗盤，但放量就是明確的誘多，趕緊跑。

6、MACD頂背離，及時止盈

股價持續(xù)創(chuàng)新高，但MACD紅柱或快慢線卻沒同步走高，這就是頂背離，說明上漲動能正在衰減。頂背離可能出現2-3次，每一次都是風險預警，別等股價拐頭向下才反應。

7、跌破重要均線，趨勢已變

5日、10日均線是短期生命線，10日、20日、30日均線是中期生命線。高位股價跌破關鍵均線且無法快速收回，意味著上漲趨勢徹底終結，下跌趨勢正式確立，此時離場是最理性的選擇。

這些信號不是絕對的“圣經”，但都是無數散戶用真金白銀換來的教訓。炒股沒有百分百的確定性，但看懂這些信號，能讓你在復雜的市場里多一份清醒，少一份盲目。市場永遠不缺機會，保住本金，才能在行情來臨時穩(wěn)穩(wěn)抓住屬于自己的收益。

同時，需要指出的是，止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該盡可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導致直接的資金損失。

在運用止損的時候，交易者需要知道由止損所派生的幾個問題：

其一，在具體設置止損的時候，有一些技巧需要掌握。比如，要確定當時市場是屬于有可見趨勢的市場還是無可見趨勢的市場，在有可見趨勢的市場里，止損的幅度可以適當放寬些，在無可見趨勢的市場里，止損的幅度應該縮小些；止損時還應考慮個股的波動性，這是一個個性化的因素，因而也是適合市場狀況的因素；止損點可以隨著股票價格的上漲而提升，但絕不可向下作調整，當止損的部位到達時應立刻執(zhí)行止損的動作；當股價高得難以鞏固時，應及時設置一個僅僅是針對當日的新的止損點，以保證在獲得高收益的情況下可以順利出局。

其二，當交易者被迫執(zhí)行止損時，肯定是原有預測出現了重大失誤，或是市場出現了較大的意外狀況，但無論是主觀原因還是客觀原因，都需要交易者停下來冷靜思考。所以止損后，交易者最需要做的事情就是等待和反省，每次交易后心態(tài)重新歸零，且不帶主觀立場地再次入場，才是明智之舉。

其三，對于超長線交易的止損問題需要另行對待。例如巴菲特就沒有止損的概念，他做的是超長線交易，只關注上市公司的發(fā)展狀況。當上市公司狀況好而其股票表現

不佳時，他可能會逢低吸納股票；當股票價格嚴重超過其估值水平時，他可能就會減倉；只有當上市公司經營出現嚴重惡化或周期性股票即將面臨周期性調整時，他才會考慮平倉離場。

其四，交易者需要知道，莊家是不需要止損的，因為他的籌碼太多，在市場表現不好的時候，拋售行為難以進行。他要么有資金實力以抵抗股票的跌勢，要么做波段交易以獲取差價收益，要么加倉以攤低持倉成本并等待大盤趨勢好轉，要么壓低股價以快速出貨。一般來說，只要莊家是以自有資金在運作，那么他就能以波段套現的方式度過熊市。

其五，交易者還需要知道，止損不一定是明智的做法，明智的做法是選好你要交易的股票和時機。即：在熊市里盡量少買賣股票，在牛市里則盡量少做短線交易，而無論交易哪一只股票，都要先進行“三位一體”的盈利考慮，盡可能減少操作的失誤率或虧損額。

總結，正確的操作方法是：

1）牛市盡量持股，熊市盡量空倉；

2）當勝率為70%以上、報酬/風險比為2：1以上時，才值得進場；

3）先考慮風險和本金安全，將單筆交易的最大風險控制在5%以內；

4）按照輕單試場、有虧止損、有利加碼、滯漲減碼、勢危出局的策略進行操作；

5）對于預期盈利豐厚的股票，集中持有，但投入資金不要超過總資金的50%；

6）盯住自己的虧損，任由盈利增長，直至趨勢或基本面發(fā)生變化；

7）不能使自己的年投資同報率為負數。

要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。

最后，考慮風險時不能只向外看，多數時候，我們自己往往才是最大的風險源。小到操作失誤下錯單，大到逆勢重倉不止損，這些都是自己成了真正的風險點。

第一個層次是與交易系統伴生的風險，就是說只要你使用交易系統，就一定會存在的風險，因為任何的交易系統都不可能百戰(zhàn)百勝，總歸是有虧損的時候的，所以它是不可規(guī)避也不需要規(guī)避的。很多交易者在不停地完善自己的交易系統，妄圖消滅交易系統伴生的風險，比如多指標結合，找各種指標共振、技術面和基本面共振、長短周期共振等等。但是這些努力往往是徒勞的，因為這些交易者往往忽略了一個重要的問題，即盈虧同源。過度地去追求勝率損失的必然是盈利能力，在規(guī)避交易系統所伴生的風險的同時，你也在規(guī)避它所伴生的獲利能力。

因此，作為交易者，我們能做的就是選擇或者自己定制一套自己滿意、與自己性格等各方面比較適應的交易系統，然后經過嚴格、海量、反復地測試（對，這是特別重要的步驟），接受和包容它的優(yōu)點、缺點，堅定不移地使用它，不去懷疑它的。所有嚴格執(zhí)行交易系統所產生的虧損都當成從事交易事業(yè)所必需的投資成本，用嚴格執(zhí)行交易系統所帶來的盈利來覆蓋這部分成本。所以，一定要先對交易系統利用歷史和實盤的動態(tài)行情來人工海量復盤，熟知你所使用的交易系統的一切，唯有如此，你才能真正從心底接受與交易系統所伴生的風險。

第二個層次是交易者帶來的主觀風險，即由于交易者主觀的各種錯誤，導致在執(zhí)行交易系統時發(fā)生錯誤或者無法嚴格執(zhí)行交易系統所帶來的風險，長期來看這類風險不會帶來任何收益，因此必須規(guī)避這類風險。每個交易者都是人，都會犯錯的，比如下錯單，比如交易系統提示我們不能平倉但自己卻患得患失只賺了個小錢，等等。

每個交易者都是要從初學者不斷走向成熟的，在這個過程中我們需要接受自己會犯各種主觀的錯誤，但是這絕不代表這些錯誤都是應該的，我們絕不可以反復去犯同樣的錯誤。正確的態(tài)度是要積極地記錄錯誤，總結錯誤，改正錯誤，讓自己快點成長，避免這些無謂的主觀風險。另外，我們也需要注意自己的交易心理，避免由于失控等原因造成毀滅性的主觀交易風險。