關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見

（原標(biāo)題：關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見）

來源：上海市人民政府辦公廳

上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》的通知

滬府辦發(fā)〔2026〕8號

各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局，各有關(guān)單位：

《關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真按照執(zhí)行。

上海市人民政府辦公廳

2026年5月28日

關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見

為進(jìn)一步推動上海資產(chǎn)管理領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，加強(qiáng)資產(chǎn)管理與財富管理雙輪驅(qū)動，加快人民幣國際化進(jìn)程，暢通境內(nèi)外資產(chǎn)多元配置，提升上海人民幣資產(chǎn)全球配置和風(fēng)險管理功能，切實增強(qiáng)上海國際金融中心競爭力和影響力。力爭到2030年，上海資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)55萬億元，全國占比達(dá)1/3。現(xiàn)就深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)提出如下意見。

一、加強(qiáng)金融市場建設(shè)，夯實資產(chǎn)多元配置基礎(chǔ)

??（一）豐富金融市場基礎(chǔ)產(chǎn)品供給。支持科創(chuàng)屬性突出的科技型企業(yè)上市、并購，提高權(quán)益資產(chǎn)科技含量與資產(chǎn)質(zhì)量。擴(kuò)大自貿(mào)離岸債、玉蘭債、熊貓債、科創(chuàng)債等規(guī)模，推動債券資產(chǎn)均衡發(fā)展。支持符合條件的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）業(yè)務(wù)，打造全國REITs產(chǎn)品發(fā)行交易首選地。擴(kuò)大供應(yīng)鏈票據(jù)應(yīng)用，加快發(fā)展不動產(chǎn)信托、股權(quán)信托，優(yōu)化另類資產(chǎn)供給。

（二）完善期貨與衍生品風(fēng)險管理工具。根據(jù)國家有關(guān)部署，加快推出液化天然氣期貨和期權(quán)，做好電力期貨、算力期貨研發(fā)準(zhǔn)備，穩(wěn)步拓展航運指數(shù)期貨產(chǎn)品線，研發(fā)更多代表新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的新型期貨品種。推動科創(chuàng)50、深證100、創(chuàng)業(yè)板股指期貨和期權(quán)、國債期權(quán)等產(chǎn)品上市，拓展標(biāo)準(zhǔn)化利率衍生品掛鉤標(biāo)的和期限，豐富權(quán)益類、利率類期貨和期權(quán)產(chǎn)品。拓展外匯市場交易貨幣和產(chǎn)品序列，探索開展人民幣外匯期貨交易試點，豐富匯率避險工具。

（三）持續(xù)提高“上海價格”影響力。推動商品期貨結(jié)算價授權(quán)更多境外交易所，支持交割服務(wù)“走出去”，持續(xù)提升大宗商品價格和黃金基準(zhǔn)價格輻射能力，拓展“上海金”應(yīng)用場景。優(yōu)化國債上海關(guān)鍵收益率曲線形成機(jī)制，推廣應(yīng)用上海銀行間同業(yè)拆放利率、存款類金融機(jī)構(gòu)間債券回購利率等，完善金融價格指標(biāo)體系。鼓勵境外投資者采用境內(nèi)指數(shù)和估值，以境內(nèi)人民幣債券指數(shù)作為業(yè)績基準(zhǔn)和債券投資跟蹤標(biāo)的。

?（四）強(qiáng)化人民幣資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)功能。依托成熟的銀行間債券登記托管平臺，建設(shè)海外人民幣債券資產(chǎn)總登記托管機(jī)構(gòu)。拓展債券、利率、匯率、信用等中央對手清算業(yè)務(wù)種類，將集中清算機(jī)制引入大宗商品和碳金融領(lǐng)域。進(jìn)一步提高關(guān)鍵金融基礎(chǔ)設(shè)施韌性水平和軟硬件安全可靠性，保障資金安全、信息安全和業(yè)務(wù)連續(xù)性。積極探索基于區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的跨境人民幣結(jié)算機(jī)制，逐步構(gòu)建數(shù)字人民幣跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。

二、建設(shè)高質(zhì)量資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)體系，提升綜合服務(wù)能力

??（五）建設(shè)各具特色的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)體系。支持銀行理財公司加強(qiáng)與母行資源協(xié)同，提高多元化投資能力和服務(wù)水平。支持信托公司充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，拓展社會民生等多領(lǐng)域服務(wù)功能。支持證券資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)多策略布局，提升主動管理能力。支持公募基金從重規(guī)模向重投資者回報轉(zhuǎn)型，推出更多指數(shù)基金、浮動費率基金等創(chuàng)新產(chǎn)品。支持保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)完善長周期考核機(jī)制，提升多資產(chǎn)配置能力。支持私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資提升專注于細(xì)分賽道與全周期賦能的投資能力，支持私募證券基金開發(fā)個性化投資策略。培育壯大自覺踐行理性投資、價值投資、長期投資理念的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)隊伍。推動中長期資金加大入市力度，全力營造“長錢長投”的市場生態(tài)。

?（六）加大力度引入和培育各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。引入和培育資產(chǎn)管理細(xì)分領(lǐng)域龍頭機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)間加強(qiáng)協(xié)同合作，提高資產(chǎn)管理能力。支持“一帶一路”沿線國家和地區(qū)機(jī)構(gòu)在滬參與設(shè)立資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)并開展投資。支持外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)揮境外股東優(yōu)勢，探索特色發(fā)展路徑。鼓勵支持更多符合條件的外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請證券投資基金托管、銀行間債券市場主承銷商等資格，參與國債期貨交易等業(yè)務(wù)。

??（七）提升中介和服務(wù)機(jī)構(gòu)能力。支持基金登記、估值核算、基金評價、咨詢資訊等資產(chǎn)管理服務(wù)機(jī)構(gòu)提升能力。支持法律服務(wù)、會計審計、信用評級、資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)對接國際標(biāo)準(zhǔn)，為境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)“引進(jìn)來”、境內(nèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)“走出去”提供高質(zhì)量服務(wù)。支持商業(yè)銀行、證券公司等設(shè)立托管中心、托管專營機(jī)構(gòu)專門開展托管業(yè)務(wù)，提供績效評估、歸因分析、證券借貸等多元衍生服務(wù)。在跨境領(lǐng)域探索試點多級托管機(jī)制。

??三、豐富資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)，做好金融“五篇大文章”

??（八）促進(jìn)資產(chǎn)管理賦能科技創(chuàng)新。鼓勵資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，發(fā)揮好國有資本和政府投資基金引領(lǐng)作用。引導(dǎo)社保基金、保險資金、金融資產(chǎn)投資公司等長期資本參與科技企業(yè)全生命周期發(fā)展。圍繞前沿顛覆性技術(shù)創(chuàng)新與未來產(chǎn)業(yè)培育，鼓勵資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加大投資科技創(chuàng)新力度。支持產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資基金（CVC基金）、私募股權(quán)二級市場基金（S基金）、并購基金集聚，為基金設(shè)立提供便利化服務(wù)。

?（九）加大資產(chǎn)管理服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型力度。構(gòu)建覆蓋綠色債券、綠色股權(quán)、綠色基金、綠色資產(chǎn)支持證券等綠色資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)體系，提升綠色資產(chǎn)識別與溯源能力。鼓勵開發(fā)碳中和基金、轉(zhuǎn)型金融工具及氣候主題等衍生品，推動綠色領(lǐng)域REITs發(fā)行上市。深化高水平碳交易平臺建設(shè)，開發(fā)碳資產(chǎn)證券化、碳基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品，鼓勵各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有序開展碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)。

??（十）服務(wù)居民多樣化財富管理需求。以居民財富多元化配置需求為錨點，推動財富管理從“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型。支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、人工智能優(yōu)化客戶畫像，提高投資者獲得感。推動將投資者教育融入財富管理全流程。鼓勵發(fā)展慈善基金、慈善信托，豐富可持續(xù)的公益資產(chǎn)配置渠道。支持發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)，推廣“信托服務(wù)+資產(chǎn)配置”的全生命周期財富管理模式，支持具備“家族辦公室”功能的金融機(jī)構(gòu)等市場參與主體規(guī)范化、專業(yè)化運營。

??（十一）提升財富管理服務(wù)適老化水平。鼓勵各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域股權(quán)、股票、債券、指數(shù)基金等資產(chǎn)。豐富養(yǎng)老理財產(chǎn)品，支持符合條件的銀行理財公司參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。支持信托公司試點開展養(yǎng)老服務(wù)信托，協(xié)同構(gòu)建“意定監(jiān)護(hù)+養(yǎng)老服務(wù)信托+養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)”生態(tài)鏈。豐富個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品體系。支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃，加強(qiáng)老年人金融知識宣傳教育和消費權(quán)益保護(hù)。

（十二）加強(qiáng)資產(chǎn)管理領(lǐng)域數(shù)智賦能。支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)利用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，加快發(fā)展智能投研、智能投顧，提升資產(chǎn)管理服務(wù)效能。支持打造資產(chǎn)管理領(lǐng)域人工智能應(yīng)用中試基地。推動資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)整合數(shù)據(jù)資源，為精準(zhǔn)定價、智能風(fēng)控提供高質(zhì)量數(shù)據(jù)支撐。探索數(shù)字人民幣在證券、基金、銀行理財?shù)阮I(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用。支持新型資產(chǎn)管理服務(wù)平臺發(fā)展，打造資產(chǎn)管理智能化底座，推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向風(fēng)險驅(qū)動、數(shù)據(jù)驅(qū)動高質(zhì)量轉(zhuǎn)型升級。

?四、推進(jìn)資產(chǎn)管理高水平開放，提升全球資源配置能力

??（十三）暢通資產(chǎn)管理境內(nèi)外配置渠道。根據(jù)國家有關(guān)部署，推動優(yōu)化“滬港通”“中歐通”“債券通”等機(jī)制，穩(wěn)步推動REITs等納入“滬港通”標(biāo)的。支持發(fā)行香港互認(rèn)基金，推動與更多境外市場開展交易型開放式指數(shù)基金（ETF）互掛、互認(rèn)業(yè)務(wù)。統(tǒng)籌推進(jìn)銀行間與交易所債券市場互聯(lián)互通并統(tǒng)一對外開放。推出更多特定期貨和期權(quán)品種，推動更多符合條件的存量品種作為特定品種對外開放。穩(wěn)步擴(kuò)大黃金市場制度型對外開放，支持滬港黃金市場合作。

?（十四）持續(xù)優(yōu)化合格投資者相關(guān)制度。推動優(yōu)化合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度，有序擴(kuò)大合格境外投資者可交易期貨和期權(quán)品種范圍。持續(xù)優(yōu)化上海合格境外有限合伙人（QFLP）試點，完善主體設(shè)立“一口受理”，提升跨境投資便利化水平。支持符合條件的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)依托合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）業(yè)務(wù)，有序滿足投資者跨境投資需求。提高合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點額度使用效率，促進(jìn)試點額度循環(huán)利用。

??（十五）統(tǒng)籌發(fā)展離岸與跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)推出便利全球投資者“一鍵配置”境內(nèi)資產(chǎn)的跨境資產(chǎn)管理產(chǎn)品。鼓勵跨國企業(yè)集團(tuán)在滬設(shè)立具備跨境財資管理功能的機(jī)構(gòu)，集中管理使用全球資金。探索銀團(tuán)貸款份額跨境轉(zhuǎn)讓試點、信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓、跨境理財?shù)葮I(yè)務(wù)。探索構(gòu)建離岸金融制度框架，研究推出離岸銀行理財?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。研究推進(jìn)上海國際金融資產(chǎn)交易平臺建設(shè)。

??五、培育健全資產(chǎn)管理生態(tài)，營造良好展業(yè)氛圍

??（十六）加強(qiáng)資產(chǎn)管理領(lǐng)域法治建設(shè)。加強(qiáng)全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)法治保障，支持資產(chǎn)管理仲裁與訴訟有序銜接，配合完善仲裁前保全、仲裁中保全與司法保全的協(xié)調(diào)機(jī)制。支持發(fā)布具有國際影響力的資產(chǎn)管理中英文典型司法案例。支持中國（上海）證券期貨仲裁中心、上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會與投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的仲裁調(diào)解對接，加強(qiáng)調(diào)解協(xié)議的仲裁確認(rèn)、司法確認(rèn)工作，建立高效、多元的糾紛化解體系。

??（十七）提升風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警水平。持續(xù)完善金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)，支持在資產(chǎn)管理領(lǐng)域應(yīng)用。逐步實現(xiàn)對跨市場、跨領(lǐng)域、跨境等風(fēng)險有效監(jiān)測，完善全鏈條風(fēng)險管理體系。健全跨部門市場準(zhǔn)入?yún)f(xié)同、監(jiān)管信息共享和重點工作聯(lián)動機(jī)制，同類金融業(yè)務(wù)采取一致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。深化金融市場交易報告庫建設(shè)，提升金融市場透明度。

（十八）強(qiáng)化消費者保護(hù)與風(fēng)險處置能力。堅決打擊假冒資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)實施金融詐騙等違法犯罪行為，維護(hù)消費者和合規(guī)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。加強(qiáng)央地監(jiān)管協(xié)同，建立完善風(fēng)險研判、信息共享、重大事項通報會商和聯(lián)合檢查等工作機(jī)制。探索央地共建風(fēng)險分擔(dān)、補償機(jī)制。

??（十九）提高資產(chǎn)管理社會組織影響力。推動資產(chǎn)管理行業(yè)協(xié)會、資產(chǎn)管理行業(yè)自律組織、資產(chǎn)管理類其他社會組織發(fā)展，促進(jìn)相關(guān)社會組織間合作對接，提升行業(yè)服務(wù)能力。打造資產(chǎn)管理領(lǐng)域國際化服務(wù)、跨行業(yè)交流合作、監(jiān)管部門溝通和金融科技賦能的重要載體平臺。加強(qiáng)與全球資產(chǎn)管理中心城市的專業(yè)技術(shù)交流，做好上海全球資產(chǎn)管理中心的海外推介。高質(zhì)量舉辦資產(chǎn)管理品牌論壇，并定期發(fā)布上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)報告和海外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)赴上海投資指南。強(qiáng)化資產(chǎn)管理行業(yè)文化建設(shè)。

??（二十）吸引培育資產(chǎn)管理人才。對資產(chǎn)管理行業(yè)緊缺人才在落戶、工作許可、永久居留以及人才居住等方面提供便利。支持符合條件的資產(chǎn)管理人才申報我市人才計劃，打造國際化、領(lǐng)軍型、復(fù)合型資產(chǎn)管理人才隊伍。推進(jìn)“人工智能+資產(chǎn)管理”復(fù)合型應(yīng)用性緊缺人才培養(yǎng)，培育重點領(lǐng)域急需緊缺人才。

（二十一）加強(qiáng)資產(chǎn)管理綜合服務(wù)保障。指導(dǎo)服務(wù)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)使用數(shù)據(jù)出境負(fù)面清單和操作指引開展數(shù)據(jù)出境活動，依法依規(guī)探索制定更多金融領(lǐng)域及場景數(shù)據(jù)出境的負(fù)面清單。強(qiáng)化“一城一帶一灣一片區(qū)”資產(chǎn)管理集聚區(qū)建設(shè)，支持陸家嘴金融城深化全球資產(chǎn)管理伙伴計劃，外灘金融集聚帶打造全球資產(chǎn)管理創(chuàng)新生態(tài)，北外灘打響文化與財富管理品牌，蘇河灣建設(shè)全球財富管理高地，臨港新片區(qū)提升跨境資產(chǎn)管理功能，提升各區(qū)服務(wù)與管理能力。

本意見自2026年6月1日起施行。