“十五五”人均預期壽命80歲！長壽時代健康險如何踐行長期主義？

2026年全國兩會期間，國家領導人在參加政協聯組會時強調，建設健康中國須立足國情，堅持中國特色衛生與健康發展道路，完善健康促進政策體系，深化醫療、醫保、醫藥協同治理。

“十五五”規劃綱要明確，加快建設健康中國、積極應對人口老齡化、健全社會保障體系，支持商業保險擴大創新藥支付范圍、強化補充保障作用；至“十五五”末，中國人均預期壽命目標為80歲。這一目標既是健康中國的量化成果，亦成為商業健康險轉型的核心導向。人均預期壽命邁過80歲關口，中國步入長壽時代，老齡化提速、醫療需求長期化、健康管理全周期化成為常態。

在此背景下，商業健康險告別短期賠付的傳統邏輯，踐行長期主義，以產品創新、服務延伸、生態整合為抓手，構建全生命周期健康守護體系，成為行業必然選擇。

高端醫療險保障錯配凸顯

短期產品難以承接終身健康需求

南開大學衛生經濟與醫療保障研究中心主任朱銘來教授指出，“十四五”收官之際，我國商業健康險交出了一份規模與轉型并行的成績單：總保費從2019年的7000億元臺階攀升至2024年底的9774億元，同比增長8.2%。然而成績背后，制度定位模糊、產品同質化、技術支撐不足等深層矛盾仍待破解。

例如，當前高端醫療險市場的核心矛盾，在于商業邏輯的短期化與客戶對“長期穩定保障”“全生命周期健康管理”的長期化需求不匹配，具體表現在：市場主流的一年期高端醫療險多采用“年年續保、年年審核”，投保人面臨拒保、漲價、停售風險；保證續保產品亦有期限約束與費率調整隱患，難以提供終身確定性保障，長期健康管理服務更是缺位。

業內人士指出，傳統高端醫療險照搬海外模式，未適配中國家庭對保障確定性、實用性的核心訴求，終身保障與管理的供給缺口，成為產品主要短板。人均壽命延長、慢病高發之下，短期供給與長期需求的失衡，既掣肘行業升級，亦難以滿足多層次保障需求。

行業痛點倒逼轉型。2月2日，復星聯合健康保險與明亞保險經紀推出“醫路相伴高端醫療保險（互聯網）”，以終身保障重構高端醫療險范式。該產品實現終身有效，投保后免年度續保審核，一般住院保障至85歲，特定疾病住院終身保障，85歲后符合條件可申領護理金，以長期確定性對沖長壽時代醫療風險。

其長期主義不止于保障期限延長，更在于搭建終身健康管理體系、打通“保障+服務”閉環。醫療網絡覆蓋600余家公立醫院特需/國際部、私立醫院傳統直付網絡，創新電子化住院直付，實現全國3800余家公立醫院全覆蓋，34個省級行政區三甲醫院及復旦版TOP100醫院悉數納入，就醫便利性顯著提升。服務端近30項增值服務覆蓋診前、診中、診后，非居家協助類不限次使用，支持全家共享，契合家庭化保障需求。健康管理配備7×24小時專屬客服與醫療主理人，提供就醫預約、專家對接、病程管理、圍手術期協助；未來將聯動頂級三甲醫院搭建全周期健康管理平臺，覆蓋日常評估、疾病干預、專病管理。

保費機制創新是長期主義的關鍵支撐。該產品采用均衡固定保費，投保時鎖定未來全部繳費金額，躉交或30年交期內費率不變，保險公司無權調整，繳費期滿終身免繳。以40歲男性為例，同等保障責任下，終身總保費顯著低于傳統一年期高端醫療險。產品以全周期責任、高彈性設計、強賠付能力，推動健康險從短期消費型向“長期服務、長期盈利”的經營邏輯轉型。

雙賬戶模式興起

儲蓄與保障融合的長期財務規劃

高端醫療險重構保障范式之際，“雙賬戶”創新模式興起，成為商業健康險踐行長期主義的新方向。此類產品設獨立現金價值賬戶與醫療金賬戶，將儲蓄增值與醫療保障深度結合，既滿足長期財富規劃需求，又可以累積醫療金提供持續資金支持，從財務維度拓展長期主義內涵。

以平安健康險“歲月長安特定疾病保險”為典型代表，上市后成為市場熱點。其核心在于將消費型醫療金寫入合同，實現“一張保單、雙重功能”：現金價值賬戶負責儲蓄增值，醫療金賬戶承擔保障責任，資金獨立核算、互不擠占。

據悉，截至目前已有復星聯合健康、瑞華保險、太平洋健康險、海保人壽等險企跟進推出此類型產品，雖然產品形態略有差異，但均支持選擇附加一般醫療金，除覆蓋住院、門急診等傳統醫療險核心責任外，進一步延伸至體檢、眼科、牙科、疫苗接種、購藥、康復護理、生育等健康及慢病管理全場景日常醫療需求。

有資深精算師提示，該類產品收益核心依托獨立醫療報銷賬戶，繳費期內年度固定額度與現金價值共同構成收益基礎；但收益測算前提是醫療金額度“全額使用并折現”，若折現系數降至50%，第10年IRR將回落至2.01%，回歸行業預定利率水平。

從實操看，雙賬戶產品需理性看待：年度固定醫療額度足額消耗難度較高，追求收益最大化須充分使用醫療金；產品宜長期持有，提前退保本金損耗較大；收益存在人群差異，未成年人測算值偏高，中老年人相對偏低，但附加一般醫療保險金仍具吸引力。

雙賬戶模式是行業適配長壽時代居民財務與健康雙重需求的結果，打破消費型健康險“保費不返還”的局限，將短期保障升級為長期財務規劃，豐富長期主義的產品與服務內涵。

重疾風險前移

長期主義產品筑牢家庭防護底線

重疾年輕化趨勢加劇，構成長壽時代重要健康風險。《國民防范重大疾病健康教育讀本》顯示，19—36歲胃癌患者占比6%—11%，為30年前兩倍；男女重疾高發年齡段提前至41—50歲，80歲前至少患一種重疾的概率，男性為58%、女性為45%。

重疾經濟沖擊遠超醫療費用本身：社保報銷有限，靶向藥與前沿療法多為自費；治療康復周期長達3—5年，家庭收入中斷；康復、護理、復查等持續支出，易耗盡家庭積蓄。重疾險的核心價值，在于提供確定性現金流，覆蓋治療、康復與生活開支，保障家庭財務穩定。

太平洋健康險2026年推出的藍鯨1號終身重疾險，以精細化、全場景責任構建疾病全階段、家庭全周期防護網，成為重疾險長期主義標桿。該產品保障190種疾病，含120種重疾，在首次重疾基礎上可選二、三次賠付，疾病不分組、間隔期僅1年，破解傳統產品“賠一次即終止”的痛點，適配長壽時代多次患病風險。

同時，該產品可選輕癥、中癥責任：50種輕癥賠付30%保額，20種中癥賠付60%保額，輕/中癥共享最高6次賠付，確診即豁免后續保費，保障持續有效，實現早干預、早賠付、早阻斷。該產品不僅僅是一份終身的疾病險，還可選擇添加身故/全殘責任，形成“疾病保障+終身傳承”雙重屬性，兼顧風險防護與財富傳承，適配全生命周期規劃。

藍鯨1號的推出，標志頭部險企轉向需求導向，以終身化、精細化設計筑牢家庭健康風險“壓艙石”，兼顧當下治療資金與長期康復、家庭責任。

商業健康保險

在健康中國建設中的功能定位進一步凸顯

聚焦“健康中國”戰略，復旦大學經濟學院風險管理與保險學系許閑教授團隊年初重磅發布《新時期多層次醫療保障體系研究——統一認識與有序銜接》報告，直擊多部門協同壁壘核心痛點，深度剖析商業健康險從“補充”到“支柱”的歷史性角色轉變，解碼“醫保+商保”雙軌并進的創新藥支付新格局。

報告預測，我國商業健康險市場規模有望于2035年突破2.6萬億元，其在創新藥領域的支付占比預計提升至近30%。報告提出核心論斷：由基本醫保和商業健康險“雙軌并進、功能互補”的創新藥支付政策新格局已然形成，將推動各方從零和博弈，轉向圍繞“患者價值”的價值共創（Value Co-creation）新時代。

人保健康數據顯示，公司在售商業醫療險產品超120款，僅2025年創新藥械相關賠付金額便突破16.4億元。其中30余款百萬醫療險及中高端醫療險單獨設立特定藥品保障責任，另有10余款創新藥械專屬保險，可覆蓋內地及海南博鰲樂城先行區創新藥械，并配套提供全程就醫規劃、藥費墊付、慈善贈藥等服務。

朱銘來指出，“十五五”時期，政策紅利與市場需求雙重驅動，為商業健康險破局帶來歷史機遇。行業需立足優化產品供給、激活團體補充醫療保險潛力、強化產業協同三大方向精準發力，構建與基本醫保互補協同的高質量發展格局。

許閑表示，伴隨人口老齡化加速、疾病譜結構變化及醫療技術持續進步，基本醫保“保基本”的制度邊界逐步顯現。商業健康保險依托市場化機制開展產品創新與風險分擔，可在保障層次、服務內容和支付方式上形成有效補充，在多層次醫療保障體系建設與醫藥產業發展間形成良性互動。

長壽時代，在政策引導、產品創新與基本醫保銜接的合力推動下，商業健康險將持續增強醫療保障體系韌性、助力醫藥創新、滿足多層次健康需求，成為健康中國建設的重要支撐。