人均年薪最高達(dá)2570萬(wàn)，量化圈的人到底有多掙錢(qián)？

幻方量化那個(gè)員工一只平凡的小豬捐了1.38億的事情，之前沖上熱搜的時(shí)候，很多人第一反應(yīng)是：

這一年得掙多少？

一年捐出去的錢(qián)，普通人幾十輩子也賺不到。

后來(lái)幻方出來(lái)說(shuō)，2022年公司和員工合計(jì)捐了3.59億。大家才意識(shí)到，原搞量化的這么掙錢(qián)。

但幻方這事兒，只是冰山露出來(lái)的一小角。

在全球各個(gè)市場(chǎng)賺得盆滿缽滿，量化圈卻始終低調(diào)神秘。薪酬傳聞滿天飛，卻鮮少被證實(shí)。

近日權(quán)威媒體深挖的一組數(shù)據(jù)，揭開(kāi)了高頻量化交易商隱藏在水面下的薪酬隱秘。

最高人均年薪2570萬(wàn)元，碾壓所有

這11家在中國(guó)、英國(guó)均有業(yè)務(wù)的量化機(jī)構(gòu)，按照英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求在年報(bào)中披露了相關(guān)數(shù)據(jù)。

人均年薪最高的那家，叫Quadrature，總部在倫敦，280萬(wàn)英鎊，按現(xiàn)在的匯率算，折合人民幣2570萬(wàn)。

成立于2010年的Quadrature目前自詡科技企業(yè)，起初是一家“科技驅(qū)動(dòng)型”的對(duì)沖基金，但于2018年停止管理客戶(hù)資金轉(zhuǎn)為自營(yíng)。

Quadrature還在紐約和新加坡設(shè)有辦事處。圈子里說(shuō)這家公司極難進(jìn)入，主要招聘頂尖的計(jì)算機(jī)科學(xué)、數(shù)學(xué)和物理背景人才。

除了Quadrature之外，別的幾家人均年薪也超1000萬(wàn)。

Hudson River Trading，員工261個(gè)，人均年薪135萬(wàn)美元，中國(guó)實(shí)體公司是河流投資咨詢(xún)（上海）有限公司；

Citadel Securities，員工244個(gè)，人均125萬(wàn)美元，中國(guó)實(shí)體公司是城堡（上海）信息咨詢(xún)服務(wù)有限公司；

Jane Street，員工688個(gè)，人均125萬(wàn)美元，中國(guó)實(shí)體公司是簡(jiǎn)街貿(mào)易（上海）有限公司；

這些都不是一個(gè)高管拿的，是人均。

錢(qián)怎么賺？靠算法搶微小價(jià)差

量化交易的核心，是數(shù)學(xué)模型與計(jì)算機(jī)算法。高頻交易一秒能買(mǎi)賣(mài)成千上萬(wàn)次，靠的是捕捉市場(chǎng)毫厘之差的價(jià)差。

普通人還沒(méi)反應(yīng)，機(jī)器早已 “吃完肉”。

更關(guān)鍵的是，這行頭部與普通機(jī)構(gòu)的差距，遠(yuǎn)超人與狗的距離。

國(guó)內(nèi)的也不差，底薪百萬(wàn)起，獎(jiǎng)金才是大頭

權(quán)威媒體挖出來(lái)的都是國(guó)外量化公司，其實(shí)國(guó)內(nèi)的也不差。

看獵頭公司流出來(lái)的招聘信息，底薪從三四十萬(wàn)到兩三百萬(wàn)都有。期權(quán)交易員，60到200萬(wàn)加提成。股票T0策略合伙人，200萬(wàn)起加獎(jiǎng)金。量?jī)r(jià)因子研究員，40萬(wàn)美元起。

但這都是底薪，真正的肉在獎(jiǎng)金那塊。

2021年9月，業(yè)內(nèi)傳過(guò)一個(gè)消息：一家百億級(jí)量化私募，60多個(gè)人分了將近10個(gè)億的獎(jiǎng)金，人均1700萬(wàn)。

當(dāng)時(shí)有人截圖發(fā)了條朋友圈：老板親口說(shuō)的，每年拿一半利潤(rùn)出來(lái)發(fā)獎(jiǎng)金，今年公司利潤(rùn)保守估計(jì)15億起，60多個(gè)人，自己算。

這事后來(lái)被圈內(nèi)人證實(shí)是真的。那一年那家機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)爆棚，規(guī)模翻倍，老板也兌現(xiàn)了承諾。

這種發(fā)錢(qián)方式，在量化圈其實(shí)挺常見(jiàn)。很多機(jī)構(gòu)內(nèi)部薪酬是透明的，你創(chuàng)造了多少業(yè)績(jī)，能拿多少提成，明碼標(biāo)價(jià)。不像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，年終獎(jiǎng)全靠領(lǐng)導(dǎo)心情。

招人有多嚴(yán)？只招最聰明的 “大腦”

高薪的前提，是極致的篩選。

• Jump Trading（1400 余人，英國(guó)分公司人均 79.5 萬(wàn)美元）：挖谷歌 AI 研究員，主攻大模型在交易中的應(yīng)用；
• Tower Research：批量去印度理工學(xué)院招人；
• Optiver：專(zhuān)招硬件工程師，深耕 FPGA 技術(shù)；
• HRT：招 C++ 大神與頂級(jí)硬件工程師，打磨算法速度。

這些人進(jìn)去之后，干的活也跟普通人想象的金融不太一樣。不是盯著K線圖看，而是寫(xiě)代碼，搭模型，優(yōu)化算法，讓機(jī)器跑得更快一點(diǎn)點(diǎn)。

快那么一微秒，可能就多賺一筆錢(qián)。

所以這些公司最喜歡什么人？奧賽金牌得主，高考狀元，清華北大中科大的理科生，麻省理工哈佛的博士。腦子好使，數(shù)學(xué)牛逼，代碼寫(xiě)得溜。

有應(yīng)屆生第一年就能拿到35萬(wàn)美元，折合人民幣250萬(wàn)，還有應(yīng)屆生拿400多萬(wàn)人民幣的，就剛畢業(yè)。

但量化圈有個(gè)特點(diǎn)，頭部的吃肉，腰部的喝湯，尾部的連骨頭都啃不上。

權(quán)威媒體爆料的那個(gè)薪酬表里，同樣是在英國(guó)，高的能到135萬(wàn)美元，低的只有30多萬(wàn)美元。

所以這個(gè)圈子，要么你別進(jìn)，進(jìn)了就得往頭部擠。

還有人說(shuō)，這些公司的工作強(qiáng)度也不低。交易員要盯盤(pán)，研究員要泡在數(shù)據(jù)里，開(kāi)發(fā)人員要優(yōu)化系統(tǒng)。有人吐槽Jane Street的彈性工作不夠靈活，還有人說(shuō)Citadel Securities的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)不如頭部同行。

但罵歸罵，擠破頭想進(jìn)去的人還是排著長(zhǎng)隊(duì)。

畢竟這年頭，應(yīng)屆生畢業(yè)就能拿幾百萬(wàn)年薪的行業(yè)，數(shù)來(lái)數(shù)去也就那么幾個(gè)。量化算一個(gè)，科技巨頭算一個(gè)。

量化圈對(duì)中國(guó)人友好，卻非人人能留

量化對(duì)中國(guó)人相對(duì)友好，中國(guó)學(xué)生的數(shù)理底子普遍不錯(cuò)，在這個(gè)行當(dāng)里屬于優(yōu)勢(shì)，不像做投行牛馬，要看臉、看關(guān)系、看能不能喝酒。

當(dāng)然像易公子這樣的是不用喝酒的：易煉紅落馬，禍起“湖南七公子”

量化圈是個(gè)只看腦子的地方，你聰明，能掙錢(qián)，公司就給你發(fā)錢(qián)。不看你背景，不看你爹媽是誰(shuí)，不看你酒量怎么樣。

這話可能有點(diǎn)絕對(duì)，但大概意思是對(duì)的。

當(dāng)然，也不是所有人都能在這個(gè)圈子里待得住。壓力大，波動(dòng)大，不確定性大。有時(shí)候不是你的問(wèn)題，是市場(chǎng)的問(wèn)題。模型失效了，策略失靈了，錢(qián)就虧了。虧了錢(qián)，獎(jiǎng)金就沒(méi)了。

這種過(guò)山車(chē)式的收入，不是每個(gè)人都能承受的。

不過(guò)對(duì)真正聰明的人來(lái)說(shuō)，這可能反而是吸引力。高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，靠本事吃飯，不用熬資歷，不用跪舔領(lǐng)導(dǎo)。干得好，一年頂別人一輩子。

幻方那個(gè)員工，一年捐1.38億。按捐款占收入的比例算，他當(dāng)年的收入起碼幾個(gè)億。這樣的人在量化圈不是個(gè)例，只是大多數(shù)人選擇低調(diào)。

畢竟這行太神秘了，平時(shí)沒(méi)人知道他們掙多少。要不是英國(guó)那邊要求披露數(shù)據(jù)，要不是幻方發(fā)了公告，要不是獵頭公司流出了招聘信息，外界可能永遠(yuǎn)不知道這個(gè)圈子的真實(shí)水平。