穿越“低谷”，平安銀行已到“春播”時

2026年，平安銀行將全力實現重回增長的經營目標。

??懂財帝出品 · 作者｜嘉逸

“經過兩年半的戰略轉型，最難的時候已經過去。”3月23日，在業績會上，平安銀行行長冀光恒釋放出積極信號。

他強調，2025年是很難的一年，但也是把未來發展基礎打得更扎實的一年。隨著戰略改革持續深化，部分經營指標呈現向好趨勢。

2025年，平安銀行韌性生長，營業收入1314.42億元，凈利潤426.33億元。

凈息差1.78%，基本趨于穩定。

資產質量明顯改善，不良率1.05%，下降0.01個百分點，不良生成率下降0.17個百分點。

更重要的是，平安銀行開始“修復”，2025Q4總資產擴張環比加速。大財富管理，尤其是保險代銷表現亮眼。

冀光恒還透露，今年前兩個月，主要經營指標已呈現積極向好的趨勢。2026年，要全力實現重回增長的經營目標。

平安銀行，已經穿越“低谷”，重新向上。

01 ｜ 零售筑底，曙光初露

過去兩年多，平安銀行零售金融主動調整，核心邏輯是：效益優先，從規模擴張轉向價值深耕。

如今，冀光恒明確，零售業務筑底基本完成，曙光初露。

具體來看，負債端，客群經營基礎進一步夯實，成本顯著優化。

2025年，零售存款日均余額12968.05億元，同比增長2.7%，其中個人活期存款日均余額，同比增長12.9%。

個人存款平均付息率1.82%，同比下降36個基點。

資產端，平安銀行堅持以客戶為中心，聚焦優質客群，主打“中風險、中收益”產品，實現了“量、價、險”平衡。

去年下半年，零售信貸規模開始止跌，結構更加健康。截至去年末，抵押類貸款占個貸比重為62.9%。

2025全年，個人新能源汽車貸款新發放726.26億元，同比增長13.9%。新產品“橙e貸”等開始發力，余額突破300億元。

資產質量持續改善向好，2025年個貸不良率下降了0.16個百分點。

財富管理端，平安銀行深度聯動母公司平安集團，順應市場需求，豐富理財、基金、保險等產品貨架，提供差異化產品和服務。

波動震蕩的大環境下，客戶信任平安銀行。

截至去年末，零售客戶數12789.63萬戶，較上年末增長1.9%，零售AUM規模42384.09億元，增長1.1%。財富客戶數149.15萬戶，較上年末增長2.4%，其中私行客戶達到10.56萬戶，增長9.1%，私行AUM余額19913.13億元。

受益于此，中收表現強勁。2025年，財富管理手續費收入50.61億元，同比增長15.8%。其中，銀保協同成效顯著，代理個人保險收入12.92億元，同比大幅增長53.3%。

同時，冀光恒也清晰地認識到發展中的壓力，他坦言：零售業務雖然企穩，但要重回健康效益增長仍需時間，且過往經營模式、產品體系的優化仍需持續推進。

對此，平安銀行行長助理王軍，闡釋了今年的“零售打法”。

其一，堅持效益優先、兼顧規模。融入平安集團2.5億客戶的綜合金融生態，做好客群分層分類經營，優化APP等線上渠道服務，真正做到“省心省時又省錢”。

其二，擴大消費貸款投放，釋放中收益資產業務產能和效率。

其三，以大財富管理為核心，優化產品配置能力，加強專業隊伍建設，推動AUM、手續費收入持續健康增長。

王軍表示，向好增長的方向和趨勢已經確立，將繼續推動零售業務高質量發展。

02 ｜ 守正調優，對公繼續“扛大梁”

此前，冀光恒提出，對公業務要補上來，銀行不能“偏科”。

拆解財報能看到，2025年，平安銀行對公板塊逆勢穩健發展。

對公依然是“壓艙石”，營收占比上升至44.1%，貢獻了71.6%的凈利潤，資產質量保持穩定。

同時，平安銀行對公業務做得更精、更扎實了。

行業方面，其深耕“五篇大文章”，圍繞正在升級的傳統產業、新質生產力，精心打磨出了定制化的行業服務方案，形成了差異化競爭優勢。

客戶方面，其順應綜合化、生態化、一體化經營趨勢，建立起了“戰略客戶、中型客戶、小型客戶”的客戶分層經營體系，不斷做精。

例如，針對集團企業，“四擴六談”，一戶一策，以優勢產品精準滴灌客戶，共同成長。

平安銀行，備受客戶信任和青睞。2025年，對公客戶數達到96.6萬戶，較上年末增長13.2%，對公一般貸款增長9.2%。

其中，半導體等科技企業客戶數31917戶，較上年末增長21.1%，科技貸款余額3065.82億元，增長9.8%。

還值得一提的是產品方面，平安銀行的特色，愈加鮮明。

其以“金融+科技”為核心引擎，聚焦核心客群，深入行業場景，不斷做強行業化、差異化、綜合化的產品組合，實現了不錯的增長。

例如，其優化升級“數字財資+”一體化平臺，滿足了大中小型企業的財資數智化需求。截至去年末，數字財資平臺簽約集團客戶數4409戶，較上年末增長48.2%。

供應鏈場景，2025年，該行供應鏈金融融資發生額19678.79億元，同比增長23.1%。

跨境金融領域，2025年，該行跨境貿易融資發生額3259.65億元，同比增長30.1%，實現了以“金融活水”助力企業全球化。

對此，平安銀行副行長方蔚豪表示，我們的經營應該說慢慢走對了一條路。

但，他也指出，“對公還是比較薄弱的。要繼續向先進同行學習，要大步快跑地趕上，做精對公以及堅持客戶分層、分類經營，將是我們的利器和法寶。”

03 ｜ 科技驅動，進擊智能化銀行

新科技浪潮激蕩，銀行業已進入AI時代。

BCG咨詢預測，到2030年，AI將為全球銀行業帶來超過3700億美元的利潤增量。

面對新一輪科技革命時代機遇，平安銀行全力擁抱AI，加速“智變”。

過去一年，它堪稱“科技極客”，投產上線新一代分布式核心系統，實現全棧國產化，可支撐“十億級賬戶、十億級日均交易量”業務發展需求。

算力基建方面，它構建統一算力平臺，實現了多種算力資源的集中調度和高效管理。截至去年末，GPU平均利用率提升約16個百分點。

在此基礎上，平安銀行跨越“技術鴻溝”，加速AI落地應用，釋放實際價值。

2025年，它完善模型研發運維與應用一體化平臺，使AI智能體應用研發周期同比縮短超60%。銀行內，落地大模型應用場景已超390個，AI代碼生成量占比已超過30%。

平安銀行副行長兼CFO項有志介紹，僅AIGC營銷平臺，就節省了約6000萬元費用。

2025年，數智化轉型驅動，業務及管理費同比下降了5.9%。

此外，在零售數智化方面，平安口袋銀行APP已更新至8.0版本，AI大數據洞察、AI算法精準推薦等能力顯著增強，實現了“金融服務無處不在”。

截至2025年末，平安口袋銀行APP注冊用戶數18223.26 萬戶，較上年末增長4.7%，其中，MAU為3995.47萬戶。

對公數智化方面，除了上文提到的“數字財資+”，還有跨境智能審單，基于OCR、NLP等技術，識別準確率超過93%，直接助力保障客戶資金安全。

可以說，AI正深度嵌入平安銀行的每一個“細胞”、每一寸“肌理”。

對此，冀光恒寄予厚望，他在年報致辭中寫道：要深化科技戰略，強化數字底座，深化數字化轉型和科技賦能，將科技打造成為驅動銀行發展的核心競爭力。

這也是平安銀行進擊智能化銀行的內在要求。

總的來看，平安銀行正從“量變”到“質變”，內在價值正逐漸轉化成投資價值。盡管還需要時間，但積極向好的趨勢已經形成，未來增長可期。

風物長宜放眼量，對于投資者來說，平安銀行或許已經“春播”時。

說明：數據源于公開披露，不構成任何投資建議，市場有風險，投資需謹慎。