韓亞銀行33億股權(quán)被凍結(jié)三年，背后是母行的危機(jī)傳導(dǎo)？

圖片為AI生成

近日，天眼查法律訴訟信息顯示，韓亞銀行（中國）有限公司新增一則股權(quán)凍結(jié)信息，被執(zhí)行人為韓國韓亞銀行股份有限公司，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額33.5億元，凍結(jié)期限為3年，執(zhí)行法院為上海金融法院。這一金額恰好與其注冊(cè)資本完全一致，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)跨境金融糾紛處置與外資銀行治理結(jié)構(gòu)的深度關(guān)注。

截至目前，韓亞銀行及韓亞中國均未就此次股權(quán)凍結(jié)的具體案由發(fā)布官方說明，但市場(chǎng)普遍推測(cè)，此次凍結(jié)大概率與韓國韓亞銀行自身涉及的跨境債務(wù)、金融合同糾紛或相關(guān)司法執(zhí)行案件有關(guān)。

韓亞銀行的歷史脈絡(luò)

要理解這起事件，首先需要了解韓亞銀行的背景。韓亞銀行是韓國第三大商業(yè)銀行，成立于1991年7月，總部位于首爾，是韓亞金融集團(tuán)的全資子公司。其前身可追溯到1971年完全以民間資本創(chuàng)建的韓國首個(gè)金融企業(yè)——韓國投資金融。

韓亞銀行的發(fā)展歷程充滿并購色彩：1998年收購忠清銀行，1999年合并寶蘭銀行，2002年合并首爾銀行。2012年成功收購韓國外換銀行后，于2015年8月經(jīng)韓國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)與韓國外換銀行股份有限公司合并。截至2020年末，韓亞銀行在韓國國內(nèi)擁有651家分支機(jī)構(gòu)，并在全球24個(gè)國家及地區(qū)設(shè)有海外分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)達(dá)到3641億美元。

在華經(jīng)營之路

韓亞銀行與中國市場(chǎng)的淵源頗深。早在1996年就在上海設(shè)立首家中國代表處，2004年入股青島國際銀行，2010年參股吉林銀行。2007年12月，韓亞銀行（中國）有限公司正式成立，總部設(shè)在北京。

2014年12月，經(jīng)原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，韓亞中國成功吸收合并外換銀行（中國）有限公司，合并后注冊(cè)資本由20億元人民幣增至33.5億元人民幣。這一合并使韓亞銀行在中國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)得到顯著擴(kuò)展，目前在北京、上海、廣州、大連、青島、煙臺(tái)、沈陽、哈爾濱、長春、西安、南京等地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營全面外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)。

經(jīng)營狀況的多重挑戰(zhàn)

盡管韓亞銀行在全球擁有廣泛布局，但其經(jīng)營狀況近年來面臨不小壓力。根據(jù)公開信息，韓亞銀行2024年?duì)I業(yè)總收入8.60億元，凈利潤虧損3.50億元，資產(chǎn)總計(jì)536.72億元。

在韓國本土，韓亞銀行接連遭遇監(jiān)管處罰。2025年11月，因不當(dāng)銷售股票聯(lián)動(dòng)證券（ELS）產(chǎn)品被韓國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以約2萬億韓元罰款，處罰原因?yàn)槲闯浞衷u(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力及未清晰揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。2026年1月，又因串謀操縱與貸款價(jià)值比（LTV）掛鉤的房地產(chǎn)貸款限額被韓國公平交易委員會(huì)處以罰款，涉及金額2720億韓元。

在中國市場(chǎng)，韓亞銀行同樣面臨挑戰(zhàn)。2025年12月，其移動(dòng)金融App因個(gè)人信息收集不合規(guī)被中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)通報(bào)，并要求整改。同時(shí)，韓亞銀行在華加速調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)布局，2025年7月至8月期間關(guān)閉了大連開發(fā)區(qū)支行和北京中關(guān)村支行。

業(yè)績分化的海外市場(chǎng)

韓亞銀行的海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯分化。根據(jù)韓國金融監(jiān)督院數(shù)據(jù)，韓亞銀行2025年上半年海外法人凈利潤為449億韓元（約合人民幣2.2億元），同比下降36%。其中，俄羅斯、加拿大、德國等法人業(yè)績明顯低迷，而中國、印尼等亞洲市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)突出。

具體到中國市場(chǎng)，韓亞銀行中國法人2025年上半年凈利潤達(dá)174億韓元，較去年同期的44億韓元大幅改善。該行表示，通過加強(qiáng)個(gè)人線上貸款資產(chǎn)質(zhì)量管理，撥備壓力有所緩解，整體業(yè)績實(shí)現(xiàn)顯著改善。然而，根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2025年全年韓亞銀行在華業(yè)務(wù)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損392億韓元，主要受房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷及內(nèi)需疲軟影響，計(jì)提了部分貸款損失準(zhǔn)備金。

股權(quán)凍結(jié)的影響與啟示

對(duì)于此次股權(quán)凍結(jié)事件，業(yè)內(nèi)人士指出，股權(quán)凍結(jié)作為司法保全或執(zhí)行措施，主要目的在于限制股東對(duì)股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等處分行為，防止相關(guān)資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移，并不直接等同于銀行自身存在違法違規(guī)行為。

對(duì)于普通儲(chǔ)戶和市場(chǎng)主體而言，此次股權(quán)凍結(jié)事件短期內(nèi)不會(huì)對(duì)韓亞銀行（中國）的正常經(jīng)營造成直接沖擊。韓亞銀行（中國）是具備獨(dú)立法人資格的境內(nèi)銀行，受我國金融監(jiān)管部門監(jiān)管，其資產(chǎn)、負(fù)債與業(yè)務(wù)運(yùn)營相對(duì)獨(dú)立，存款受存款保險(xiǎn)制度保障，日常存取款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、信貸業(yè)務(wù)等均可正常開展。

然而，此次事件釋放出值得警惕的信號(hào)。一方面，外資行母公司的跨境風(fēng)險(xiǎn)容易傳導(dǎo)至境內(nèi)子公司，即便境內(nèi)機(jī)構(gòu)運(yùn)營穩(wěn)健，也可能因境外股東糾紛陷入股權(quán)受限的局面。另一方面，全額股權(quán)被凍結(jié)三年，將對(duì)韓國韓亞銀行處置境內(nèi)資產(chǎn)形成明顯限制，若后續(xù)相關(guān)糾紛未能妥善解決，不排除相關(guān)股權(quán)被司法處置的可能，進(jìn)而可能引發(fā)韓亞銀行（中國）股東結(jié)構(gòu)變動(dòng)。

隨著中國金融市場(chǎng)對(duì)外開放的不斷深化，外資銀行在華經(jīng)營既面臨機(jī)遇也遭遇挑戰(zhàn)。韓亞銀行股權(quán)凍結(jié)事件提醒我們，在全球化背景下，金融機(jī)構(gòu)的跨境風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)需要更加審慎的管理。對(duì)于投資者和客戶而言，關(guān)注銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性與母公司經(jīng)營狀況，已成為評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要維度。

未來，隨著司法信息的進(jìn)一步披露，韓亞銀行股權(quán)凍結(jié)事件的具體緣由與走向?qū)⒏鼮榍逦鋵?duì)外資行在華運(yùn)營的潛在影響也將持續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注。