綠視界丨打防并舉根治違規(guī)炒股

要點(diǎn)：作為資本市場(chǎng)的重要參與者，證券從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和合規(guī)意識(shí)不僅關(guān)乎個(gè)人名譽(yù)和前途，還關(guān)乎行業(yè)形象和信譽(yù)，更關(guān)系到市場(chǎng)的公平性和透明度。監(jiān)管部門一直對(duì)從業(yè)人員違規(guī)買賣股票零容忍，通過綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)處罰、資格限制等手段，從“管行為”逐步升級(jí)到“管生態(tài)”，致力于養(yǎng)成合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、違規(guī)必受懲處的市場(chǎng)氛圍。

——援引自經(jīng)濟(jì) 日?qǐng)?bào)

因?yàn)橥悼础暗着啤薄⑦`規(guī)炒股，某券商副總裁被罰沒1.35億元。江蘇證監(jiān)局近日披露，對(duì)曾擔(dān)任某證券公司副總裁的陳某濤非法買賣及利用未公開信息交易股票行為作出行政處罰，沒收違法所得4515.05萬元，并處以9030.1萬元罰款，同時(shí)采取8年及5年兩項(xiàng)證券市場(chǎng)禁入措施。

證券從業(yè)人員違規(guī)炒股是個(gè)老問題，此次處罰并非簡(jiǎn)單的一罰了之，監(jiān)管執(zhí)法呈現(xiàn)出精準(zhǔn)性和針對(duì)性。沒一罰二，剝奪違法所得并施以兩倍罰款，極大提高了違法成本；兩項(xiàng)市場(chǎng)禁入措施，意味著陳某濤在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)被排除在證券市場(chǎng)之外，失去了繼續(xù)從事相關(guān)業(yè)務(wù)的資格，對(duì)一個(gè)資深金融從業(yè)者而言，代價(jià)不可謂不沉重。經(jīng)濟(jì)罰與資格罰并重，直擊要害，有效防止了違法者換個(gè)馬甲再犯的可能。

作為資本市場(chǎng)的重要參與者，證券從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和合規(guī)意識(shí)不僅關(guān)乎個(gè)人名譽(yù)和前途，還關(guān)乎行業(yè)形象和信譽(yù)，更關(guān)系到市場(chǎng)的公平性和透明度。監(jiān)管部門一直對(duì)從業(yè)人員違規(guī)買賣股票零容忍，通過綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)處罰、資格限制等手段，從“管行為”逐步升級(jí)到“管生態(tài)”，致力于養(yǎng)成合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、違規(guī)必受懲處的市場(chǎng)氛圍。

一邊是監(jiān)管持續(xù)加碼的高壓態(tài)勢(shì)，一邊是時(shí)有涌現(xiàn)的違規(guī)案例，為何總有人屢踩紅線？既有部分證券公司合規(guī)意識(shí)淡薄，從業(yè)人員敬畏不足，未能抵御利益誘惑，鋌而走險(xiǎn)的原因；也有傳統(tǒng)監(jiān)管手段跟不上市場(chǎng)發(fā)展腳步，導(dǎo)致部分違法行為未能及時(shí)被偵查的原因。單靠事后重罰嚴(yán)打不能從根本上解決問題，還得從“為什么他敢”和“為什么他能”這兩個(gè)根子上想辦法。

遏制“為什么他敢”，內(nèi)部約束不可缺少。陳某濤非法買賣股票時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)10余年，所在證券公司毫無察覺著實(shí)有點(diǎn)說不過去，暴露出部分證券公司內(nèi)控管理存有漏洞。有公司將合規(guī)視為成本負(fù)擔(dān)，風(fēng)控制度成為擺設(shè)，從業(yè)人員在利益誘惑的驅(qū)使下，逐漸模糊了底線，心存僥幸，以身試法。證券公司要筑牢內(nèi)部控制的防火墻，完善內(nèi)部監(jiān)測(cè)、自查自糾及問責(zé)機(jī)制，在行業(yè)準(zhǔn)入、考核晉升中，把職業(yè)道德放在更重要的位置，在從業(yè)人員的腦子里深深烙下一條鐵律：職業(yè)聲譽(yù)是比任何短期利益都更寶貴的資產(chǎn)，一次失信，處處受限。

治理“為什么他能”，監(jiān)管需要更多智慧。在此案中，陳某濤利用職務(wù)便利，借用信息優(yōu)勢(shì)，獲取32個(gè)證券賬戶的交易信息，并控制8個(gè)證券賬戶進(jìn)行趨同交易，手法隱蔽，錯(cuò)綜復(fù)雜，傳統(tǒng)監(jiān)管手段難以偵查，還需借用“科技+監(jiān)管”的新模式，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，通過智能分析系統(tǒng)，挖掘海量的交易信息、賬戶信息、資金流轉(zhuǎn)等，實(shí)現(xiàn)對(duì)異常交易行為早期識(shí)別、精準(zhǔn)監(jiān)控和快速追蹤。當(dāng)隱匿的違規(guī)行為無所遁形，潛在的蠢蠢欲動(dòng)者自然會(huì)收手。

當(dāng)前，我國資本市場(chǎng)邁入全面深化改革的關(guān)鍵期，唯有遏制從業(yè)人員的僥幸，立住監(jiān)管的權(quán)威，護(hù)住市場(chǎng)的公平，方能贏得億萬投資者的信心與期待，建設(shè)好一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)

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