從長(zhǎng)期低息到零首付，七年車(chē)貸“狂飆”！銀行為何按兵不動(dòng)？

3月13-14日 汽車(chē)金融合肥峰會(huì) 倒計(jì)時(shí)2天

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2026年，車(chē)市最火的不是降價(jià)，而是7年超長(zhǎng)期貸款的面世。從特斯拉打響第一槍，小米汽車(chē)迅速跟進(jìn)，到理想、小鵬、蔚來(lái)、極氪、比亞迪、吉利等品牌密集上線84期方案，低首付、低月供、低費(fèi)率輪番轟炸，把購(gòu)車(chē)門(mén)檻壓到極致。

這場(chǎng)由車(chē)企主導(dǎo)的金融布局，本質(zhì)是為了挖掘潛在消費(fèi)群體、快速消化庫(kù)存、緩解資金鏈壓力。但作為汽車(chē)金融市場(chǎng)真正的資金主力，絕大多數(shù)銀行卻始終按兵不動(dòng)，尚未入局超長(zhǎng)期車(chē)貸產(chǎn)品。究其根本，銀行觀望背后是源于對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)的考量，汽車(chē)作為消耗品折舊快，7年期限內(nèi)抵押物殘值難保；車(chē)輛流動(dòng)性強(qiáng)，管理與處置成本高；加之長(zhǎng)期還款能力的不確定性，均讓銀行望而卻步。

車(chē)企加大金融促銷(xiāo)力度

近期，汽車(chē)市場(chǎng)的金融促銷(xiāo)手段愈發(fā)多樣。從長(zhǎng)期低息到零首付，各大車(chē)企紛紛推出靈活方案吸引消費(fèi)者。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1月以來(lái)，已經(jīng)有超過(guò)二十家汽車(chē)品牌推出了金融購(gòu)車(chē)優(yōu)惠。特斯拉率先在1月推出旗下Model 3/Y享7年超低息或5年0利息購(gòu)車(chē)優(yōu)惠。此前，特斯拉表示該活動(dòng)僅持續(xù)至2月底，但隨后宣布，3月31日前下單可繼續(xù)享受相關(guān)購(gòu)車(chē)優(yōu)惠。

“以購(gòu)買(mǎi)Model 3為例，可獲批中信銀行7年期低息金融方案，年化利率0.98%，國(guó)家貼息后年化利率0.49%，以首付79900元、等額本息方式還款為例，首月月供可低至1759元。”上海五角場(chǎng)特斯拉門(mén)店的銷(xiāo)售人員表示，活動(dòng)推出后，不少消費(fèi)者來(lái)看車(chē)的時(shí)候都會(huì)進(jìn)行相關(guān)咨詢。

其他車(chē)企也紛紛推出促銷(xiāo)措施。例如，蔚來(lái)針對(duì)旗下新ET5、ET5T、ES6和EC6推出7年超低息購(gòu)車(chē)方案，首付比例20%起，7年0.49%年化費(fèi)率。比亞迪推出購(gòu)海洋網(wǎng)全系可以享受3年超長(zhǎng)零息或7年超長(zhǎng)低息優(yōu)惠，零首付起，日供低至29元起。

從實(shí)際銷(xiāo)售情況看，這些金融政策正在產(chǎn)生積極效果。蔚來(lái)門(mén)店銷(xiāo)售人員表示，選擇7年低息方案的消費(fèi)者挺多，但如果消費(fèi)者收入穩(wěn)定或手頭不差錢(qián)，則會(huì)建議選擇三年零息方案，整體來(lái)說(shuō)更加優(yōu)惠。

對(duì)于這些金融優(yōu)惠政策的實(shí)際效果，北方工業(yè)大學(xué)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心主任紀(jì)雪洪認(rèn)為，從購(gòu)車(chē)成本角度看，這些措施對(duì)消費(fèi)者而言等同于降價(jià)，但與直接降價(jià)相比存在區(qū)別。直接降價(jià)會(huì)帶來(lái)產(chǎn)品價(jià)格體系的調(diào)整，對(duì)后續(xù)新車(chē)定價(jià)產(chǎn)生影響，而金融措施是相對(duì)溫和的促銷(xiāo)手段。

“超長(zhǎng)周期加低息或貼息的金融方案大幅降低了月供，不僅可以快速拉動(dòng)訂單，還可在維持指導(dǎo)價(jià)穩(wěn)定的同時(shí)綁定用戶，避免直接降價(jià)引發(fā)的老車(chē)主不滿。”紀(jì)雪洪說(shuō)。

相關(guān)的金融購(gòu)車(chē)優(yōu)惠不僅可以實(shí)現(xiàn)“實(shí)質(zhì)上降價(jià)”，對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)也可以和金融機(jī)構(gòu)加深合作。對(duì)于部分自營(yíng)金融業(yè)務(wù)的車(chē)企來(lái)說(shuō)，可以為關(guān)聯(lián)企業(yè)帶來(lái)更多業(yè)務(wù)。

從行業(yè)整體來(lái)看，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“乘聯(lián)分會(huì)”）數(shù)據(jù)顯示，2026年1月末全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存357萬(wàn)輛，較上月下降8萬(wàn)輛，較2025年1月增加58萬(wàn)輛，形成庫(kù)存高位運(yùn)行特征。

“從僅生產(chǎn)新能源車(chē)企業(yè)的庫(kù)存變化特征分析看，近期新能源經(jīng)銷(xiāo)商的廠家和渠道庫(kù)存面臨市場(chǎng)低于預(yù)期的情況，行業(yè)庫(kù)存總體壓力較大。”乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示。

“面對(duì)庫(kù)存壓力和市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，金融創(chuàng)新成為車(chē)企應(yīng)對(duì)庫(kù)存壓力、促進(jìn)消費(fèi)的重要手段。不過(guò)長(zhǎng)期來(lái)看，車(chē)企的競(jìng)爭(zhēng)還應(yīng)更多聚焦產(chǎn)品實(shí)力和長(zhǎng)期技術(shù)進(jìn)步。”紀(jì)雪洪說(shuō)。

多數(shù)銀行按兵不動(dòng)

對(duì)車(chē)企而言，7年車(chē)貸是一場(chǎng)“一舉多得”的營(yíng)銷(xiāo)布局。不過(guò)，查詢多家車(chē)企官網(wǎng)推出的超長(zhǎng)低息金融產(chǎn)品來(lái)看，提供方幾乎呈現(xiàn)一邊倒的態(tài)勢(shì)，多以融資租賃公司為主，僅有中信銀行、浦發(fā)銀行等少數(shù)銀行有零星動(dòng)作，絕大多數(shù)銀行尚未布局這一領(lǐng)域。

為何銀行會(huì)選擇按兵不動(dòng)？一位銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)直言，這并非銀行反應(yīng)遲鈍，而是基于風(fēng)險(xiǎn)管控和資源投入的理性考量，對(duì)于銀行而言，7年期車(chē)貸并非簡(jiǎn)單的“3年變7年”，而是底層邏輯和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。

以房貸為例，房貸借款期限之所以能長(zhǎng)達(dá)30年，是因?yàn)榉慨a(chǎn)具有保值甚至增值屬性，且物理形態(tài)穩(wěn)定，而汽車(chē)是典型的消耗品，折舊速度快存在報(bào)廢風(fēng)險(xiǎn)。上述相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人算了一筆賬：一輛車(chē)開(kāi)7年，尤其是網(wǎng)約車(chē)或高強(qiáng)度使用車(chē)輛，可能在第5年就已接近報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)。若貸款期限覆蓋至車(chē)輛報(bào)廢期，一旦借款人違約，銀行手中的抵押物可能已無(wú)殘值，甚至無(wú)法覆蓋處置成本。

除了抵押物折舊的風(fēng)險(xiǎn)，汽車(chē)作為“帶輪子”的資產(chǎn)，管理難度也進(jìn)一步加劇了銀行的顧慮。有業(yè)內(nèi)人士形象地比喻，“房子不會(huì)長(zhǎng)腳跑掉，但車(chē)會(huì)，若借款人將車(chē)開(kāi)至偏遠(yuǎn)地區(qū)并惡意逾期，銀行派人異地收車(chē)的成本極高，甚至可能超過(guò)車(chē)輛剩余價(jià)值”。

蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，2026年以來(lái)，多家車(chē)企密集推出超長(zhǎng)期車(chē)貸方案的“集體搶跑”，本質(zhì)上是車(chē)市競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新階段的必然結(jié)果。車(chē)企通過(guò)超長(zhǎng)期車(chē)貸的低首付、低月供優(yōu)勢(shì)降低門(mén)檻吸引下沉市場(chǎng)用戶，緩解高庫(kù)存壓力。銀行未積極跟進(jìn)的核心原因在于其資金結(jié)構(gòu)、盈利邏輯與監(jiān)管約束的天然沖突。銀行負(fù)債以短期存款為主，7年車(chē)貸屬長(zhǎng)期資產(chǎn)，導(dǎo)致流動(dòng)性管理難度劇增；利率下行周期下，長(zhǎng)期低息貸款易陷入“賺息差、虧成本”困境。更關(guān)鍵的是，監(jiān)管對(duì)車(chē)貸設(shè)有限制，且銀行風(fēng)控邏輯中個(gè)人還款能力預(yù)測(cè)周期通常不超過(guò)5年，7年周期內(nèi)職業(yè)、收入、征信波動(dòng)的不確定性顯著上升，壞賬風(fēng)險(xiǎn)難以把控。

大規(guī)模跟進(jìn)概率不高

對(duì)于銀行而言，資金安全是“生命線”。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛指出，銀行的資金來(lái)源以短期存款為主，用短期負(fù)債匹配7年資產(chǎn)，久期錯(cuò)配壓力較大。在利率持續(xù)下行的環(huán)境下，以當(dāng)前低利率鎖定7年，一旦未來(lái)資金成本回升，利差空間會(huì)被顯著壓縮。此外，超長(zhǎng)期車(chē)貸的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)經(jīng)驗(yàn)不足——新能源車(chē)殘值下降快，7年后抵押品價(jià)值可能大幅縮水，銀行現(xiàn)有的風(fēng)控模型并不完全適配。

曾剛預(yù)測(cè)，未來(lái)1~2年，銀行大規(guī)模跟進(jìn)超長(zhǎng)期車(chē)貸業(yè)務(wù)的概率不高，但以頭部車(chē)企為依托的合作型試點(diǎn)會(huì)逐步推進(jìn)。銀行有響應(yīng)消費(fèi)政策、拓展零售信貸的現(xiàn)實(shí)壓力，汽車(chē)金融也是綁定長(zhǎng)期客戶的重要入口，戰(zhàn)略價(jià)值不容忽視。若要真正布局，需要在三個(gè)方面做實(shí)質(zhì)調(diào)整，例如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上引入遞增還款等靈活結(jié)構(gòu)；風(fēng)控上建立覆蓋車(chē)輛殘值、車(chē)企經(jīng)營(yíng)健康度的動(dòng)態(tài)評(píng)估體系；資金配置上探索資產(chǎn)證券化路徑，緩解期限錯(cuò)配壓力。

【聚勢(shì)&共創(chuàng) 汽車(chē)金融2026】

汽金相對(duì)論&汽金商務(wù)通【003期】

汽車(chē)金融線下閉門(mén)峰會(huì)

3月13日-14日 共聚合肥

活動(dòng)報(bào)名工作，已經(jīng)接近尾聲！目前確定參會(huì)人數(shù)234人，預(yù)約或計(jì)劃參會(huì)的公司與個(gè)人，大約還有100+，預(yù)計(jì)本次參會(huì)人數(shù)300人目標(biāo)能達(dá)成！本次活動(dòng)得到眾多資方和國(guó)企的領(lǐng)導(dǎo)的支持，除下方展示的重磅嘉賓到場(chǎng)外，還有很多不方便展示的資方嘉賓參會(huì)，歡迎各位來(lái)合肥現(xiàn)場(chǎng)交流。

另外由于是閉門(mén)會(huì)議，所以說(shuō)重點(diǎn)一些平時(shí)【公眾號(hào)】不能寫(xiě)的行業(yè)內(nèi)容，同時(shí)為了保護(hù)各位重磅嘉賓！所以，本次活動(dòng)按原計(jì)劃：也不對(duì)外直播或拍攝視頻。

以下是部分：確認(rèn)參會(huì)嘉賓海報(bào)集錦（排名不分先后）

一、車(chē)主板塊嘉賓（部分嘉賓）

二、以租代購(gòu)嘉賓集錦（部分）

三、主機(jī)廠消費(fèi)金融板塊（部分）

四、銀行融資租賃系 嘉賓（部分）

五、汽車(chē)金融貸后及衍生服務(wù)

【聚勢(shì)&共創(chuàng) 汽車(chē)金融2026】-【鷂石周說(shuō)汽金】出品年度峰會(huì)：汽金相對(duì)論&汽金商務(wù)通【003期】，將于2026年3月13日-14日在安徽合肥濱湖富茂大酒店舉行，期待您的加入與支持！本次會(huì)議將邀請(qǐng)銀行、主機(jī)廠、AFC、金租、頭部科技平臺(tái)、商租、消金公司，流量平臺(tái)、投行等約【300位】行業(yè)大咖共聚合肥，共襄盛舉！

本次活動(dòng)聚焦汽車(chē)金融零售業(yè)務(wù)各板塊！不僅有深入探討行業(yè)機(jī)會(huì)的閉門(mén)沙龍【聚勢(shì)&共創(chuàng) 汽車(chē)金融2026】，還有精選的各類產(chǎn)品資方招商互動(dòng)【產(chǎn)品&定位 合作共創(chuàng)2026】，一起探討行業(yè)新機(jī)會(huì)，內(nèi)卷下抱團(tuán)合作、共創(chuàng)共贏！

另外：本次活動(dòng)招商協(xié)辦方案特惠招募中，門(mén)口可設(shè)置專屬展臺(tái)。如果貴司有興趣加入，請(qǐng)私信給我索取《參會(huì)指南》，了解具體介紹活動(dòng)詳情和合作方案，期待您的加入！

常言道：選擇大于努力！

2026一開(kāi)年！如何選擇汽車(chē)金融產(chǎn)品，

如何定位自身優(yōu)勢(shì)找到競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？

是值得細(xì)想和分析！

2026年【鷂石周說(shuō)汽金】年度活動(dòng)

汽金相對(duì)論&汽金商務(wù)通【003期】

聚勢(shì)&共創(chuàng) 汽車(chē)金融2026

3月13日-14日 安徽合肥一起遇見(jiàn)

產(chǎn)品招商 | 參會(huì)報(bào)名 加V：yaoshizhou666

活動(dòng)主辦：鷂石周說(shuō)汽金

協(xié)辦單位：匯通信誠(chéng)租賃、鼎誠(chéng)控股、法大大、物研信息、高盛集團(tuán)、重慶石松律所、象嶼盈科、鵬邦、中瑞集團(tuán)、唯車(chē)租賃、豆秒集團(tuán)、吳門(mén)汽車(chē)、合墨數(shù)據(jù)、恒昌眾鼎、融盟集團(tuán)、博車(chē)網(wǎng)、星云數(shù)科、無(wú)限進(jìn)化科技(排名不分先后）

特別鳴謝：淘車(chē)車(chē)、平安租賃、集鑫科技、長(zhǎng)安新生、福建大鵝、軒奧投資

歷史線下閉門(mén)沙龍活動(dòng)

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