上海
財聯社5月27日訊（記者 梁柯志）央行4月數據顯示，今年前四個月我國人民幣貸款累計增加8.59萬億元，4月新增人民幣貸款錄得-100億元，環比少增3.0萬億元，同比少增2900億元。
多位受訪銀行業內人士表示，對于銀行體系而言，出現罕見的月度信貸負增長，既在意料之外，也在情理之中。這一數據反映銀行業信貸收縮、資產結構調整的長期趨勢。
某股份行金融市場部門資深人士表示，近兩年該行一直在壓降高風險資產，置換高利率負債，以貸吸存的比例也下降很多。趨勢上信貸是逐步萎縮，總行這兩年已經增加非信貸資產的激勵力度。
財聯社記者從業內人士了解到，4月信貸新增轉負是一個階段性信號，背后是信貸市場需求走弱，銀行業傳統靠規模的經營模式承壓的具體表現，不少銀行圍繞資產、負債、收入結構進行調整，以應對信貸規模持續萎縮的局面。
“不靠貸款活已經是趨勢了”，一位江浙地區中小銀行高管人士甚至對財聯社記者如是表示。
非信貸資產做文章，以投補貸提升收益
“傳統對公大客戶信貸市場面臨大行競爭，利率不斷下探，股份行本身資金成本高，單純擴張對公貸款規模，不僅難以提升收益，還會持續拉低資產整體收益率?！蹦彻煞葜沏y行資產負債部人士在采訪中表示。
多家銀行人士透露，目前行內考核體系已經弱化貸款規模、總資產增速等規模類指標，提升資產收益率、非息收入、不良率等效益與質量指標的權重，引導業務人員從沖量轉向提質。
另一方面，中小銀行資產總量下降也與區域與行業主動篩選有關。
多家股份行支行人士透露，總行已經陸續收縮弱經濟區域、下行周期行業的授信額度，將集中資源投向制造業轉型升級、新科技新能源、民生基建、縣域經濟等較為“安全”的領域。
此外，部分股份行和城商行人士還提到，“以投補貸”成為今年較為突出的轉型方向。
財聯社注意到，浙商銀行、興業銀行等多家股份行年初計劃重點提到金融市場、債券和同業資產發展。
華西證券報告數據顯示，2026年一季度上市銀行金融投資增速達到14.13%，大幅高于7.09%的貸款增速，其中國有大行金融投資增速更是高達17.73%，城商行金融投資增速雖從高點回落至13.07%，但是股份行和農商行增速偏低，分別為5.59%、5.20%，仍有提升空間。
利息收入下降，壓降負債成本，發力輕資本業務
與此貸款投放放緩同步的是，存款保持剛性增長，年報數據顯示，多數銀行存貸錯配問題突出，高額利息支出直接影響銀行利潤。
“負債成本管控直接決定銀行利潤空間，高息攬儲的老路已經走不通了?！币晃汇y行負債業務負責人介紹，目前行業內已統一收緊高成本負債渠道，逐步縮減高利率大額存單、結構性存款等產品發行，引導客戶轉向活期存款與普通定期存款。
另一方面，中金公司近日測算上市銀行存款的創造途徑中，信貸的占比從2020年的80%左右已下降至當前的50%左右，財政從18%上升至41%，結匯從2%上升至7%。
行業人士目前共識是，單純依靠凈利息收入已難以支撐經營發展，只能集體發力非息業務，弱化對信貸利息的依賴，向輕資本模式轉型。
招商銀行相關業務負責人曾對財聯社表示，現階段將繼續延續招商銀行賴以起家的差異化、特色化發展思路。強調以零售為主體，重視零售、公司、投行與金融市場、財富管理與資產管理等四大業務版塊之間的均衡協同，用錯位發展來解決資產和利潤問題。
財聯社記者注意到，在年報和季報發布會上，多家銀行高管表示，零售財富管理是轉型核心方向，依托存量客戶資源，大力拓展理財、基金、保險、貴金屬等代銷業務，賺取傭金收入；對公板塊則深挖中間業務價值，強化交易銀行、跨境結算以及財務顧問等服務收入。
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