美股芯片巨頭，大漲超16%

來源：中國證券報-中證網

　　當地時間5月21日，美股三大股指小幅收漲，大型科技股走勢分化。芯片概念股集體沖高，多只個股漲幅亮眼，ARM大漲超16%。大宗商品走勢分化，金銀價格小幅震蕩企穩，國際原油價格略有回落。

　　美股芯片股走強

　　Wind數據顯示，道指漲0.55%，標普500指數漲0.17%，納指漲0.09%。其中，道指創歷史收盤新高。

　　美股大型科技股漲跌不一，萬得美國科技七巨頭指數跌0.15%。其中，亞馬遜漲超1%，蘋果漲0.91%，META漲0.38%，特斯拉漲0.14%，微軟、谷歌-C分別微跌0.25%、0.37%，英偉達跌超1%。

　　美股芯片股多數上漲，萬得美國芯片概念指數上漲0.39%。其中，ARM漲超16%，收報298.23美元/股，創3月份以來最大單日漲幅，總市值為3167億美元。格芯漲近15%，閃迪漲逾10%，高通、聯電、美光科技均漲超4%。

　　資料顯示，ARM是一家設計、開發并授權高性能、高能效Arm計算平臺的公司。該公司的CPU產品滿足各種性能、功耗和尺寸需求，其互補性產品包括GPU和NPU加速器、互連技術等。全球眾多領先半導體公司和原始設備制造商都依賴ARM開發產品。

　　ARM此次上漲的催化劑來自全球知名獨立研究機構Bernstein最新報告。該機構給予ARM“跑贏大盤”評級，目標價300美元，較當前股價仍存在上行空間。Bernstein認為，ARM不僅是AI浪潮中的芯片設計受益者，更將在結構上主導下一個計算時代。

　　Bernstein的核心判斷圍繞代理型AI的興起展開。隨著行業從對話式聊天機器人轉向可自主執行多步驟任務的AI代理，中央處理器正重回技術舞臺的中心。ARM憑借能效優勢，有望在未來四年內將CPU市場份額提升四倍，對應1370億美元的可及市場。

　　Bernstein預計，到2030年ARM利潤將增長五倍。這一樂觀預期建立在扎實的財務數據之上。ARM最近一個財季凈利潤同比增長49%至3.13億美元，營收增長20%至14.9億美元，顯示出其芯片架構在移動端到云計算各領域的需求持續擴張。

　　信達證券認為，ARM業績進一步驗證了數據中心CPU需求的強勁態勢，AGI CPU訂單翻倍而產能無法滿足全部需求的現象表明，當前算力擴張周期中CPU產能不足，已成為行業性瓶頸，晶圓代工、先進封裝、測試等環節或將持續處于緊平衡狀態，建議關注相關產業鏈產能擴張進度。

　　美股光伏概念股普遍上漲，逆變器供應商Enphase Energy漲超17%，SolarEdge漲超12%，阿特斯太陽能漲逾8%，第一太陽能漲超4%，大全新能源漲超2%。

　　國際原油價格下跌

　　截至北京時間5月22日5：42，貴金屬方面，金銀價格企穩。倫敦金現下跌0.01%，報4542.570美元/盎司；COMEX黃金期貨上漲0.20%，報4544.2美元/盎司。倫敦銀現上漲1.04%，報76.645元/盎司；COMEX白銀期貨上漲1.09%，報77.015美元/盎司。

　　原油方面，NYMEX WTI原油期貨主力合約下跌0.26%，報98.00美元/桶；ICE布油期貨主力合約下跌0.21%，報104.80美元/桶。

　　新華社消息，據伊朗伊斯蘭共和國廣播電視臺21日報道，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍公共關系部門當天發表聲明說，在過去24小時內有31艘船只通過霍爾木茲海峽。

　　聲明說，過去24小時內，包括油輪、集裝箱船及其他商船在內的31艘船只，在革命衛隊海軍的“協調和安全保障”下通過霍爾木茲海峽。

　　聲明說，盡管美軍在整個波斯灣，尤其是霍爾木茲海峽造成了“前所未有的不安全局面”，革命衛隊海軍仍努力為船只通行和全球貿易的持續開辟出一條“明確且安全的通道”。

　　國際能源署署長：全球石油市場或將進入“危險區域”

　　新華社消息，國際能源署署長法提赫·比羅爾21日說，若供應得不到改善，全球石油市場可能在今年7月或8月進入“危險區域”。

　　比羅爾當天在倫敦參加英國皇家國際問題研究所的智庫活動時說，6月底至7月初旅行旺季開始后，石油需求通常會增加，然而各國庫存持續下降，中東地區又沒有新的石油供應進入市場。若上述情況得不到改善，今年7月或8月石油市場可能進入“紅色區域”。

　　他指出，許多國家已進入播種和農耕季節，但當前能源形勢將使農民難以像正常年份那樣作業，這可能推高食品價格。食品價格上漲疊加油價上漲，將進一步加劇通貨膨脹壓力。目前已看到通脹數據在多地上升的初步信號，而“這僅僅是開始”。

　　他表示，無論從產量還是煉油能力來看，能源市場要回到美以伊戰事前的水平都需要很長時間。

　　5月18日，比羅爾在法國巴黎出席七國集團財長會議期間表示，受中東戰事影響，商業石油庫存正“急劇下降”，可支撐時間“僅剩數周”。

　　（文中行情圖片均來自Wind）