關稅戰又起，四月歷史重現？未必

昨晚全球資本市場發生了什么，想必不用我再復述了，地球人都知道了。

估計大家也有很多疑問，這篇來聊聊。

01

川建國錯失諾貝爾和平獎，怒了，當晚讓全球血流成河。

各大類資產，除了黃金和債，幾乎全部在跌，連數字貨幣都進入了崩盤模式。

這次的誘因，在于美國近期宣布了一系列對中國的升級政策，如中國產船舶停靠征收特別費用，如提出中國飛美國的航班不得通過俄羅斯領口否則不公平等。

然后，我們直接放了個大的，出臺了對稀土一系列升級管控，從原料、到生產線、甚至包括提煉技術，含0.1%都要接受中國的長臂猿管轄。

這么一搞，美國的軍工也好，包括Ai的芯片制造、機器人等，全部被封的死死的。

以前是建國打出5張牌，我們回個3張牌，這次是建國打出3張牌，我們直接5張牌砸回去。

建國直接宣布要對中國征收100%的關稅，而且發了一段巨長的推文。圖我就不發了，有興趣可以去看看，80多的老人打這么多字，容易嘛。

02

現在市場大部分的分析，認為還是類似今年4月的翻版，砸個坑，然后慢慢的再回來。但目前看，還是不完全一樣的。

一方面，中美再撕逼，但全球化程度太深了，雙方誰都離開不了誰。

建國這個加關稅，宣布的11月1日開始，還有20天。而且在媒體采訪時候，也明確沒有取消10月底和中國領導人的對話。

所以，這就非常明顯了，談判的藝術，還是熟悉的味道。

但另一方面，這次撕逼的背景，和4月有很大的差異。

4月那波來的比較突然，力度之大也超出市場預期，雙方當時都沒充分準備好，所以沒多久就互相減免了回去。

股市這個坑修復的也比較快，不到一個月都填坑了。

而這次雙方明顯都有一定的底氣，美國是上半年猛補庫存，還能熬一熬。

中國也一樣，包括宏觀數據上面也認為還算可以，4季度也能對抗一下。同時軍事、科技上的各種突破也比較多，Ai雖有差距但也還跟得上。

此外，4月上證是從3300點砸到3000，這會是3900點，市場所處的點位、估值，也不一樣。美股也一樣，4月標普500是從5600砸下去，現在6500。

也因此，我強烈認為，這次糾纏的時間，會比4月份長，超出市場的預期，這個預期差有可能會讓市場出現下跌、反彈，再來個二次新低。

這也意味著，如果你要加倉，別太急。

03

今天一朋友問了老南一個靈魂問題：

說昨晚啥都在跌，除了黃金，數字貨幣都大跌了，那還能買點啥對抗下風險？

老南也靈魂回復：

為啥非要買？有沒有可能你啥都不買，持有的是現金，沒虧不就賺了？

中國當下是通縮，貨幣購買力是在提高的，非歐美日本那種猛烈通脹，真沒必要急著投出去，拿著現金好像燙手一樣。

我們的老粉應該記得，去年上半年，老南多次建議大家標配A股，估值很低了，啥時候漲不知道，但肯定可以配了。

去年底以來又在建議，畢竟大環境不好，股票配置比例可以乘這輪上漲，逐步壓降到家庭金融資產30%以內，無論是A股還是美股，都一樣。

尤其是建國上臺，整個市場的波動率會越來越大，各種突發會越來越多，股票占比太高，波動一來，你會睡不好覺。

包括最近，3700以后，我就多次在公眾號和“16號內參”里反復建議，這個位置如果踏空的、想加倉的，就等等吧，要不等個中級回調，要不等個半年以上的橫盤消化估值。

對于普通家庭而言，預測市場中短期漲跌勝率極低，我們更應該做的，是合理的大類資產配置。

如果說這兩天的市場異動，已經讓你睡不好、吃不香了，那毫無疑問，你權益占比超配了，超出了你自己的承受能力。

后續市場如果修復回來，你真正首先要考慮的，是配置。

前幾天網上刷到一段話，在如今短視頻各種暴富神話下，有點黯淡，但我覺得說的非常對：

太多出身社會底層的年輕人，沒腦子的琢磨著撈偏門一夜暴富。實際上最終一無所有，身無長技荒廢了人生。

絕大多數普通人從出生就注定了命運，能靠雙手勞動換取勞動報酬，平平安安的沒大災沒大病活完一輩子，這就是普通人的最好歸宿了。

這句話送給大家，也送給我自己，我們都是普通人，拿到市場均值再多一點超額，就可以了。