短劇產(chǎn)業(yè)，“困”在紅果里

開(kāi)年3月份，短劇行業(yè)一則消息傳出：多家短劇承制方被紅果取消了保底機(jī)制，尤其是一些中小承制方，平臺(tái)開(kāi)始大程度地保留頭部精品項(xiàng)目，還有中小承制方稱，團(tuán)隊(duì)在春節(jié)前就被通知“停止選本”。

短劇在互聯(lián)網(wǎng)才熱鬧了兩三年，這無(wú)異于“晴天霹靂”。

社交媒體上也有不少行業(yè)人士吐槽：“才吃上飯，鍋就被砸了。”“今年公司項(xiàng)目至少砍了一半”甚至有承制方表示，“按照現(xiàn)在的形式，后面就算繼續(xù)開(kāi)放，平臺(tái)最多就是出劇本，制作方自行投資，自負(fù)盈虧。”

據(jù)悉，截至2025年，紅果已與600余家內(nèi)容機(jī)構(gòu)建立合作。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種變動(dòng)？當(dāng)前行業(yè)歸納的理由主要有兩條，一方面，過(guò)去兩年真人短劇蠻荒增長(zhǎng)，產(chǎn)量雖高，但質(zhì)量與收益卻嚴(yán)重失衡；另一方面，漫劇興起，直接沖擊內(nèi)容成本，紅果此舉或許是為了押注AI短劇。

無(wú)論出于哪種目的，背靠字節(jié)跳動(dòng)的完整生態(tài)，手握抖音流量、番茄 IP、豆包與 Seedance AI三重加持，紅果早已坐穩(wěn)短劇賽道頭部。它在內(nèi)容賽道日漸外放的“強(qiáng)勢(shì)”，值得整個(gè)行業(yè)乃至互聯(lián)網(wǎng)全域注意：

或許，一個(gè)牢牢掌控短劇入口的流量帝國(guó)，正在顯露崢嶸。

承制方“瀕危”

“做短劇兩年了，但現(xiàn)在這個(gè)風(fēng)頭，再不轉(zhuǎn)型就晚了。”短劇賽道出身的張苗（化名）如是說(shuō)。

市面上有多少短劇公司？截至2025年10月，全國(guó)短劇相關(guān)存續(xù)企業(yè)已超35萬(wàn)家，涵蓋上游IP版權(quán)方、中游制作承制方、下游分發(fā)與播放平臺(tái)等全產(chǎn)業(yè)鏈。但其中中游企業(yè)最多，占全產(chǎn)業(yè)鏈超過(guò)70%。

短劇的風(fēng)在互聯(lián)網(wǎng)刮了兩年多，承制方之所以越來(lái)越多，主要是因?yàn)閺?023年起，頭部紅果就對(duì)承制方全力扶持。彼時(shí)，紅果甚至給承制方提前打錢保底，一旦遇到爆劇，制作方還可拿到高額的分成系數(shù)，2024年頭部團(tuán)隊(duì)單月進(jìn)賬千萬(wàn)。

也就是說(shuō)，行業(yè)炙手可熱時(shí)，不少承制方僅吃保底就能分到一口短劇蛋糕。

今時(shí)不同往日，實(shí)際上自去年11月起，紅果就已經(jīng)陸續(xù)取消承制方的保底。而真人短劇的降溫，排除產(chǎn)能過(guò)剩，收益下滑，與AI漫劇的興起有很大關(guān)系。據(jù)悉，2月份百?gòu)?qiáng)漫劇總計(jì)播放增量已高達(dá)75.87億，播放量環(huán)比上月增長(zhǎng)超20%。

目前，紅果單日上新的漫劇數(shù)量在2000部左右，這個(gè)數(shù)據(jù)相當(dāng)于是真人劇的20倍。同時(shí)，紅果也在孵化漫劇APP，QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，上線僅一個(gè)月，“紅果漫劇”月活躍用戶已達(dá)854萬(wàn)，躋身短劇類APP前三。

原本屬于真人短劇的激勵(lì)，也拱手給了漫劇。

2026年1月，抖音將AI真人劇劇本分為S+、S、A+、A四個(gè)檔次，最高保底8萬(wàn)元，永久分賬20%。同時(shí)，動(dòng)態(tài)解說(shuō)漫系數(shù)降至5倍、靜態(tài)解說(shuō)漫僅維持在1倍。這就意味著，曾經(jīng)被沙雕漫、動(dòng)態(tài)漫充斥的漫劇賽道，正式往AI真人方向進(jìn)攻。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)，DataEye的2月漫劇百?gòu)?qiáng)榜顯示，其中AI仿真人短劇占比近六成。以往漫劇與真人短劇還能互為補(bǔ)充，而AI驅(qū)動(dòng)的漫劇真人化不再是形態(tài)延伸，更像是對(duì)傳統(tǒng)真人短劇的一種間接取代。

短劇產(chǎn)業(yè)鏈上，已經(jīng)有人感受到了寒意。

比如演員。德塔文影視預(yù)言，到2026年，短劇演員將淘汰一半以上，因?yàn)樽止?jié)、騰訊都在研發(fā)專屬虛擬演員，零片酬零緋聞、24小時(shí)連軸轉(zhuǎn)。對(duì)承制方而言，AI仿真人短劇成本、產(chǎn)能碾壓真人，一旦平臺(tái)資源與流量向AI傾斜，中小承制方不轉(zhuǎn)型就出局。

張苗的團(tuán)隊(duì)在春節(jié)過(guò)后，砍掉了一半的員工，開(kāi)始轉(zhuǎn)型AI漫劇。

但看起來(lái)沒(méi)有成本壓力的漫劇真的好做嗎？

要知道，AI 漫劇高度依賴抽卡生成模式，每一次效果輸出都對(duì)應(yīng)真金白銀的支出。比如，谷歌旗下Veo 3生成一段 8 秒、720P的鏡頭，單次收費(fèi)6美元；MiniMax 旗下海螺 AI 更以 10788 元/年的至臻版會(huì)員定價(jià)登上熱搜。

模型調(diào)用、畫面渲染、會(huì)員訂閱……剛性成本從未消失。

其次，AI帶來(lái)的輕量化運(yùn)營(yíng)讓抽卡師、動(dòng)畫師與小型承制團(tuán)隊(duì)被迫陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)《時(shí)代周報(bào)》報(bào)道，AI 漫劇承制單價(jià)從 2024年每分鐘3000-5000元，大幅跳水至如今 500-1000 元，更有團(tuán)隊(duì)將價(jià)格壓至200元/分鐘。

另外，平臺(tái)流量分配不均，進(jìn)一步擊碎承制方的盈利幻想。

2025年6—8月，TOP100漫劇貢獻(xiàn)了絕大部分流量。8月TOP100漫劇播放增量達(dá)21.11億次，占據(jù)大盤播放增量的八成以上。播放量破1億的僅8部，占比0.4%，64%的漫劇累計(jì)播放量不足100萬(wàn)。

在這場(chǎng)內(nèi)容變革浪潮中，無(wú)論怎么波動(dòng)，真正穩(wěn)賺不賠的只有平臺(tái)。

“Tech星球”報(bào)道，2025年紅果短劇收入或許突破150億元。AI來(lái)襲，資本更會(huì)賺得盆滿缽滿，即夢(mèng) AI用戶付費(fèi)轉(zhuǎn)化率已超 20%，月均 GMV約2000 萬(wàn)元，快手可靈 AI 全球用戶超 6000萬(wàn)，2025年Q2收入超2.5億元。

至于其他人，承制方、創(chuàng)作者、從業(yè)者……只會(huì)成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的代價(jià)之一。

用流量殺死比賽

截至目前，紅果日活躍用戶正式破億，成為字節(jié)系第五款“億級(jí)”App。

回望紅果的來(lái)時(shí)路，直接照搬番茄小說(shuō)的廣告換內(nèi)容邏輯，推出一套類似玩法，加上免費(fèi)模式，讓其用戶量從30萬(wàn)漲到1000萬(wàn)。數(shù)據(jù)顯示，目前紅果的月活已經(jīng)超越B站、優(yōu)酷，甚至高于小紅書。

當(dāng)然，除了模式為王，紅果最主要的“殺招”還是流量。以抖音、番茄為主，輔之投放渠道穿山甲聯(lián)盟、西瓜視頻、今日頭條……立體的流量矩陣讓更多用戶觸達(dá)平臺(tái)，尤其是番茄與抖音。

雖然番茄的存在主要是為紅果輸送內(nèi)容，但實(shí)際上與抖音一樣，更多時(shí)候還是充當(dāng)一個(gè)巨大的流量池。2025年上半年，紅果跑出12部觀看量破10億的短劇，其中有10部改編自番茄小說(shuō)。

在長(zhǎng)視頻年代，IP就自帶粉絲基礎(chǔ)，到了短劇市場(chǎng)，這套法則依舊適用。

抖音的引流意義更甚。新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，紅果短劇早期超六成的新用戶來(lái)自抖音導(dǎo)流，即便到2026年初，這一比例仍穩(wěn)定在55%以上。這種字節(jié)生態(tài)資源大協(xié)同的運(yùn)作方式，大幅降低了紅果的獲客成本。

Tonews給出一組數(shù)據(jù)，紅果的獲客成本僅為行業(yè)平均水平的1/5，一部投流強(qiáng)大的新劇往往上線24小時(shí)播放量就能突破百萬(wàn)量級(jí)。哪怕是在付費(fèi)階段，紅果還能將付費(fèi)率提升至行業(yè)均值5倍的13.2%，單個(gè)用戶的終身價(jià)值可達(dá)80元。

抖音與番茄，前者對(duì)紅果進(jìn)行流量分發(fā)的“輸血式”賦能，后者則提供內(nèi)容源頭的“造血式”支撐，兩者直接決定了紅果的增長(zhǎng)節(jié)奏與長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)壁壘，最終形成“流量不愁、內(nèi)容不缺”的賽道優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擠壓中小平臺(tái)與承制方的生存空間。

然而，這一堪稱完美的商業(yè)邏輯并非一勞永逸，紅果的流量不愁反而加劇了內(nèi)容創(chuàng)新的惰性。

在字節(jié)的流量庇護(hù)下，平臺(tái)無(wú)心深耕原創(chuàng)，“一本多拍”“同質(zhì)化翻拍”淪為常態(tài)，《過(guò)分野》拍了8版，《我養(yǎng)的小白臉是京圈太子》拍了12版，女頻大IP《桃花馬上請(qǐng)長(zhǎng)纓》甚至出現(xiàn)性轉(zhuǎn)版，2026年熱度破5000萬(wàn)的《羊與蘭》同時(shí)上線真人版、AI漫劇版。

此外，紅果的過(guò)稿率在大幅走低。

有媒體測(cè)算，當(dāng)前行業(yè)整體過(guò)稿率已跌至20%左右，且改編作品過(guò)稿率遠(yuǎn)高于原創(chuàng)，原創(chuàng)劇本想要突圍幾乎寸步難行。比起投入成本、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)去孵化未知的原創(chuàng)內(nèi)容，平臺(tái)更偏愛(ài)番茄里已經(jīng)被市場(chǎng)驗(yàn)證、自帶粉絲與流量的成熟 IP。

更何況，這類IP天然適配抖音算法，上線就能吃初始流量、穩(wěn)拿轉(zhuǎn)化。

說(shuō)白了，早已躍升為賽道王者的紅果，其內(nèi)容篩選主要原則還是流量。到了AI漫劇時(shí)代，這套篩選邏輯或許不僅不會(huì)改變，反而會(huì)被進(jìn)一步強(qiáng)化。據(jù)悉，在2025年上半年其播放量破千萬(wàn)的漫劇中，高達(dá)70%為頭部IP改編作品，其中原著粉絲貢獻(xiàn)了60%的初始流量。

這也是很多承制方最擔(dān)心的：

未來(lái)平臺(tái)是否會(huì)直接自建劇本庫(kù)、統(tǒng)一下發(fā)劇本，讓下游承制方僅負(fù)責(zé)代工制作。畢竟在內(nèi)容生產(chǎn)高速提效的今天，IP的稀缺性被打破，IP價(jià)值快速貶值，平臺(tái)可以跳過(guò)原創(chuàng)篩選與版權(quán)博弈，直接掌控從劇本到分發(fā)。

屆時(shí)，承制方會(huì)徹底淪為內(nèi)容代工，只剩下平臺(tái)在主導(dǎo)。

賽道的終點(diǎn)是“免費(fèi)”？

這幾年，各方勢(shì)力不斷圍堵紅果，追趕短劇風(fēng)口，有的深耕IP布局、有的優(yōu)化合作模式、有的爭(zhēng)搶產(chǎn)業(yè)鏈資源、有的搶占技術(shù)風(fēng)口……但始終沒(méi)能超越紅果，因?yàn)榧t果能登頂流量頂峰，與其免費(fèi)模式分不開(kāi)關(guān)系。

目前，無(wú)論是用戶端，還是商業(yè)端，付費(fèi)模式在內(nèi)容行業(yè)逐漸不再是主流選擇。

先看用戶端，這屆年輕人自愛(ài)上免費(fèi)的短劇后，就開(kāi)始冷落收費(fèi)的長(zhǎng)劇以及各種套娃會(huì)員的長(zhǎng)視頻平臺(tái)。數(shù)據(jù)顯示，2025年長(zhǎng)劇播放量的TOP20劇集，播放量總計(jì)296億，同比減少20%。

同時(shí)，愛(ài)奇藝、優(yōu)酷、騰訊、芒果在內(nèi)容賽道的風(fēng)頭大不如前。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2025年10月，紅果的用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)達(dá)2.01小時(shí)，已超過(guò)了愛(ài)優(yōu)騰芒四大長(zhǎng)視頻平臺(tái)，這直接沖擊平臺(tái)的盈利數(shù)據(jù)。

以愛(ài)奇藝為例，2025年前三季度，愛(ài)奇藝營(yíng)收205億元，同比下滑近9%；2025年第三季度，愛(ài)奇藝營(yíng)收66.8億元，同比下滑8%，虧損2.5億元，核心的會(huì)員服務(wù)業(yè)務(wù)，2025年第三季度收入42.1億元，同比下滑4%。

再看商業(yè)端，品牌熱衷短劇定制、投放在兩年前就已是大勢(shì)所趨。

而《傳媒行業(yè)2025年三季報(bào)總結(jié)》顯示，截至去年8月，中國(guó)細(xì)分媒介行業(yè)廣告投放費(fèi)用的占比排名前10的類別，“免費(fèi)”為主的短視頻以38.8%的占比居首，而“付費(fèi)”為主的在線視頻僅為3.1%。

直到2025 年上半年，還有149個(gè)品牌涉足微短劇營(yíng)銷，其中 52%（77 個(gè)品牌）為首次入局者。2026年，如果品牌預(yù)算繼續(xù)向免費(fèi)短劇（漫劇）傾斜，那么，整個(gè)內(nèi)容賽道的終點(diǎn)會(huì)是“免費(fèi)”嗎？

答案似乎已經(jīng)寫在一些玩家的行動(dòng)里。

近期，騰訊已上架獨(dú)立APP“火龍漫劇”，主打“免費(fèi)爽看”，試圖用同樣的免費(fèi)邏輯追趕紅果；愛(ài)奇藝、優(yōu)酷均在站內(nèi)顯著位置增加漫劇分類入口，大幅度擁抱免費(fèi)趨勢(shì)，2025年底，愛(ài)奇藝短劇儲(chǔ)備已經(jīng)達(dá)到2萬(wàn)部，其中免費(fèi)內(nèi)容占比超過(guò)70%。

DataEye研究院預(yù)估：免費(fèi)短劇模式在整個(gè)微短劇市場(chǎng)中的占比將達(dá)到2/3左右。

有意思的是，有用戶調(diào)研顯示，目前我國(guó)微短劇日活躍用戶大約為4億人，其中約20%通過(guò)視頻平臺(tái)、瀏覽器搜索平臺(tái)和網(wǎng)盤等渠道觀看盜版劇集。若這部分流量轉(zhuǎn)化為正規(guī)觀眾或廣告收入，有望為行業(yè)帶來(lái)超過(guò)200億元的新增收益。

而承接這部分增量的載體，依然是低門檻、易觸達(dá)的免費(fèi)模式。

不可否認(rèn)，用戶選擇、商業(yè)變現(xiàn)到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，所有信號(hào)都指向同一個(gè)結(jié)論：免費(fèi)或許是內(nèi)容賽道的最終歸宿，紅果的崛起，率先踩中了這一時(shí)代趨勢(shì)。然而，愛(ài)優(yōu)騰等大廠一個(gè)個(gè)奮起直追，還有希望嗎？

紅果雖然在瘋狂壯大，但也不得不面對(duì)Tonews披露的一則數(shù)據(jù)，紅果用戶次月留存率已從巔峰期的58%下滑至42%，單集完播率同比下降17個(gè)百分點(diǎn)。春節(jié)前后，紅果啟動(dòng)的一系列改革，或許也是為了破解這一困局。

只不過(guò)，當(dāng)內(nèi)容行業(yè)集體轉(zhuǎn)向免費(fèi)，也意味著賽道將從模式之爭(zhēng)，再度升級(jí)為流量、IP、AI產(chǎn)能與生態(tài)閉環(huán)的終極較量，到時(shí)候，誰(shuí)能打敗商業(yè)模式嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募t果還未可知。在這場(chǎng)博弈中，要么啃下紅果，要么被它擠壓出局。

似乎，很難有第三種選擇了。