千億民宿鼻祖謀變｜專訪愛(ài)彼迎“亞馬遜先生”、首席業(yè)務(wù)官：復(fù)刻亞馬遜，還是走出第三條路？

每經(jīng)記者：舒冬妮 每經(jīng)編輯：黃博文

在硅谷，看一家公司有多大野心可以先看其核心團(tuán)隊(duì)的背景，往往就能窺見(jiàn)一二。

2019年初，當(dāng)Dave Stephenson（戴夫?斯蒂芬森，以下簡(jiǎn)稱Dave）以首席財(cái)務(wù)官身份加入Airbnb（中文簡(jiǎn)稱“愛(ài)彼迎”，股票代碼ABNB，股價(jià)132.1美元，市值796億美元）時(shí)，這一點(diǎn)變得無(wú)比清晰。這位在亞馬遜工作了近二十年的高管帶來(lái)的不僅是個(gè)人名望，更是一整套科技巨頭擴(kuò)張的“劇本”。

7年后，2026年5月20日，Dave以首席業(yè)務(wù)官的身份在Airbnb舊金山總部接受了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者連線專訪。

同日，Airbnb在夏季發(fā)布會(huì)上宣布，平臺(tái)將全面拓展至專車接送、行李寄存、雜貨配送和租車等旅行相關(guān)服務(wù)，并批量引入精品酒店和獨(dú)立酒店房源。

從2025年夏季產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上宣布業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張，到2026年推出更多新產(chǎn)品，Airbnb正在經(jīng)歷成立以來(lái)最激進(jìn)的一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

然而，這場(chǎng)轉(zhuǎn)身能否復(fù)刻亞馬遜的“飛輪效應(yīng)”，還是會(huì)在OTA（在線旅游平臺(tái)）的紅海中淪為尋常？

在發(fā)布會(huì)和Dave口中，Airbnb描繪了一個(gè)關(guān)于“有意義的連接”的宏大敘事，但在戰(zhàn)略敘事持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，體驗(yàn)品控和來(lái)自Booking、攜程等對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)壓力，也是Airbnb無(wú)法回避的挑戰(zhàn)。

Dave Stephenson 圖片來(lái)源：受訪者供圖

“亞馬遜DNA”能否撐起Airbnb的“百層高樓”

2007年，Airbnb從三張氣墊床起家，2020年底登陸納斯達(dá)克后市值一度突破千億美元，2025年全年?duì)I收122億美元，凈利潤(rùn)25億美元，依托覆蓋全球的900萬(wàn)套房源，成為市值僅次于Booking Holdings的全球第二大在線旅游平臺(tái)，遠(yuǎn)超萬(wàn)豪國(guó)際等傳統(tǒng)酒店巨頭。與重資產(chǎn)的傳統(tǒng)酒店不同，Airbnb的收入主要來(lái)自向房東和房客收取抽成傭金，是一種極度輕資產(chǎn)的平臺(tái)模式。

2018年，這家共享經(jīng)濟(jì)的鼻祖就試圖從“預(yù)訂住宿”的平臺(tái)，拓展為貫穿整段旅程的一站式出行生態(tài)。公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Brian Chesky（布萊恩?切斯基，以下簡(jiǎn)稱Brian）找到了Dave。

據(jù)Dave回憶，當(dāng)Brian在2018年找到他時(shí)，Airbnb的目標(biāo)很明確。“Brian希望有人能幫助公司完成亞馬遜式的擴(kuò)張。”

然而，2020年伊始，一切就被按下了暫停鍵。

“2020年第一個(gè)季度，我們就損失了10億美元的營(yíng)收。”Dave表示。在生死攸關(guān)的時(shí)刻，Airbnb只能咬緊牙關(guān)，把全部精力集中在生存與核心業(yè)務(wù)上，這就是公司過(guò)去五年所說(shuō)的“精益求精，完善核心業(yè)務(wù)”。

2023年，Airbnb為Dave設(shè)立了此前并不存在的職位——首席業(yè)務(wù)官，核心任務(wù)是讓Airbnb建立一個(gè)能夠支撐業(yè)務(wù)拓展的組織架構(gòu)。Dave團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的“供給”，從過(guò)去單一的房源延伸到服務(wù)和體驗(yàn)項(xiàng)目。

Dave表示，Brian常用一個(gè)生動(dòng)的比喻來(lái)描述Airbnb的轉(zhuǎn)變：過(guò)去，公司就像住在一棟三層的房子里，溫馨舒適卻難以加蓋；現(xiàn)在，通過(guò)重構(gòu)組織架構(gòu)、翻新技術(shù)棧、升級(jí)應(yīng)用程序，公司已經(jīng)為建成一座百層摩天大樓打下了堅(jiān)實(shí)的地基。

然而，從三層到百層，地基是否真的夠穩(wěn)？亞馬遜的擴(kuò)張邏輯是“高頻帶動(dòng)低頻”，即通過(guò)長(zhǎng)期VIP包年用戶的高頻購(gòu)物帶動(dòng)AWS、Kindle等業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，而旅行“天然低頻”的屬性則是Airbnb無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)。

一個(gè)更根本的問(wèn)題在于：這些新增服務(wù)能轉(zhuǎn)化成多少實(shí)際營(yíng)收？Dave表示，2026年第一季度，愛(ài)彼迎App預(yù)訂住宿（間夜量）同比增長(zhǎng)22%，占比升至63%；在首次通過(guò)“愛(ài)彼迎體驗(yàn)”接觸Airbnb平臺(tái)的用戶中，有近四分之一隨后預(yù)訂了住宿。

更關(guān)鍵的是，亞馬遜的飛輪建立在海量SKU（最小存貨單位）和極致效率之上，而Dave強(qiáng)調(diào)Airbnb“不是一個(gè)開(kāi)放平臺(tái)”，對(duì)服務(wù)和體驗(yàn)項(xiàng)目設(shè)有極高的篩選門檻。Airbnb聯(lián)合創(chuàng)始人、首席戰(zhàn)略官柏思齊（Nathan Blecharczyk）也在群訪中表示，Airbnb不是要提供所有酒店，而是“精選”獨(dú)立和精品酒店。

這種“精選”策略固然能維持品牌調(diào)性，但是否也意味著供給規(guī)模天然受限、難以形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)？與此同時(shí)，品類擴(kuò)張還會(huì)增加運(yùn)營(yíng)成本和管理風(fēng)險(xiǎn)，從審核服務(wù)達(dá)人到處理售后糾紛，每一個(gè)新品類都可能面臨新的挑戰(zhàn)。

圖片來(lái)源：每經(jīng)媒資庫(kù)

當(dāng)精品酒店上線后，Airbnb還在顛覆傳統(tǒng)OTA嗎

在被問(wèn)及與其他OTA的區(qū)別和競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，Dave向記者表示，Airbnb的獨(dú)特之處在于“連接人與人的真實(shí)體驗(yàn)”，而不是傳統(tǒng)OTA的“快速交易”。

Airbnb為何要引入精品酒店和獨(dú)立酒店？事實(shí)上，這曾是Airbnb表示不會(huì)進(jìn)入的領(lǐng)域。

柏思齊解釋稱，即便是最忠實(shí)的用戶，在某些場(chǎng)景下（如商務(wù)出行、房源稀缺地區(qū)）也需要酒店。這聽(tīng)起來(lái)合情合理，但一個(gè)不容忽視的事實(shí)是：酒店業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率遠(yuǎn)低于民宿，并且會(huì)稀釋Airbnb原本“獨(dú)一無(wú)二住宿”的品牌認(rèn)知。當(dāng)Airbnb平臺(tái)上既有樹(shù)屋、城堡，又有標(biāo)準(zhǔn)化的精品酒店時(shí)，用戶對(duì)平臺(tái)的心智定位是否會(huì)變得模糊？

值得注意的是，柏思齊還表示“目前沒(méi)有計(jì)劃引入萬(wàn)豪、希爾頓等大型連鎖品牌”，理由是它們過(guò)于標(biāo)準(zhǔn)化，但這在其他OTA平臺(tái)上則是標(biāo)配。

另一方面，服務(wù)和體驗(yàn)的品控始終是難題。Airbnb宣稱，平臺(tái)上的每一個(gè)體驗(yàn)項(xiàng)目都會(huì)經(jīng)過(guò)“嚴(yán)格審核”，確保達(dá)到品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)后才會(huì)上線。

Dave還特別提到，“愛(ài)彼迎體驗(yàn)”的用戶評(píng)分高達(dá)4.93星（滿分5星）。然而，截至目前，平臺(tái)上已有超過(guò)2.2萬(wàn)個(gè)體驗(yàn)項(xiàng)目，今年夏天還將“新增數(shù)千項(xiàng)”。

在快速擴(kuò)張的同時(shí)，如何保證每一個(gè)項(xiàng)目都能維持4.93星的高水準(zhǔn)？對(duì)此，Dave的回答是“我們會(huì)根據(jù)用戶反饋持續(xù)優(yōu)化”。

更迫切的矛盾或許來(lái)自AI（人工智能）。當(dāng)被問(wèn)及“AI代理會(huì)繞過(guò)OTA、實(shí)現(xiàn)去中介化”這一行業(yè)普遍擔(dān)憂的問(wèn)題時(shí)，Dave給出了一個(gè)頗具Airbnb特色的回答。

Dave表示，核心問(wèn)題不在于技術(shù)本身，而在于“誰(shuí)能夠利用這些模型打造出卓越的用戶體驗(yàn)”。他堅(jiān)信，Airbnb追求的是“有意義”的旅行，而非單純的“高效率”或“信息檢索”，這正是Airbnb差異化所在。

在Dave看來(lái)，目前大多數(shù)開(kāi)發(fā)前沿AI的公司都在試圖把用戶“圈”起來(lái)，留在其平臺(tái)里。Airbnb的目標(biāo)恰恰相反，它鼓勵(lì)用戶走向現(xiàn)實(shí)世界，與真實(shí)的人面對(duì)面交流、獲得真實(shí)的體驗(yàn)。“隨著AI的快速發(fā)展，人與人之間的真實(shí)連接變得愈發(fā)珍貴。我們需要有更多這樣的公司，在快速推動(dòng)技術(shù)前沿的同時(shí)，也在思考如何促進(jìn)人與人的連接。”

為此，Airbnb推出了AI精選評(píng)論要點(diǎn)、AI智能對(duì)比等功能，試圖用超過(guò)10億條真實(shí)評(píng)價(jià)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

然而，前沿AI模型已通過(guò)API（應(yīng)用編程接口）向所有公司開(kāi)放，技術(shù)門檻正在急速降低。谷歌等通用AI入口已在開(kāi)發(fā)酒店和航班預(yù)訂功能，未來(lái)用戶可能直接在AI對(duì)話框里完成旅行全程規(guī)劃。

當(dāng)出行行程的預(yù)訂路徑被重新定義時(shí)，行業(yè)和公司又該如何應(yīng)對(duì)？Dave和Airbnb還在思考。

某酒店外景 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 溫夢(mèng)華 攝

“翻倍愿景”背后的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

如果說(shuō)拓展服務(wù)品類、引入酒店業(yè)態(tài)是Airbnb主動(dòng)發(fā)起的挑戰(zhàn)，那么來(lái)自全球OTA巨頭的圍堵則是它不得不應(yīng)戰(zhàn)的持久戰(zhàn)。

Booking 2025年總預(yù)訂額超過(guò)1861億美元，是Airbnb的2倍，其短租房源數(shù)量也在通過(guò)商戶模式加速滲透；Expedia集團(tuán)則依托龐大的酒店庫(kù)存和會(huì)員體系，在歐美市場(chǎng)與Airbnb正面交鋒。

同時(shí)，傳統(tǒng)酒店巨頭萬(wàn)豪、希爾頓等正在加速推廣自有App直銷和會(huì)員體系，試圖截留原本可能流向第三方平臺(tái)的流量。在中國(guó)市場(chǎng)，攜程則是另一個(gè)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。根據(jù)攜程財(cái)報(bào)，2025年其出境游業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，2026年第一季度國(guó)際版（Trip.com）的下載量和活躍用戶數(shù)持續(xù)攀升。

更重要的是，中國(guó)出境游群體仍在不斷擴(kuò)大，Airbnb內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)用戶在世界杯期間的住宿預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超過(guò)兩倍，端午節(jié)假期的出境游搜索量較清明節(jié)假期翻倍。隨著中國(guó)免簽政策的落地，入境外籍游客數(shù)量顯著攀升。這批游客來(lái)華后，或?qū)⒙蛹{并使用攜程，如同他們?cè)诤Ｍ馐袌?chǎng)依賴Booking與Airbnb一般。

柏思齊在媒體群訪中表示，Airbnb對(duì)中國(guó)作為“目的地”的重要性非常清楚，但“目前還沒(méi)有特別具體的目標(biāo)可以分享”。當(dāng)被問(wèn)及是否重啟中國(guó)境內(nèi)游業(yè)務(wù)時(shí)，他表示：“在采取進(jìn)一步行動(dòng)之前，我們會(huì)認(rèn)真思考什么才是最合適的方式。”

Dave在接受采訪時(shí)提到，目前市場(chǎng)中，每10個(gè)人旅行，有9個(gè)人選擇住酒店，1個(gè)人住Airbnb。“如果我們能轉(zhuǎn)化其中1個(gè)人來(lái)住Airbnb，業(yè)務(wù)規(guī)模就會(huì)翻倍。”

這個(gè)數(shù)學(xué)題看起來(lái)很美好，但那9個(gè)人中的大部分可能正被Booking、Expedia、萬(wàn)豪、希爾頓以及攜程等平臺(tái)，用更低的傭金、更全的房源和更多的補(bǔ)貼牢牢鎖住。

想要實(shí)現(xiàn)“翻倍目標(biāo)”，Airbnb前路仍多艱。不過(guò)，Airbnb始終希望，用戶使用平臺(tái)出行能感覺(jué)更像一個(gè)“自己人”，而不是一個(gè)單純的“游客”或“局外人”。