缺口高達(dá)70%！這個半導(dǎo)體新材料為何遭瘋搶？

小夏想先問大家一個問題：如果你穿越回十年前，告訴你以后算力會成為比石油還珍貴的資源，你會信嗎？

現(xiàn)在的我們，正站在AI引爆全球科技浪潮的中心。當(dāng)黃仁勛喊出“未來十年，算力的天花板將由光傳輸效率決定”時，他其實是在告訴我們，光互連技術(shù)也是未來算力競賽的重要因素。而這把勝負(fù)手的關(guān)鍵，藏在一種可能你還沒怎么聽過的材料里——磷化銦。

今天，小夏就帶大家來深扒一下這個磷化銦，看看它是如何從默默無聞的小眾材料，變成全球爭搶的戰(zhàn)略資源的。

首先，什么是磷化銦呢？在半導(dǎo)體圈子里，材料決定了技術(shù)的天花板。大家熟悉的硅材料，便宜又好用，但在面對AI時代海量數(shù)據(jù)的高頻高速傳輸時，它有點力不從心了。這時候，磷化銦站了出來。

作為第二代III-V族化合物半導(dǎo)體的代表，磷化銦簡直就是為光通信而生的六邊形戰(zhàn)士。它的電子跑得特別快，遷移率是硅的10倍以上，能輕松處理100GHz以上的超高頻信號。更絕的是，它在光纖通信的關(guān)鍵波長——1310nm和1550nm表現(xiàn)完美，能讓信號跑得更遠(yuǎn)、損耗更小。再加上它耐熱、抗輻射，簡直是為那些全年無休、發(fā)熱巨大的AI數(shù)據(jù)中心量身定制的。

所以，當(dāng)AI大模型訓(xùn)練進入萬卡集群時代，數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的數(shù)據(jù)傳輸量呈指數(shù)級爆炸，磷化銦就成了那個不可或缺的快遞員。

那么，這股需求到底有多猛呢？現(xiàn)在的AI數(shù)據(jù)中心，800G高速光模塊已經(jīng)成了標(biāo)配，未來還要向1.6T演進。而單這就需要大量的磷化銦激光器芯片。英偉達(dá)的Quantum-X交換機，單臺就要配18個硅光引擎，這背后都是對磷化銦的剛性需求。據(jù)AXT公司預(yù)測，未來五年，數(shù)據(jù)中心里的橫向擴展光模塊訂單將翻倍增長，直接帶動磷化銦行業(yè)進入年均25%以上的高速增長期。（36Kr 20260123）

除了數(shù)據(jù)中心，磷化銦在其他領(lǐng)域也是“遍地開花”。比如我們熟悉的激光雷達(dá)，蔚來ET7、沃爾沃XC90用的就是磷化銦方案，能看得更遠(yuǎn)更清；再比如5G/6G通信、低軌衛(wèi)星，甚至是量子計算，都離不開它。

這種需求的爆發(fā)，直接導(dǎo)致了全球磷化銦產(chǎn)能的告急。

現(xiàn)在的情況是，全球頭部供應(yīng)商的訂單已經(jīng)排到了2026年，22025年全球磷化銦器件對應(yīng)的襯底需求預(yù)計約200萬片，而有效產(chǎn)能僅約60萬片，供需缺口接近70%。這不僅推高了價格，更暴露了一個嚴(yán)峻的現(xiàn)實，那就是全球壟斷。（36Kr 20260123）

目前，全球磷化銦市場被日本住友電工、美國AXT等幾家巨頭牢牢把控，它們合計壟斷了95%以上的產(chǎn)能。面對這種局面，一場國產(chǎn)突圍戰(zhàn)正在悄然打響。

雖然起步晚，但中國企業(yè)的追趕速度驚人。云南鍺業(yè)旗下的鑫耀半導(dǎo)體，已經(jīng)實現(xiàn)了4英寸磷化銦襯底的批量供貨，6英寸產(chǎn)品也通過了華為海思的驗證；三安光電也在砸重金擴產(chǎn)，產(chǎn)品進入了華為供應(yīng)鏈。更讓人振奮的是，九峰山實驗室聯(lián)合企業(yè)成功開發(fā)了6英寸磷化銦基外延生長工藝，關(guān)鍵性能達(dá)到了國際領(lǐng)先水平，還在向更先進的8英寸技術(shù)發(fā)起沖擊。

從襯底到外延片，再到光芯片，國內(nèi)企業(yè)正在從單點突破走向全鏈條升級。政策層面也在給力助攻，下調(diào)關(guān)稅、納入示范目錄、大基金扶持，一套組合拳下來，就是要確保我們的AI算力底座，必須掌握在自己手里。

雖然現(xiàn)在還有差距，但小夏相信，隨著技術(shù)的迭代和產(chǎn)能的釋放，中國有望在全球磷化銦市場爭取更多的份額，在全球科技博弈中，為自己爭取到的關(guān)鍵籌碼

在這個AI算力為王的時代，磷化銦的故事才剛剛開始。無論是對于產(chǎn)業(yè)觀察者還是投資者，這都是一個值得長期關(guān)注的硬核賽道。

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