這家銀行資產(chǎn)超11萬億，但行長仍坦言經(jīng)營承壓

[超新星財經(jīng)/文]

招商銀行于3月25日晚間發(fā)布了其2023年度財務(wù)報告，詳細披露了該行在過去一年的經(jīng)營表現(xiàn)。

根據(jù)報告，招商銀行資產(chǎn)總額在報告期末達到110284.83億元，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收3391.23億元，面對全球經(jīng)濟復(fù)蘇乏力、國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融市場波動等多重挑戰(zhàn)，招商銀行依然實現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績。

但招商銀行行長王良卻在2023年度業(yè)績發(fā)布會上坦言，2024年一季度將面臨整體經(jīng)營壓力進一步加大的情況。

01 凈息差下降利息減少，分紅金額增長至近500億

2023年，招商銀行實現(xiàn)營收3391.23億元，同比下降1.64%，凈利潤1466.02億元，同比增長6.22%。

在收入構(gòu)成方面：

－凈利息收入為2146.69億元，同比下降1.63%；

－非利息凈收入為1244.54億元，同比下降1.65%；

－凈息差為2.15%，同比下降了25個基點。

2023年招商銀行凈息差下降導(dǎo)致利息收入減少，營收壓力增大。

此外，歸屬于該行股東的平均總資產(chǎn)收益率（ROAA）和歸屬于該行普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）分別為1.39%和16.22%，與去年同期相比分別下降0.03個和0.84個百分點。

在資產(chǎn)規(guī)模方面：

－招商銀行的資產(chǎn)總額在報告期末達到110284.83億元，較上年末增長了8.77%；

－貸款和墊款總額為65088.65億元，同比增長7.56%；

－負債總額為99427.54億元，同比增長8.25%；

－客戶存款總額為81554.38億元，同比增長8.22%；

2023年招商銀行在資產(chǎn)和負債管理方面均保持了穩(wěn)健的增長態(tài)勢。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面：

－不良貸款余額為615.79億元，較上年末增加了35.75億元；

－不良貸款率為0.95%，較上年末微降0.01個百分點；

－撥備覆蓋率為437.70%，較上年末下降了13.09個百分點；

－貸款撥備率為4.14%，較上年末下降了0.18個百分點。

2023年招商銀行面臨一定的信貸風險挑戰(zhàn)，但也展現(xiàn)了穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量控制能力。

此外，招商銀行還披露了其2023年年度權(quán)益分派預(yù)案。

根據(jù)預(yù)案，該行擬向股東每股派發(fā)1.97元現(xiàn)金紅利，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利達到497.34億元，占當期凈利潤的比例提升至35.01%。

在此前的2021年和2022年，招商銀行分紅金額分別為383.85億元、438.32億元，分紅比例則分別為33%、33.01%。

招商銀行董事長繆建民在2023年度業(yè)績發(fā)布會上表示，招商銀行股東去年在資本利得上基本沒有賺錢，所以提高分紅股息，可以提高股東整體回報率。

同時廖健民也表示，招行在提高分派股息后沒有打算再下來，但是否未來還要繼續(xù)上升，則需要平衡現(xiàn)金分紅與中長期的資本積累之間的關(guān)系。

總體來看，2023年招商銀行盡管面臨復(fù)雜多變的市場環(huán)境和信貸風險挑戰(zhàn)，但依然保持了穩(wěn)健的經(jīng)營態(tài)勢和盈利能力。

02 零售依舊亮眼，財管收入下滑明顯

2023年招商銀行的零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)依舊亮眼，無愧市場對其“零售之王”的美譽，但被寄予厚望的財富管理業(yè)務(wù)收入?yún)s下滑明顯。

在零售業(yè)務(wù)方面：

－實現(xiàn)營收1901.67億元，同比增長0.89%，占總營收61.85%；

－客戶總數(shù)達1.97億戶，較上年末增長7.07%，

－總資產(chǎn)余額13.32萬億元，較上年末增長9.88%；

－客戶存款余額達33143.18億元，較上年末增長12.13%。

2023年，招商銀行零售客戶和零售客戶總資產(chǎn)均保持穩(wěn)健增長。

但值得注意的是，2023年招行的信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)欠佳：

－流通卡9711.81萬張，較上年末下降5.44%；

－流通戶6974.04萬戶，較上年末下降0.37%；

－交易額4.81萬億元，同比下降了0.44%；

－實現(xiàn)利息收入635.15億元，同比下降0.72%；

－實現(xiàn)非利息收入272.28億元，同比下降3.02%。

對此，招商銀行解釋稱主要受新戶獲取規(guī)模下降原因所致。

在財富管理方面：

－大財富管理收入452.68億元，同比下降7.90%；

其中：

－財富管理手續(xù)費及傭金收入284.66億元，同比下降7.89%；

－資產(chǎn)管理手續(xù)費及傭金收入114.74億元，同比下降7.89%；

－托管業(yè)務(wù)傭金收入53.28億元，同比下降8.00%。

而財富管理手續(xù)費分項目看：

－代理保險收入135.85億元，同比增長9.33%；

－代銷理財收入54.24億元，同比下降18.37%；

－代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%；

－代理信托計劃收入32.06億元，同比下降19.43%；

－代理證券交易收入7.31億元，同比下降19.05%；

招商銀行對此解釋稱，主要受銀保渠道降費影響，理財產(chǎn)品規(guī)模結(jié)構(gòu)變化，資本市場震蕩下行，費率較高的權(quán)益類基金保有及銷售規(guī)模同比下降等原因所致。

03 預(yù)計一季度經(jīng)營承壓

在招商銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會上，行長兼首席執(zhí)行官王良針對即將到來的2024年一季度業(yè)績做出了預(yù)測。

他表示，由于去年多項政策性因素的疊加影響，今年一季度招商銀行將面臨整體經(jīng)營壓力進一步加大的情況。

王良詳細解釋了這些政策性因素，包括去年存量按揭貸款的重定價、保險費率的降低、代銷基金手續(xù)費的優(yōu)惠以及LPR的下調(diào)等。

這些因素將對招商銀行的營收和利潤增長帶來多重壓力，使得實現(xiàn)業(yè)績增長面臨巨大挑戰(zhàn)。

為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，王良也提出了具體的策略。

首先，招商銀行將發(fā)揮低成本負債的優(yōu)勢，繼續(xù)擴大低成本負債資金的來源，并努力避免負債成本的上升。

其次，在資產(chǎn)投放方面，招商銀行將進行有效配置，以零售信貸資產(chǎn)為主，在信用卡貸款、小微貸款、消費貸款等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。

然而，王良也指出了當前信貸市場的問題，即信貸需求不足和資金供給過多導(dǎo)致的定價扭曲。一些新客戶的貸款成本甚至低于銀行的資金成本，這種現(xiàn)象是不可持續(xù)的，也反映了當前供大于求的關(guān)系給銀行貸款定價管理帶來的困難。

為了增加非息收入，王良表示招商銀行將廣開財路，在財富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、債券投資交易等方面多管齊下。

同時，招商銀行將嚴格控制費用，降低各項成本費用的開支，通過降本增效來促進收入增長。

王良強調(diào)，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但招商銀行將盡最大努力保持利潤增長，實現(xiàn)既定的目標。

至于結(jié)果如何，我們只能等到招商銀行一季度報告出來時來驗證了。