歷史轉(zhuǎn)折處的美團(tuán)

近日，《日經(jīng)亞洲》爆出了一個(gè)猛料，說(shuō)“中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已將食品外賣(mài)巨頭美團(tuán)的反壟斷‘整改期’延長(zhǎng)了三年。”消息出來(lái)后，美團(tuán)股價(jià)大跌。

2021年被媒體稱為“反壟斷”之年。當(dāng)年，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局以“濫用市場(chǎng)支配地位”為由，對(duì)美團(tuán)開(kāi)出34億元人民幣罰款。同年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以近似的理由，對(duì)阿里巴巴集團(tuán)開(kāi)出182億元的罰款。

如果《日經(jīng)亞洲》的消息屬實(shí)，那就意味著時(shí)至2025年，監(jiān)管的“達(dá)摩克利斯之劍”仍然懸在美團(tuán)頭上。

實(shí)際上，雖然遭到監(jiān)管處罰，但美團(tuán)近兩年的業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)，不但即時(shí)配送業(yè)務(wù)的效率穩(wěn)步提升，其酒店及旅游業(yè)務(wù)也取得了連續(xù)增長(zhǎng)，財(cái)報(bào)上的營(yíng)收和利潤(rùn)數(shù)據(jù)也比較好看。2024年以來(lái)，美團(tuán)的股價(jià)已經(jīng)上漲了2倍多。

然而，2025年，在其他互聯(lián)網(wǎng)廠商都大展拳腳的時(shí)刻，美團(tuán)卻時(shí)常受到批評(píng)，包括對(duì)商家收取過(guò)高的傭金，“被困在算法里的騎手”，以及經(jīng)常爆出的黑外賣(mài)等現(xiàn)象，這不得不讓投資者為美團(tuán)捏把汗。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授張成剛，在接受《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》采訪時(shí)算了一筆賬：如果美團(tuán)給自己的80萬(wàn)騎手都交社保，相當(dāng)于外賣(mài)平臺(tái)每月需多支出約10億元社保費(fèi)用，一年額外支出將超100億元。

而美團(tuán)在2024年前三季度的凈利潤(rùn)是295億元，全年凈利潤(rùn)有望突破400億。

美團(tuán)之前一直說(shuō)做外賣(mài)生意是苦活累活不掙錢(qián)，但在2024年卻大賺特賺。按照2024年的利潤(rùn)水平，其實(shí)是完全承擔(dān)得起這筆社保費(fèi)用的，卻一直未見(jiàn)有實(shí)質(zhì)性的舉動(dòng)，直至京東率先宣布為全職騎手上五險(xiǎn)一金，美團(tuán)才匆匆跟上。

不止如此，京東在2月24日還宣布，全部承擔(dān)外賣(mài)騎手五險(xiǎn)一金成本，騎手不用自己掏一分錢(qián)，這無(wú)疑讓美團(tuán)更為被動(dòng)。

跟還是不跟，美團(tuán)走到了十字路口。

如果從體量和江湖地位來(lái)說(shuō)，美團(tuán)的確是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的頭牌選手，如今炙手可熱的宇樹(shù)科技，美團(tuán)也曾參與投資。

然而，商學(xué)院教學(xué)中的“勝負(fù)同源”理論，似乎在2025年被直接懟到了美團(tuán)面前。

10年前，美團(tuán)兼并大眾點(diǎn)評(píng)，在“百團(tuán)大戰(zhàn)”中最后勝出。其能笑到最后，所依靠的核心技能，就是多年積累的技術(shù)（后來(lái)被稱為“算法”）優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)迅速壯大的騎手群體的高效管理。

然而，十年過(guò)去后，這兩個(gè)優(yōu)勢(shì)似乎都成為了美團(tuán)繼續(xù)前行的負(fù)擔(dān)。

2020年以來(lái)，“算法”這個(gè)詞，在大眾輿論場(chǎng)逐漸被賦予了某種“道德低下”的標(biāo)簽，美團(tuán)騎手為這一負(fù)面標(biāo)簽不斷貢獻(xiàn)鮮活示例，ESG長(zhǎng)期負(fù)分，搞得美團(tuán)不堪其擾。2024年12月27日，在輿論的不斷催促之下，美團(tuán)還發(fā)布了針對(duì)外賣(mài)算法的八項(xiàng)改進(jìn)舉措。

同時(shí)，由于宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，外賣(mài)騎手成為了“靈活就業(yè)”大軍的第一選擇，大量年輕人的涌入，又加劇了美團(tuán)的ESG成本，說(shuō)白了就是社保成本。

在被京東外賣(mài)搶了風(fēng)頭之后，美團(tuán)進(jìn)行了多輪解釋，比如，美團(tuán)核心本地商業(yè)CEO王莆中就在美團(tuán)內(nèi)網(wǎng)中說(shuō)：

“我們討論社保問(wèn)題很久了，也和相關(guān)部門(mén)做了很多匯報(bào)……”

王莆中說(shuō)的這個(gè)“很久”，的確是實(shí)情。特別是在2021年被“反壟斷”之后，美團(tuán)先后嘗試過(guò)試點(diǎn)全職騎手職業(yè)傷害保險(xiǎn)，與保險(xiǎn)公司合作開(kāi)發(fā)商業(yè)意外險(xiǎn)，等等。

但為何美團(tuán)就是不肯一步到位，像京東一樣給全職騎手上完整的社保？

就是那句話：勝負(fù)同源。張成剛給計(jì)算的超過(guò)100億社保成本，美團(tuán)是否愿意拿出來(lái)，不好說(shuō)。

就像《日經(jīng)亞洲》評(píng)論的那樣：

“由于外賣(mài)配送員人數(shù)眾多，尤其是隨著經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致失業(yè)的人員越來(lái)越多地加入這一行列，平臺(tái)一次性為所有配送員購(gòu)買(mǎi)社保并不現(xiàn)實(shí)。在京東宣布之前，沒(méi)有一家外賣(mài)平臺(tái)為配送員購(gòu)買(mǎi)社保，因?yàn)槌杀咎撸M管這一做法早已引起公眾的不滿。”

此次京東率先于美團(tuán)宣布給全職騎手交社保，被網(wǎng)民稱為“京東卷美團(tuán)，卷出科技良心”， “AI時(shí)代打工人難得一見(jiàn)的好消息”，實(shí)現(xiàn)了最好的品牌傳播效果。同時(shí)，也客觀上倒逼美團(tuán)下了一個(gè)長(zhǎng)痛不如短痛的艱難決定。

由于美團(tuán)的騎手規(guī)模要遠(yuǎn)超從0到1的京東外賣(mài)，所以，在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，美團(tuán)都要背負(fù)比對(duì)手更為沉重的負(fù)擔(dān)。

隨著人口紅利的消失以及宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑，商業(yè)巨頭之間早已經(jīng)沒(méi)有了緩沖空間。相互之間的“偷塔游戲”，才是2020年代的商戰(zhàn)主題材。

其實(shí)，說(shuō)起商戰(zhàn)“偷塔游戲”，美團(tuán)曾經(jīng)是該領(lǐng)域一頂一的高手。

無(wú)論是在出行領(lǐng)域“偷塔”滴滴，還是在酒旅領(lǐng)域“偷塔”攜程，美團(tuán)都取得了豐厚的戰(zhàn)果，后者已經(jīng)成為了美團(tuán)營(yíng)收的重要支柱。

然而，隨著美團(tuán)外賣(mài)業(yè)務(wù)的一家獨(dú)大，美團(tuán)在近些年來(lái)已經(jīng)放棄了“狼性”，其重要標(biāo)志，就是美團(tuán)在2023年放棄了自營(yíng)打車(chē)業(yè)務(wù)。

時(shí)至2025年，一面是監(jiān)管部門(mén)持續(xù)施壓的反壟斷“達(dá)摩克利斯之劍”，一面是公眾對(duì)其社會(huì)責(zé)任缺失的不滿。當(dāng)前的美團(tuán)，亟待重塑自己，重點(diǎn)不是如何賺錢(qián)，而是要思考如何才能做一家受人尊敬的企業(yè)。